Il finanziatore di private equity di Springer Nature sta rispolverando i piani di quotazione dell'editore accademico tedesco, in un contesto di crescente ottimismo nei confronti delle offerte pubbliche iniziali, hanno dichiarato a Reuters quattro persone che hanno familiarità con la questione.

BC Partners sta esplorando le prime opzioni per la sua partecipazione del 47% in Springer Nature, compresa una potenziale IPO nella seconda metà dell'anno, hanno detto le persone, parlando a condizione di anonimato.

Springer Nature, l'editore delle riviste scientifiche Nature e Scientific American, potrebbe essere valutata fino a 9 miliardi di euro (9,7 miliardi di dollari), compreso il debito, ha detto una delle persone.

Le deliberazioni sono ancora preliminari e non c'è alcuna certezza che la transazione avvenga, hanno avvertito le persone.

Springer Nature non ha risposto alle richieste di commento.

Dopo due anni di attività di transazione ridotta a causa dell'aumento dei tassi di interesse, i fondi di private equity si stanno nuovamente preparando ad uscire dagli investimenti nel tentativo di trarre vantaggio dal miglioramento delle condizioni di mercato e di restituire liquidità ai loro finanziatori.

CVC si sta preparando a lanciare l'IPO del rivenditore tedesco di profumi Douglas nei prossimi giorni, mentre EQT prevede di avviare la quotazione del gigante della cura della pelle Galderma già a marzo, secondo quanto riportato da Reuters.

Springer Nature fa parte di una serie di aziende che le società di private equity stanno valutando di vendere da tempo.

Nato dalla fusione di Macmillan Science e Springer, il gruppo con sede a Berlino è stato costretto a rinviare le sue ambizioni di quotazione in borsa nel 2020, dopo essere stato colpito dalla pandemia COVID-19, ha riferito Reuters all'epoca.

Sebbene possieda solo il 47% dell'azienda, BC Partners può influenzare una vendita di Springer Nature grazie ai suoi diritti speciali nell'azienda, ha detto una delle persone senza approfondire. Il Gruppo editoriale tedesco Holtzbrinck possiede il restante 53%.

Springer Nature ha registrato l'ultima volta un fatturato di 1,8 miliardi di euro nel 2022 e non ha ancora pubblicato i risultati del 2023.

L'editore accademico rivale Elsevier, che fa parte del gruppo RELX, ha registrato un aumento del 5% dei ricavi lo scorso anno, arrivando a poco più di 3 miliardi di sterline, la maggior parte dei quali provenienti dagli abbonamenti.

Springer Nature ha recentemente ottenuto una linea di credito di 2,5 miliardi di euro per rifinanziare i prestiti esistenti, secondo un comunicato stampa, in quella che alcune fonti hanno definito una mossa preparatoria per un'IPO.

Commerzbank, ING, Landesbank Baden-Württemberg e UniCredit hanno fornito il prestito.

(1 dollaro = 0,9246 euro) (Redazione di Amy-Jo Crowley e Pablo Mayo Cerqueiro; Servizio aggiuntivo di Emma-Victoria Farr; Redazione di Elisa Martinuzzi, Alexandra Hudson)