Resideo Technologies, Inc. (NYSE:REZI) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire First Alert, Inc. da Newell Brands Inc. (NasdaqGS:NWL) per circa 590 milioni di dollari il 6 febbraio 2022. Il prezzo d'acquisto di 593 milioni di dollari è pagabile in contanti ed è soggetto ad aggiustamenti in base all'ammontare del capitale d'esercizio e dell'indebitamento netto dell'azienda. A partire dal 15 febbraio 2022, Resideo intende finanziare questa acquisizione con una combinazione di contanti a disposizione e prestiti incrementali sotto la sua linea di credito a termine. Il 28 marzo 2022, Resideo ha stipulato un Primo Emendamento all'Accordo di Credito Modificato e Ristrutturato in base al quale l'azienda ha ottenuto prestiti a termine incrementali per un importo principale aggregato di 200,0 milioni di dollari. I proventi dei prestiti a termine del Primo Emendamento possono essere usati per finanziare (in parte) l'acquisizione pendente di First Alert, per pagare le commissioni e le spese relative all'Emendamento e per capitale circolante e scopi aziendali generali. Il prezzo di acquisto rappresenta un multiplo di circa 6,4x 2021 di EBITDA regolato. First Alert ha registrato circa 395 milioni di dollari di vendite e un EBITDA regolato di circa 55 milioni di dollari per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2021. Le transazioni sono soggette alla soddisfazione o alla rinuncia delle condizioni di chiusura abituali per entrambe le parti, compresa la scadenza o la fine del periodo di attesa, compresa qualsiasi estensione dello stesso, ai sensi dell'Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come emendato, e il ricevimento o la continua efficacia di certi consensi di terzi, e nessuna legge emanata, inserita, promulgata o applicata da qualsiasi autorità governativa di giurisdizione competente che impedisca o renda illegale la consumazione delle transazioni. È anche soggetta a condizioni di chiusura abituali, incluso il ricevimento delle approvazioni normative applicabili. La transazione è stata approvata dal consiglio di amministrazione di ciascuna azienda. La transazione dovrebbe essere completata nel primo trimestre del 2022. Al 7 febbraio 2022, la transazione dovrebbe essere completata entro la fine del primo trimestre del 2022. L'azienda prevede di usare i proventi al netto delle tasse della transazione sia per il pagamento del debito che per il riacquisto di azioni, con l'obiettivo di mantenere l'attuale rapporto di leverage dell'azienda. Russell L. Leaf, Jonathan Kubek, Victor Okasmaa, Christopher Peters, Geri Anne McEvoy e Eugene Chang di Willkie Farr & Gallagher LLP hanno agito come consulenti legali di Resideo. Darcy White di Jones Day ha agito come consulente legale per Newell. J.P. Morgan Securities LLC ha agito come consulente finanziario per First Alert e Newell mentre Centerview Partners LLC ha agito come consulente finanziario per Resideo. Resideo Technologies, Inc. (NYSE:REZI) ha completato l'acquisizione di First Alert, Inc. da Newell Brands Inc. (NasdaqGS:NWL) il 1 aprile 2022.