Salcef S p A : Bilancio Integrato 2022 (Versione grafica)

2022

BILANCIO INTEGRATO

1 INTRODUZIONE

4. Lettera agli Stakeholder

6. Highlights

1. Guida al documento

1. Nota metodologica

RELAZIONE INTEGRATA

SULLA GESTIONE

2	15.	2.1	Parte I - Presentazione del Gruppo
27.	2.2	Parte II - Performance del Gruppo
	49.	2.3	Parte III - Dichiarazione Consolidata
		Non Finanziaria
	207.	2.4	Parte IV - Altre informazioni
		della relazione sulla gestione

	BILANCIO CONSOLIDATO
3
AL 31 DICEMBRE 2022
219.	Prospetti contabili consolidati
	229.	Note esplicative al bilancio consolidato
	305.	Attestazione del bilancio consolidato

	BILANCIO D'ESERCIZIO
4
AL 31 DICEMBRE 2022
309.	Prospetti contabili
	319.	Note esplicative al bilancio d'esercizio
	365.	Attestazione del bilancio d'esercizio

RELAZIONI DELLA

SOCIETÀ DI REVISIONE

5	369.	Relazione sul Bilancio Consolidato
377.	al 31 dicembre 2022
	Relazione sul Bilancio d'Esercizio
		al 31 dicembre 2022
	385.	Relazione sulla Dichiarazione
		Consolidata Non Finanziaria 2022

	RELAZIONE
6
DEL COLLEGIO
SINDACALE
	390

7 APPENDICI

401. GRI Content Index

415. Matrice SASB - GRI

421. Tabelle di dettaglio Tassonomia EU

Bilancio integrato 2022

1 INTRODUZIONE

Lettera agli Stakeholder

Highlights

Guida al documento

Nota metodologica

2		3

LETTERA AGLI STAKEHOLDER

GRI 2-22

Bilancio integrato 2022

Gentili Stakeholder,

A 3 anni dalla nostra quotazione in Borsa siamo orgogliosi di presentarvi il primo Bilancio Integrato del Gruppo Salcef, un documento che rappresenta un ulteriore passo tangibile nel nostro percorso evolutivo in termini di maturità dell'organizzazione e di trasparenza e attenzione nel rapporto con tutti voi. Abbiamo infatti deciso di integrare in un unico documento l'informativa sulle performance economico-finanziarie ed ESG del Gruppo perché crediamo fortemente che ciò sia il giusto riflesso di una sostenibilità sempre più parte integrante del nostro agire quotidiano e fattore abilitante anche dei risultati operativi.

Questo Bilancio descrive un anno assolutamente straordinario per il Gruppo Salcef, che si è consolidato ad una dimensione mai raggiunta prima. Il tutto nonostante un contesto globale che, a causa dello scoppio del conflitto in Ucraina, ha dovuto fare i conti con lo spettro di una crisi energetica in Europa e una dinamica inflattiva inattesa e dagli impatti particolarmente significativi. Grazie al fondamentale contributo delle donne e degli uomini del Gruppo, che hanno dimostrato ancora una volta forza, capacità di adattamento e spirito di squadra, il Gruppo ha confermato la propria capacità di crescere e di raggiungere, e in alcuni casi superare, gli obiettivi strategici, economico-finanziari e di sostenibilità.

Dal punto di vista strategico, dopo esserci impegnati a portare a termine almeno un'acquisizione in linea con il track record degli anni passati, nel corso del 2022 abbiamo completato due importanti acquisizioni investendo quasi 100 milioni di euro. Con il contributo del ramo d'azienda ferroviario del Gruppo PSC, acquisito nel mese di marzo, e della Francesco Ventura Costruzioni Ferroviarie, la cui acquisizione è stata completata negli ultimi giorni dell'anno, abbiamo rafforzato la posizione competitiva del Gruppo non solo nei settori e segmenti core per il Gruppo come l'armamento e l'elettrificazione, ma anche allargando a nuove attività collegate all'infrastruttura ferroviaria e oggetto degli importanti piani di investimento governativi quali il segnalamento ferroviario, le sottostazioni elettriche e gli impianti per la sicurezza ferroviaria. Queste due acquisizioni ci hanno inoltre consentito di accogliere nel Gruppo circa 500 nuovi colleghi, che hanno portato il numero complessivo dei dipendenti a oltre 1.900, numero mai raggiunto nella storia del Gruppo.

La crescita del Gruppo è stata poi ovviamente certificata anche da tutte le principali metriche economico-finanziarie. Per il secondo anno di fila i ricavi sono cresciuti di circa il 30%, di cui il 22% organico raggiungendo i 565 milioni di euro. La dinamica inflazionistica e il mix di progetti entrati in fase operativa hanno avuto un impatto sui margini, che si sono, tuttavia, mantenuti ad un ottimo livello superiore al 20%, contribuendo ad una crescita dell'EBITDA superiore al 15% a 114 milioni di euro. In virtù delle citate acquisizioni e di una ottima performance commerciale, il portafoglio ordini ha raggiunto il valore record di 1,7 miliardi di euro, con importanti aggiudicazioni sia in Italia, specialmente nel contesto dell'implementazione del Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza, che all'estero, in particolare per la realizzazione di una metropolitana leggera negli Stati Uniti e per l'ammodernamento dell'infrastruttura in Romania. Sul fronte finanziario è proseguito inoltre il piano di investimenti del Gruppo finalizzato ad arricchire e modernizzare la flotta nonché a sviluppare nuovi prodotti e soluzioni. Sono stati infatti investiti circa 48 milioni di euro, anche questo valore in crescita rispetto al 2021.

