Quell'episodio ha scatenato molteplici indagini governative, una raffica di cause private da parte di clienti e investitori danneggiati, e l'intensificazione dello scrutinio normativo del modello di business di Robinhood, che ha pesato sul prezzo delle azioni della società.

"Robinhood opera in un settore che è altamente regolamentato e soggetto a una solida supervisione", ha detto Dan Gallagher, il capo degli affari legali e societari di Robinhood, in una dichiarazione.

"Abbiamo costruito team legali e di conformità leader nel settore per aiutare a garantire che Robinhood rimanga la piattaforma di scelta per milioni di investitori", ha aggiunto.

L'azienda ha anche rivendicato alcune recenti vittorie in tribunale. Ecco gli ultimi sviluppi:

SONDE E CAUSE SU 'MEME STOCK

I regolatori hanno emesso mandati di comparizione o cercato testimonianze e informazioni dall'azienda e dal CEO Vladimir Tenev come parte delle indagini sulle restrizioni di trading che il brokeraggio ha imposto durante la volatilità dei meme-stock un anno fa, Robinhood ha rivelato a luglio e di nuovo in un deposito aggiornato di ottobre.

I regolatori includevano l'ufficio del procuratore degli Stati Uniti per il distretto settentrionale della California, il dipartimento di giustizia degli Stati Uniti, la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), l'ufficio del procuratore generale di New York, altri procuratori generali dello stato, il Congresso e alcuni regolatori statali di titoli, Robinhood ha detto al momento.

Robinhood sta anche affrontando cause private relative alla volatilità delle azioni meme e le sue pratiche commerciali di base, come il pagamento per flusso di ordini (PFOF), per cui i broker al dettaglio indirizzano gli ordini ai market maker all'ingrosso in cambio di un pagamento.

L'azienda ha visto qualche successo su quel fronte. Un giudice federale giovedì ha respinto le richieste degli investitori di negligenza e violazione del dovere fiduciario. [L1N2U724N]

Lo stesso giudice di Miami ha precedentemente respinto un'altra causa che accusava Robinhood e altri broker di colludere con il market maker Citadel Securities per evitare che i "meme stock" salissero, accuse che le aziende negano. I querelanti hanno ripresentato la causa.

Un'altra causa che accusa Robinhood di aver violato la legge sui titoli in mezzo alla mischia dei titoli meme è in corso.

ALTRE INDAGINI, RISCHI LEGALI

Questo mese un arbitro FINRA ha detto che Robinhood doveva poco meno di $ 30.000 in danni a un utente che ha cercato un risarcimento per presunta negligenza, violazione del contratto e altre questioni relative alle restrizioni di trading della mediazione del gennaio 2021. È stato il primo reclamo di successo di questo tipo, dopo che altri sono stati negati. Jorge Altamirano, l'avvocato del cliente di Robinhood, ha detto che il suo studio ha ricevuto "un'ondata di richieste" da altri e sta attualmente valutando le richieste legali.

Robinhood è anche sotto inchiesta da parte del Dipartimento dei Servizi Finanziari dello stato di New York per questioni di antiriciclaggio e cybersicurezza.

Nel mese di aprile 2021, l'ufficio del procuratore generale della California ha emesso un mandato di comparizione in cerca di documenti sulla piattaforma di trading di Robinhood, il business e le operazioni, e l'applicazione delle normative sulle materie prime della California alla piattaforma, il deposito di ottobre dice.

La Massachusetts Securities Division (MSD) ha anche citato in giudizio Robinhood nel dicembre 2020 accusando una condotta non etica e disonesta e l'incapacità di agire in conformità con il suo dovere fiduciario tra le altre lacune. Robinhood ha respinto le accuse e sta combattendo la causa.

Sia la SEC che la FINRA hanno richiesto informazioni all'azienda sulla sua ormai defunta funzione "For You" e "altre caratteristiche che mostrano liste di titoli ai clienti".

I portavoce del procuratore generale della California e della FINRA hanno rifiutato di commentare. Le altre agenzie non hanno risposto alle richieste di commento. Robinhood, che ha detto che sta collaborando con le indagini, ha rifiutato di offrire nuovi dettagli su di loro.

NUOVI REGOLAMENTI

A causa della saga delle azioni meme, la SEC sta esaminando le pratiche commerciali dei broker senza commissione, in particolare PFOF. Le entrate basate sulle transazioni rappresentano più del 70% delle entrate di Robinhood, ha detto la società giovedì.

Il presidente della SEC Gary Gensler ha messo in dubbio che i broker siano incentivati a incoraggiare i clienti a scambiare più frequentemente per aumentare i loro profitti e ha proposto di vietare il PFOF.

L'agenzia sta anche esaminando l'uso di caratteristiche simili ai giochi per incoraggiare il trading e altre pratiche di impegno digitale.

Una nuova regolamentazione in queste aree potrebbe richiedere "cambiamenti significativi al nostro modello di business", ha avvertito Robinhood.