Robinhood, le autorità di regolamentazione dei titoli si confrontano sulla regola fiduciaria del Massachusetts

La Corte Suprema del Massachusetts valuterà mercoledì se far rivivere una norma statale sul dovere fiduciario, che è stata al centro di un'azione esecutiva che le autorità di regolamentazione dei titoli hanno intentato contro il brokeraggio online Robinhood.

Una filiale di Robinhood Markets Inc e il Segretario di Stato del Massachusetts Bill Galvin discuteranno davanti alla Corte Suprema Giudiziaria dello Stato in merito a una norma statale del 2020 che imponeva un dovere fiduciario ai broker-dealer. Robinhood ha affermato che la norma oltrepassa l'autorità di Galvin.

L'anno scorso, un tribunale di grado inferiore si è schierato dalla parte di Robinhood in una causa intentata dall'azienda dopo che Galvin, nel dicembre 2020, l'aveva accusata di incoraggiare gli investitori inesperti a effettuare operazioni rischiose. Egli ha sostenuto che Robinhood ha violato la regola da lui adottata che ha innalzato lo standard di consulenza sugli investimenti per i broker e che la sua licenza di broker-dealer nello Stato dovrebbe essere revocata.

La decisione del giudice di invalidare la regola ha messo fuori gioco una parte principale della causa contro Robinhood, che è in attesa dell'esito dell'appello di Galvin.

"Il Segretario si arroga il potere di mettere fuori legge qualsiasi condotta del settore che ritenga opportuna, senza tenere conto delle regole contrarie di questa Corte o di altri Stati e regolatori federali", hanno dichiarato gli avvocati di Robinhood in un documento del tribunale. "Il Segretario non ha questo potere".

Un portavoce di Robinhood ha rifiutato di commentare.

La denuncia di Galvin contro Robinhood afferma che l'azienda aveva il dovere di proteggere i suoi clienti e il loro denaro, ma invece ha dato ai suoi clienti inesperti la possibilità di effettuare un numero illimitato di operazioni senza averle prima controllate.

Robinhood ha affrontato un esame legale e normativo per la cosiddetta "gamification" degli investimenti e per il suo ruolo al centro di una frenesia di trading al dettaglio nel 2021.

"Il Segretario Galvin crede fermamente nella necessità di applicare gli standard del dovere fiduciario ai professionisti della finanza", ha dichiarato un portavoce in un'e-mail. "Il caso Robinhood è l'esempio perfetto della necessità di una norma di questo tipo nel Massachusetts".