Sul fronte ESG, abbiamo registrato un miglioramento della performance ambientale, con una riduzione del 18% dell'intensità di emissioni di CO2. Abbiamo inoltre portato al 39% la quota di neoassunti under 30 (rispetto al 23% del 2021) a conferma della nostra ambizione di diventare sempre di più una realtà attrattiva e competitiva nel venire incontro alle aspettative professionali delle nuove generazioni. Proseguono i progressi sul tema della sicurezza sul lavoro, con l'indice unico degli infortuni, combinazioni di frequenza e gravità, che si è ridotto del 37% rispetto al 2021, premiando gli sforzi del Gruppo in termini di formazione e sensibilizzazione di tutto il personale operativo in cantiere. Come ulteriore segnale del nostro commitment verso il capitale umano, fattore imprescindibile per lo sviluppo del Gruppo, nel corso del 2022 sono state redatte due Policy su Diversità e Inclusione e Diritti Umani che saranno rese operative nel corso del 2023. Abbiamo, inoltre, con molta soddisfazione completato i lavori di ristrutturazione dei nuovi headquarter del Gruppo a Roma, un edificio all'avanguardia dal punto di vista ambientale e dei servizi offerti ai dipendenti come la palestra e la mensa attrezzata per la produzione espressa di pasti con ingredienti selezionati.

GILBERTO SALCICCIA

Presidente esecutivo

VALERIANO SALCICCIA

Amministratore delegato

I risultati raggiunti sul fronte ESG sono stati riconosciuti anche da primari enti terzi di valutazione. Tra questi ricordiamo MSCI, che ha migliorato per il secondo anno consecutivo il rating ESG di Salcef Group portandolo ad A, ed Ecovadis che ha assegnato alle 6 aziende del Gruppo oggetto di valutazione 5 medaglie di platino e 1 medaglia d'oro.

Al termine del triennio post-quotazione possiamo dire di aver utilizzato la quasi totalità delle risorse che gli investitori hanno messo a disposizione della società per supportarne la crescita. E crediamo di averlo fatto nell'interesse di tutti i nostri stakeholder, a cui consegniamo un Gruppo con radici solide, l'ambizione e gli strumenti a disposizione per continuare il percorso di evoluzione e confermarsi come abilitatore primario della transizione verso la mobilità sostenibile.

Gilberto Salciccia	Valeriano Salciccia
Presidente del Consiglio di Amministrazione	Amministratore Delegato

Nota Metodologica

Guida Al Documento

Highlights

Lettera Agli Stakeholder

4	5	1

HIGHLIGHTS

6

Siamo un gruppo leader nel settore delle infrastrutture ferroviarie. Da sempre lavoriamo per potenziare le infrastrutture ferroviarie a livello globale, dando più velocità e sicurezza agli spostamenti di merci e persone, attraverso interventi realizzati con i migliori standard di qualità, non solo per agevolare la mobilità di oggi, ma per definire quella di domani. Operiamo con la consapevolezza che le ferrovie rappresentano un'opportunità di trasporto sostenibile che salvaguarda le generazioni future, garantendo minor inquinamento e maggior vivibilità delle nostre città. Siamo costantemente impegnati nell'offrire un servizio altamente specializzato che soddisfi le esigenze del mercato ferroviario. Accompagniamo i nostri clienti attraverso tutte le fasi di lavoro, dalla progettazione, alla costruzione, alla fornitura di materiali e mezzi. Realizziamo soluzioni personalizzate capaci di garantire efficienza e qualità.

A partire da queste basi, negli anni abbiamo ampliato le dimensioni del Gruppo, arrivando a operare in quattro continenti, e acquisendo direttamente le competenze necessarie a seguire tutti gli aspetti del lavoro: dalla ricerca e progettazione alla costruzione.

Di seguito i nostri risultati in termini di principali indicatori di performance:

in milioni di Euro

RICAVI	EBITDA
CONSOLIDATI	CONSOLIDATO
			340,3 440,1 564,6				78,9	97,3		114,0
291,6	66,6

2019

2020

2021

2022

2019

2020

2021

2022

in milioni di Euro

EBIT										UTILE NETTO
CONSOLIDATO				CONSOLIDATO
48,9	58,3		68,2	78,0		32,6	41,7		52,2	56,5

2019

2020

2021

2022

20191

20201,2

20211,2

20222,3

in milioni di Euro

POSIZIONE				PATRIMONIO NETTO
FINANZIARIA NETTA	CONSOLIDATO
						114,5				250,0 273,4	408,8 432,6
47,0		20,0	26,0
20194
20204	2021	20225	20194	20204,6	20216	20226

1 Esclude l'effetto sugli oneri finanziari della variazione di fair value dei warrant "in compendio e integrativi"

2 Esclude l'effetto sulle imposte dell'esercizio derivante dalla rilevazione/reversal delle attività per imposte anticipate sulle rivalutazioni ai fini fiscali e dalla rilevazione di oneri fiscali non ricorrenti

3 Esclude l'effetto sugli oneri finanziari della variazione di fair value degli investimenti finanziari 4 Esclude l'effetto della contabilizzazione dei warrant in compendio e integrativi

5 Esclude gli effetti derivanti dalla variazione di fair value degli investimenti finanziari e gli incassi dal committente IRICAV DUE per anticipi contrattuali, al netto delle uscite già sostenute, sulle commesse AV/AC Verona-Padova

6 Esclude l'effetto dell'iscrizione nel 2020 e dei reversal negli esercizi successivi di attività per imposte anticipate sulle rivalutazioni ai fini fiscali

Nota Metodologica

Guida Al Documento

Highlights

Lettera Agli Stakeholder

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