S S Lazio S p A : Com. stampa Progetto di Bilancio 30.06.2021

COMUNICATO STAMPA

Sommario

Dati Economici Consolidati in	01/07/2020		01/07/2019		Diff.%le
Euro/ml	30/06/2021		30/06/2020
Valore della Produzione	164,74		104,31		57,94
Costi Operativi	(160,78)		(101,67)		58,14
Risultato Operativo Lordo	3,96		2,64		50,14
Proventi (oneri) da cessione contratti	5,08		18,62		(72,71)
calciatori
Risultato ordinario	(26,84)		(14,00)		91,75
Utile Lordo Ante Imposte	(27,56)		(15,44)		78,47
Imposte	3,34		(0,44)		(859,87)
Utile(Perdita) netto	(24,21)		15,88		(252,47)
Dati Patrimoniali/finanziari	30/06/2021		30/06/2020		Diff.%le
Consolidati in Euro/ml
Patrimonio Netto	2,73		26,96		(89,86)
Indebitamento finanziario netto	(25,31)		(49,79)		(49,17)
Cash Flow	2,56		7,42		(65,44)
Rapporto Debt/equity	9,26		1,85		400,55

Formello, 21 settembre 2021 - Il Consiglio di Gestione della S.S. LAZIO S.p.A. ha approvato il progetto di Bilancio Separato e Consolidato relativo all'esercizio chiuso al 30 giugno 2021.

Risultati reddituali consolidati

Il valore della produzione al 30 giugno 2021 si attesta a Euro 164,74 milioni ed è aumentato di Euro 60,43 milioni rispetto alla stagione precedente. Tale variazione è dipesa sia, a seguito del prolungamento della stagione sportiva 2019/2020, dall'effetto trascinamento di ricavi da sponsorizzazioni e diritti televisivi e sia dagli introiti percepiti dalla partecipazione alla Champions League.

Il fatturato al 30 giugno 2021 è costituito per la maggior parte da diritti TV ed altre Concessioni per Euro 143,81 milioni, sponsorizzazioni, pubblicità e royalties per Euro 18,15 milioni, ricavi da merchandising per Euro 1,54 milioni ed altri ricavi e proventi per Euro 1,18 milioni.

I costi totali sono pari a Euro 196,40 milioni e sono aumentati rispetto alla stagione precedente, di Euro 59,35 milioni. Tale variazione è dipesa in gran parte dall'aumento dei costi del personale dovuto anche al prolungamento della stagione sportiva 2019/2020, con conseguente slittamento delle retribuzioni fisse e variabili dei tesserati.

La seguente tabella ne evidenzia la composizione (in Euro milioni):

	01/07/20	01/07/19	Diff.%le
	30/06/21	30/06/20
Costi per il personale	134,67	66,94	101,17
Altri costi di gestione	25,73	34,46	(25,32)
Sub totale Costi Operativi	160,40	101,40	58,19
TFR	0,38	0,38	(1,38)
Totale Costi Operativi	160,78	101,78	57,97
Ammortamento diritti prestazioni	32,76	30,34	7,98
Altri ammortamenti	1,87	1,64	13,97
Accantonamenti e svalutazioni	0,99	3,28	(69,96)
Sub totale Ammor.ti ed Accantonamenti	35,62	35,27	1,00
Totale costi	196,40	137,05	43,31

Il costo del personale è aumentato rispetto al medesimo periodo della stagione precedente a seguito dell'allungamento della stagione sportiva 19/20 con conseguente impatto nella stagione 20/21,

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dell'ampiamento della rosa della prima squadra e dei compensi variabili dovuti ai risultati sportivi individuali e collettivi, registrati dalla partecipazione alla Champions League.

La voce Altri Costi di gestione presenta un decremento dovuto, fra l'altro, alla riduzione dei costi sportivi di intermediazione.

L'incremento della voce Ammortamenti dei diritti alle prestazioni è conseguenza della campagna acquisti effettuata nella sessione estiva di calcio mercato.

