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Il cambiamento inverte una tendenza di decine di società di trading poco conosciute che inondano il mercato del commercio di petrolio tra la Russia e i principali acquirenti Cina, India e Turchia, attirati dalle prospettive di commissioni più elevate per aiutare i produttori russi a superare le sanzioni occidentali.
L'India è diventata il più grande acquirente di greggio russo via mare dopo l'invasione dell'Ucraina da parte di Mosca nel 2022, con acquisti vicini ai massimi storici da 1,8 a 2,0 milioni di barili al giorno, ovvero più di un terzo delle sue importazioni di greggio.
La recente concentrazione degli scambi ha permesso alla Russia di vendere all'India volumi record di petrolio con gli sconti più bassi dal 2022, anche se il suo petrolio rimane più economico rispetto ai concorrenti statunitensi e mediorientali, secondo sei operatori e dati.
Il dominio di pochi operatori rende più facile il loro monitoraggio e aumenta l'esposizione del commercio a ulteriori sanzioni se l'Occidente dovesse aumentare la pressione sul Cremlino, hanno detto i commercianti.
Washington e Bruxelles hanno imposto diverse sanzioni a commercianti, banche e armatori per ridurre le entrate del Cremlino, ma nuove aziende hanno rapidamente sostituito le entità sanzionate.
La situazione è cambiata negli ultimi mesi.
La maggior parte del greggio russo viene ora venduto da aziende come il braccio commerciale di Dubai dell'azienda petrolifera russa Lukoil, Litasco Middle East, e le società Hinera Trading e Black Pearl Energy Trading con sede a Dubai, secondo i dati doganali e i dati di spedizione visti da Reuters. Questo sviluppo non è stato riportato in precedenza.
Lukoil non ha risposto a una richiesta di commento. Reuters non è riuscita a rintracciare i dettagli di contatto di Hinera e Black Pearl Energy. Le due aziende spediscono in India grandi volumi di petrolio acquistati dal maggiore produttore russo di petrolio Rosneft, secondo le fonti commerciali.
Rosneft non ha risposto a una richiesta di commento.
L'anno scorso, le aziende indiane ricevevano offerte di petrolio russo da almeno 10 intermediari al mese, hanno detto tre delle sei fonti. Tutte e sei hanno chiesto l'anonimato perché non erano autorizzate a parlare con i media.
Alcune delle fonti lavorano per raffinerie indiane e altre per commercianti di petrolio russo.
Commercianti come Starex Trading e Pontus Trading, con sede a Dubai, che erano grandi fornitori di petrolio russo all'India l'anno scorso, non offrono più carichi, secondo i registri doganali ricavati da un fornitore di dati commerciali e dalle tre fonti commerciali.
Starex Trading e Pontus non hanno risposto alle richieste di commento.
Le raffinerie statali indiane, come Indian Oil Corp, si affidano ad acquisti spot, a differenza delle raffinerie private Reliance Industries e Nayara Energy, in parte di proprietà di Rosneft, che hanno accordi annuali per importare petrolio russo, hanno detto le fonti.
TASSI ALTI
Gli intermediari petroliferi russi dipendono dai finanziamenti delle banche russe a causa delle sanzioni occidentali e hanno dovuto abbandonare il commercio dopo che la Russia ha aumentato i tassi di interesse al 21% alla fine di ottobre, i più alti dal 2003, hanno detto due dei sei commercianti.
Man mano che i flussi di petrolio russo verso l'India si sono consolidati, i produttori hanno iniziato a chiedere agli intermediari pagamenti anticipati fino a due settimane prima del carico, hanno detto le due fonti.
Nel 2022 e nel 2023, in confronto, i pagamenti sono stati effettuati settimane dopo il carico, in quanto le aziende russe erano alla disperata ricerca di barili da piazzare in Asia dopo che le sanzioni avevano chiuso i mercati dell'Unione Europea, hanno detto le due fonti.
La riduzione del numero di intermediari ha dato ai produttori russi un maggiore potere di determinazione dei prezzi, hanno detto i sei commercianti.
Gli sconti sul petrolio russo di riferimento Urals si sono ridotti negli ultimi mesi a 3-4 dollari al barile sulla base della consegna franco nave (DES) nei porti indiani, rispetto agli 8 dollari al barile dello scorso anno, secondo i calcoli di Reuters basati sui dati di mercato.
I barili russi rimangono comunque interessanti per gli acquirenti indiani, in quanto sono da 3 a 3,5 dollari al barile più convenienti rispetto alle qualità rivali provenienti dagli Stati Uniti e dal Medio Oriente, hanno detto i sei commercianti.
Nonostante i prezzi più forti, i volumi di petrolio russo via mare verso l'India rimangono vicini ai massimi storici, superando le spedizioni verso la Cina.
Sebbene la concentrazione del commercio renda potenzialmente più facile per l'Occidente ridurre le vendite di petrolio russo con ulteriori sanzioni, le aziende russe potrebbero ricorrere nuovamente alla strategia di utilizzare più intermediari, se necessario, ha detto uno dei commercianti.
