SATS LTD. La rete dell'entità combinata copre rotte commerciali responsabili di oltre il 50% del volume globale di cargo aereo, hanno dichiarato le società in un comunicato di mercoledì.
L'amministratore delegato di SATS, Kerry Mok, ha definito l'accordo "un'opportunità di trasformazione per SATS", affermando che creerà un leader globale.
SATS ha dichiarato che la transazione valuta WFS ad un valore aziendale di 2,25 miliardi di euro e che raccoglierà 1,7 miliardi di dollari in azioni per finanziare l'acquisto.
SATS sta acquistando WFS da un'affiliata della società di private equity statunitense Cerberus Capital Management.
L'azienda ha dichiarato che l'operazione avrebbe spinto il gruppo al primo posto in un settore che comprende l'azienda di servizi di aviazione Swissport e l'azienda globale di servizi aeroportuali e di viaggio dnata.
SATS ha un valore di mercato di 4,35 miliardi di dollari (3 miliardi di dollari) e conta l'investitore statale di Singapore Temasek Holdings come il suo principale azionista, secondo i dati di Refinitiv.
SATS ha dichiarato che Temasek, che detiene una partecipazione del 41%, ha fornito un impegno irrevocabile a votare a favore della transazione.
La settimana scorsa, Bloomberg News ha riferito che SATS aveva sondato un finanziamento per una possibile transazione che potrebbe valere circa 3 miliardi di dollari.
SATS aveva dichiarato alla borsa di Singapore di essere in trattative per l'acquisto di WFS, ma ha detto che il rapporto di Bloomberg conteneva "fatti materialmente inesatti".
La negoziazione delle azioni di SATS, che sono scese del 5,4% nell'ultima settimana, è stata interrotta all'inizio di mercoledì.
SATS ha dichiarato che l'acquisto sarebbe "immediatamente accrescitivo dal punto di vista finanziario" su base proforma e aumenterebbe l'utile per azione di SATS del 78% a 3,2 centesimi di Singapore da 1,8 centesimi riportati per l'anno fino a marzo, e aumenterebbe le entrate di oltre il 200%.
WFS ha registrato un fatturato di 1,722 miliardi di euro e un utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento di 232 milioni di euro per l'anno concluso a marzo 2022.
Fondata nel 1984, WFS è il più grande fornitore di logistica aerea cargo al mondo e un importante fornitore di servizi tecnici e di assistenza a terra. Ha più di 300 clienti e impiega 32.300 dipendenti, ha dichiarato l'azienda.
SATS ha dichiarato di aver impegnato i fondi per finanziare l'acquisto di WFS attraverso una struttura ponte per l'acquisizione. Il piano di finanziamento di base comprende liquidità interna e una raccolta di fondi azionari da parte degli azionisti esistenti e di nuovi investitori strategici.
L'operazione dovrebbe essere completata entro marzo 2023.
BofA Securities è il consulente finanziario principale dell'operazione, mentre DBS Bank è il consulente finanziario. (1 dollaro = 1,0458 euro) (1 dollaro = 1,4468 dollari di Singapore) (Servizio di Yantoultra Ngui; Scrittura di Anshuman Daga; Redazione di Muralikumar Anantharaman e Elaine Hardcastle)