Gli Oneri finanziari Netti diminuiscono sia per la riduzione di interessi su mutuo, a seguito della rinegoziazione del tasso, e sia per la quota di competenza di interessi riconosciuti da specifico cliente.

Situazione patrimoniale finanziaria

Il capitale immobilizzato è pari ad Euro 172,96 milioni con un incremento di Euro 5,88 milioni, rispetto al valore al 30 giugno 2020; tale aumento è dipeso in gran parte dagli acquisti dei diritti alle prestazioni sportive effettuati nel corso dell'esercizio, al netto degli ammortamenti di periodo.

Il valore dei diritti alle prestazioni sportive dei tesserati ammonta ad Euro 93,38 milioni. Le tabelle seguenti, in migliaia di Euro ed al lordo delle attualizzazioni, evidenziano per le principali operazioni di acquisto e vendite perfezionate nel periodo, il costo di acquisto, comprensivo di eventuali oneri accessori di diretta imputazione, ed i prezzi di vendita con eventuali plusvalenze o minusvalenze:

(importi in Euro migliaia)

Calciatore	Società di Provenienza	Valore	Età	Anni contratto
		contrattuale

Muriqi	Fenerbahce	19.921	27	5
Fares	Spal	7.952	25	5
Akpa	US Salernitana	12.705	28	5
		---		---		---
Totale		40.578
(importi in Euro migliaia)
Calciatore		Società di destinazione	Prezzo di vendita	Età		plusvalenza /
						minusvalenza
						realizzata
Berisha		Stade de Reims	4.485	28		293
Quissanga (Bastos)		Al Ain Fc	500	29		(209)
Badelj		Genoa cricket FC	1.950	32		1.950
Wallace		Malaya Spor Kulubu	-	26		-
Totale		---	6.935		2.034

L'attivo circolante, al netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, delle imposte differite attive e dei risconti attivi, è pari a Euro 57,96 milioni al 30 giugno 2021 con un decremento di Euro 20,58 milioni rispetto al 30 giugno 2020.

La variazione è generata soprattutto dalla riduzione dei crediti verso enti settore specifico per le cessioni di diritti alle prestazioni sportive e dei crediti commerciali, tutti incassati al 30 giugno 2021 diversamente dalla stagione precedente.

Il Patrimonio Netto è positivo per Euro 2,73 milioni.

I fondi iscritti tra le passività non correnti, al netto del fondo per benefici ai dipendenti, ammontano ad Euro 10,01 milioni con un decremento netto rispetto al 30 giugno 2020 di Euro 1,40 milioni. Tale variazione è dovuta all'effetto reversal sull'attualizzazione del debito tributario. L'importo maggiore dei fondi è costituito dalle imposte differite per Euro 9,78 milioni.

Il fondo per benefici ai dipendenti (ex TFR) pari a Euro 1,66 milioni registra, rispetto al 30 giugno 2020, un decremento di Euro 0,10 milioni.

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I Debiti, al netto dell'esposizione finanziaria, dei risconti passivi e dei fondi, sono pari a Euro 219,83 milioni; depurando anche il debito oltre i 12 mesi della transazione tributaria l'importo si riduce a Euro 177,19 milioni con un aumento, a parità di perimetro di analisi, di Euro 41,84 milioni rispetto al 30 giugno 2020. La variazione è dipesa dall'aumento degli Acconti, conseguenza di anticipi ricevuti sui ricavi da diritti televisivi per la stagione 21/22, e dall'aumento dei Debiti tributari, conseguenza dello slittamento dei pagamenti ai sensi del DL n. 104 del 14 agosto 2020 e della legge 178 del 30 dicembre 2020.

L'indebitamento finanziario netto risulta negativa per Euro 25,31 milioni con un miglioramento di Euro 24,48 milioni, rispetto al 30 giugno 2020, dovuto soprattutto al decremento delle linee di finanziamento autoliquidanti.

Fatti di rilievo verificatisi nel periodo 01/07/20-30/06/21

Ammissione al campionato

In data 20 agosto 2020 la CO.VI.SO.C. ha comunicato il rispetto dei criteri per il rilascio della licenza per l'ammissione della società ai Campionati Professionistici di serie A.

