Vitol S.A. ha lanciato un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria per acquisire la partecipazione residua del 54,52% in Saras S.p.A. (BIT:SRS) per 830 milioni di sterline l'11 febbraio 2024. Nell'ambito dell'offerta, saranno acquisite 518.486.282 azioni al prezzo di 1,6 euro per azione. Vitol possedeva già 432.513.718 azioni, pari a circa il 45,48%. Varas Holding, Vitol, Vitol Holding B.V., Vitol Netherlands Cooperatief U.A. e Vitol Holding II SA sono considerate persone che agiscono di concerto con l'Offerente ai sensi dell'Articolo 101-bis, paragrafo 4-bis, let. b) del TUF. L'Offerente intende finanziare l'Esborso Massimo utilizzando fondi propri, attingendo ai proventi di conferimenti di capitale, aumenti di capitale e/o prestiti agli azionisti e/o qualsiasi altro mezzo che sarà messo a disposizione da Varas Holding, Vitol e/o dalle sue società controllanti. Al 19 giugno 2024, l'offerente ha depositato il documento di offerta presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (Consob). Il 27 giugno 2024, la Consob ha notificato la sospensione del termine per il periodo di revisione. Il 5 luglio 2024, la CONSOB ha deciso di riaprire il suddetto periodo di revisione a partire dal 6 luglio 2024. Il termine per la revisione scadrà il 12 luglio 2024. Il 10 luglio 2024, la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) ha approvato l'operazione. Il periodo di offerta inizia il 12 luglio 2024 e termina il 9 agosto 2024. All'11 luglio 2024, il Consiglio di amministrazione di Saras ha approvato l'offerta. Al 29 luglio 2024, Varas detiene direttamente 434.599.086 azioni ordinarie, che rappresentano circa il 45,699% della partecipazione. Al 30 luglio 2024, Varas detiene direttamente 437.597.842 azioni ordinarie, che rappresentano circa il 46,014%. Al 31 luglio 2024, Varas detiene direttamente 443.752.373 azioni ordinarie, che rappresentano una partecipazione del 46,662% circa. Al 1° agosto 2024, Varas detiene direttamente 448.444.381 azioni ordinarie, che rappresentano una partecipazione del 47,155% circa. Al 2 agosto 2024, Varas detiene direttamente 450.345.778 azioni ordinarie, che rappresentano una partecipazione del 47,355% circa. Al 5 agosto 2024, Varas detiene direttamente 466.133.360 azioni ordinarie, che rappresentano circa il 49,015% e la soglia del 50% del capitale sociale dell'Emittente, arrivando a detenere un totale di 485.683.282 azioni ordinarie. 485.683.282 azioni Saras, pari al 51,071% del capitale sociale dell'Emittente. Al 7 agosto 2024, Varas detiene direttamente 473.225.941 azioni ordinarie, pari a circa il 49,761%. All'8 agosto 2024, Varas detiene direttamente 474.625.674 azioni ordinarie, che rappresentano circa il 49,908%. Il Periodo di Accettazione terminerà il 16 agosto 2024. Al 9 agosto 2024, Varas detiene direttamente 476.685.984 azioni ordinarie, che rappresentano circa il 50,125%. Ha superato, sulla base delle adesioni ricevute alla data del presente documento, la soglia del 66,67% del capitale sociale dell'Emittente e verrà a detenere, a seguito dell'Offerta, un totale di n. 758.125.552 azioni Saras, pari al 79,719% del capitale sociale dell'Emittente. A seguito del superamento della soglia del 66,67% del capitale sociale di Saras nel contesto dell'Offerta. Al 12 agosto 2024, Varas detiene direttamente 478.684.633 azioni ordinarie, pari a circa il 50,335%. Al 13 agosto 2024, Varas detiene direttamente 479.294.323 azioni ordinarie, che rappresentano circa il 50,399%. Al 14 agosto 2024, Varas detiene direttamente 482.100.899 azioni ordinarie, che rappresentano circa il 50,694%. Al 16 agosto 2024, Varas detiene direttamente 485.282.336 azioni ordinarie, pari a circa il 51,029%. Come indicato di seguito, in base ai risultati provvisori dell'Offerta (se confermati), al completamento dell'Offerta, l'Offerente deterrà 833.925.733 azioni Saras? pari a circa l'87,689% del capitale sociale dell'Emittente. Al 19 agosto 2024, Varas detiene direttamente 490.567.998 azioni ordinarie, pari a circa il 51,584%. Al 20 agosto 2024, Varas detiene direttamente 492.301.088 azioni ordinarie, che rappresentano circa il 51,767%. Considerando le 348.650.429 Azioni Saras? Azioni portate in adesione all'Offerta durante il Periodo di Adesione. Al termine dell'Offerta, l'Offerente deterrà n. 840.951.517 Azioni di Saras, pari a circa l'88,428% del capitale sociale dell'Emittente. La Riapertura dei Termini inizierà quindi il 26 agosto 2024 e terminerà il 30 agosto 2024. Tale corrispettivo sarà pagato il quinto Giorno di Negoziazione successivo alla fine del periodo di Riapertura dei Termini, ossia il 6 settembre 2024. Il 3 settembre 2024, Varas annuncia i risultati finali della riapertura dei termini dell'offerta pubblica d'acquisto obbligatoria lanciata dall'Offerente su un massimo di n. 518.486.282 azioni. 518.486.282 azioni ordinarie (le "Azioni") di Saras S.p.A. Come indicato di seguito, sulla base dei risultati finali della Riapertura dei Termini, al completamento della Riapertura dei Termini, l'Offerente deterrà n. 906.163.630 Azioni Saras? pari a circa il 95,285% del capitale sociale dell'Emittente. La Procedura Congiunta riguarderà le 44.836.370 Azioni ancora in circolazione (le "Azioni Residue"), pari al 4,715% del capitale sociale dell'Emittente. La Procedura Congiunta avrà luogo l'11 settembre 2024. L'Offerente che esercita il Diritto di Acquisto, adempirà contemporaneamente all'Obbligo di Acquisto.

Chiomenti Studio Legale e Weil, Gotshal & Manges LLP hanno agito in qualità di consulenti legali, J.P. Morgan Securities Plc, Londra, Zweigniederlassung Zürich, UniCredit S.p.A. (BIT:UCG) e Intesa Sanpaolo S.p.A. (BIT:ISP) hanno agito in qualità di consulenti legali. (BIT:ISP) hanno agito come consulenti finanziari e Georgeson Srl ha agito come agente informativo di Vitol S.A. Rothschild S.p.A. ha agito come consulente finanziario e Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. (BIT:MB) ha agito come fornitore di fairness opinion.

Vitol S.A. ha completato l'acquisizione della partecipazione residua del 54,52% in Saras S.p.A. (BIT:SRS) l'11 settembre 2024. Borsa Italiana ha ordinato il delisting delle Azioni Saras da Euronext Milano a partire da oggi, cioè dall'11 settembre 2024.