RIO TINTO PLC Rio pagherà 43 dollari per azione in contanti per il 49% di Turquoise Hill che non possiede ancora, un premio di oltre il 19% rispetto all'ultima chiusura del titolo e più alto di un'offerta addolcita di 40 dollari proposta il mese scorso.
Un comitato indipendente, nominato da Turquoise Hill per determinare se l'offerta fosse nel migliore interesse degli azionisti di minoranza, ha indicato che il "valore di mercato equo... è compreso tra C$42 e C$58 per azione comune".
L'accordo, che attende l'approvazione degli azionisti, darebbe a Rio Tinto una partecipazione del 66% in Oyu Tolgoi, il più grande giacimento di rame e oro conosciuto al mondo, che si trova a 550 km (342 miglia) a sud della capitale della Mongolia, Ulaanbaatar.
Il rame è destinato ad avere una forte domanda grazie alla crescita dei veicoli elettrici, delle loro stazioni di ricarica e di altre infrastrutture di energia rinnovabile, mentre il mondo si prepara alla decarbonizzazione.
Il processo di acquisizione è in corso da circa sei mesi; in precedenza Turquoise Hill aveva rifiutato un'offerta di 34 dollari di Rio, ritenendola troppo bassa.
"Questo accordo... semplificherà la governance, migliorerà l'efficienza e creerà una maggiore certezza di finanziamento per il successo a lungo termine del progetto Oyu Tolgoi", ha dichiarato l'Amministratore delegato di Rio Tinto Jakob Stausholm.
Rio e il Governo della Mongolia, che possiede il restante 34% di Oyu Tolgoi, all'inizio di quest'anno hanno posto fine ad una lunga disputa sui costi per un'espansione sotterranea della miniera da 7 miliardi di dollari, che dovrebbe iniziare la produzione nel 2023.
Le azioni di Turquoise Hill, quotate negli Stati Uniti, sono salite del 13% negli scambi pre-mercato. Le azioni di Rio sono scese del 3,5% a Londra.
Il rivale di Rio, BHP Group, è stato respinto nella sua offerta di acquisto di 8,34 miliardi di dollari australiani (5,8 miliardi di dollari) per OZ Minerals il mese scorso, mentre cerca di spostarsi verso l'energia pulita e il mercato dei veicoli elettrici.
BHP non ha detto se addolcirà la sua offerta.
Rio e Turquoise Hill hanno detto di aver anche concordato di modificare gli accordi di finanziamento per aiutare l'azienda canadese ad affrontare la liquidità a breve termine, tra cui l'aumento di una linea di anticipo di maggio a 650 milioni di dollari da 400 milioni di dollari e l'estensione della scadenza per la raccolta di azioni per 650 milioni di dollari e il rimborso del debito almeno fino a marzo 2023.
Gli accordi modificati includono anche un impegno da parte di Rio a partecipare pro quota ad un'offerta azionaria iniziale.
Un'assemblea speciale degli azionisti di Turquoise Hill per approvare l'accordo è prevista nel quarto trimestre e l'accordo, se approvato, si chiuderà poco dopo, ha detto Rio.
"Riteniamo che C$43 sia un'offerta interessante, abbiamo avuto contatti con alcuni azionisti e l'hanno ritenuta interessante", ha dichiarato a Reuters Bold Baatar, responsabile del settore rame di Rio.
"OT è ancora un progetto in costruzione che necessita di un finanziamento di capitale a lungo termine, il che lo rende molto difficile da abbinare alle attuali fluttuazioni del prezzo delle azioni".
(1 dollaro = 1,4669 dollari australiani)