Biglietteria ed Abbonamenti

Assume rilievo l'oltremodo significativo impatto esercitato sulla gestione dall'evento Pandemico che ha annullato i rilevanti ricavi da stadio (Campionato, Coppa Italia e Champions League)

Campagna trasferimenti estiva

Successivamente al 30 giugno 2020 per la rosa della prima squadra:

• sono stati acquistati a titolo definitivo diritti alle prestazioni sportive di sei giocatori per un costo di acquisto di Euro 26,52 milioni, Iva esclusa;
• sono stati acquistati a titolo temporaneo e gratuito diritti alle prestazioni sportive di due giocatori;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di quattro giocatori a titolo definitivo, per un ricavo di Euro 4,20 milioni ed un risparmio di retribuzioni di Euro 6,79 milioni;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di dodici giocatori a titolo temporaneo per un ricavo di Euro 1,50 milioni ed un risparmio di retribuzioni di Euro 6,40 milioni.

Campagna trasferimenti invernale

Successivamente al 31 dicembre 2020 per la rosa della prima squadra

• sono stati ceduti a titolo temporaneo i diritti alle prestazioni sportive di quattro giocatori a titolo gratuito;
• sono stati ceduti a titolo definitivo i diritti alle prestazioni sportive di due giocatori a titolo gratuito;
• sono stati acquistati a titolo definitivo i diritti alle prestazioni sportive di un giocatore a titolo gratuito.

Destinazione dell'utile dell'esercizio 19/20

In data 26 ottobre 2020 l'Assemblea della S.S. Lazio Women a R.L. ha deliberato di riportare a nuovo la perdita di Euro 228.700.

In data 20 novembre 2020 l'Assemblea della S.S. Lazio M.&C. S.p.A. ha deliberato di destinare a nuovo l'utile di Euro 4.569.950.

In data 20 novembre 2020 l'Assemblea della S.S. Lazio S.p.A. ha deliberato di rinviare a nuovo la perdita di Euro 12.955.391.

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Fondo Mediocredito Centrale

La Società ha fatto ricorso ad un finanziamento per Euro 5 milioni garantito dal "Fondo Mediocredito Centrale - Invitalia" previsti DL "Liquidità", convertito in Legge 5 giugno 2020 n. 40, introdotto per fare fronte alle esigenze immediate di liquidità delle imprese.

Proroga versamenti

La Società ha beneficiato della proroga dei termini per versamenti tributari e contributivi in relazione alle misure anti COVID-19 varate dal Governo previste dal comma 36 e 37 art.1 della legge 178 del 30 dicembre 2020.

Lazio Women

In data 9 maggio 2021 la Prima squadra della SS Lazio Women ha ottenuto la promozione in serie A.

Licenza UEFA

In data 7 maggio 2021 la S.S. Lazio S.p.A. ha ottenuto la licenza UEFA per la stagione sportiva 2021/2022.

Fatti di rilievo verificatisi dopo il 30 giugno 2021

Ammissione al campionato

In data 8 luglio 2021 la CO.VI.SO.C. ha comunicato il rispetto dei criteri per il rilascio della licenza per l'ammissione della società ai Campionati Professionistici di serie A.

Indice di Liquidità

In data 19 agosto 2021 la Società ha adempiuto a quanto richiesto dalle normative federali e di conseguenza è stata ammessa alle operazioni di acquisizione dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori.

Campagna trasferimenti

Successivamente al 30 giugno 2021 per la rosa della prima squadra:

• sono stati acquistati a titolo definitivo i diritti alle prestazioni sportive di sei giocatori per un costo di Euro 7,22 milioni, Iva esclusa, e premi di Euro 0,97 milioni, Iva esclusa, all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi;
• sono stati acquistati a titolo temporaneo i diritti alle prestazioni sportive di un giocatore per un costo di Euro 0,20 milioni, Iva esclusa, con obbligo di trasformare la cessione temporanea in definitiva, per Euro 7,00 milioni, Iva esclusa, all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di due giocatori a titolo definitivo per un massimo di premi di Euro 2,00 milioni, Iva esclusa, all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi ed un risparmio di retribuzioni di Euro 3,58 milioni;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di due giocatori a titolo temporaneo per un ricavo di Euro 5,40 milioni, Iva esclusa, ed un risparmio di retribuzioni di Euro 4,66 milioni, con obbligo di trasformare la cessione temporanea in definitiva, per Euro 27,80 milioni, Iva esclusa e premi di Euro 1,00 milioni, Iva esclusa, all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di due giocatori a titolo temporaneo per un risparmio di retribuzioni di Euro 2,05 milioni e diritti di opzione per Euro 8,50 milioni, Iva esclusa;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di cinque giocatori a titolo temporaneo per un risparmio di retribuzioni di Euro 1,12 milioni.

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Evoluzione prevedibile della gestione

Sulla base delle informazioni ad oggi disponibili, non è possibile prevedere l'andamento della pandemia in Italia e negli altri Paesi del mondo.

Attualmente la stagione calcistica 2020/2021 è in corso di svolgimento regolarmente, con le uniche limitazioni per la capacità ridotta degli stadi e per l'accesso concesso ai detentori del green-pass

Considerando un arco temporale di almeno 12 mesi, la Società ritiene di poter far fronte regolarmente agli impegni già assunti, sostenendo eventuali picchi finanziari attraverso i flussi di cassa generati dalla gestione operativa ed il ricorso a forme di finanziamento autoliquidanti, già spesso adoperate.

Con riferimento agli eventuali impatti di breve-medio termine legati alla diffusione del Covid-19, le incertezze conseguenti rendono complesso il processo di formulazione di stime.

All'esito delle valutazioni effettuate, non si ravvisano elementi inattesi di tensione anche sulla scorta delle principali grandezze economiche e finanziarie e delle fonti di finanziamento eventualmente attivabili. La Società affronta questo contesto monitorando giornalmente l'evoluzione del virus, per una gestione proattiva dei relativi effetti sul business.

Altre informazioni

PROSPETTO DI RACCORDO FRA BILANCIO SEPARATO DELLA CONTROLLANTE E BILANCIO CONSOLIDATO

Euro/ml

Importi in Euro/milioni	Patrimonio Netto al	Risultato economico al
30/06/2021	30/06/2021
Bilancio separato della società controllante	74,88	(25,65)
Eliminazione degli effetti di operazioni compiute tra società consolidate:
• capitale sociale controllate	(0,17)	0,00
• riserve sovrapprezo azioni	(95,35)	0,00
• plusvalenze da conferimento ramo d'azienda	(104,53)	0,00
• rettifica imposte differite	24,09	2,01
• rettifica svalutazione partecipate	1,19	0,39
• rettifica riserve partecipate	(1,19)	0,00
• altre rettifiche	0,04	0,00
• dividendi	0,00	(8,50)
Patrimonio Netto e risultato economico di spettanza del Gruppo di soc. controllate	103,77	7,54
Patrimonio Netto e risultato economico di spettanza di terzi	0,00	0,00
Bilancio consolidato	2,73	(24,21)

Corporate Governance

Nella seduta del 21 settembre 2021, il Consiglio di Gestione ha approvato la "Relazione annuale sul governo societario e sugli assetti proprietari" redatta ai sensi dell'art. 123-bis del TUF che, unitamente a tutti i suoi allegati (Codice di autodisciplina e Codice Internal Dealing), sarà pubblicata nei termini di cui al comma 3 del medesimo articolo unitamente alla Relazione sulla Gestione relativa all'esercizio chiuso al 30 giugno 2021.

Pubblicazione

La Relazione Finanziaria Annuale della stagione sportiva 2020/21, unitamente alle relazioni di revisione e dell'organo di controllo, sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale, presso la Borsa Italiana S.p.A. nonché consultabile sul sito internet www.sslazio.itsecondo i termini di legge di cui all'articolo 154 - ter del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e successive modificazioni ed integrazioni.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari (Marco Cavaliere) dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alla risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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