Proton Green, LLC ha annullato l'acquisizione di Schmitt Industries, Inc. (NasdaqCM:SMIT) in una transazione di fusione inversa.
17 settembre 2022
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Proton Green, LLC ha stipulato un term sheet non vincolante per acquisire Schmitt Industries, Inc. (NasdaqCM:SMIT) in una transazione di fusione inversa il 20 luglio 2022. Il Term Sheet prevede l'esecuzione di un accordo di fusione in base al quale i detentori di titoli di Proton Green riceveranno titoli di Schmitt nella Fusione, in cambio di titoli detenuti in Proton Green. Inoltre, il Term Sheet prevede lo Spin-Off dell'attività Ample Hills di Schmitt agli azionisti delle azioni ordinarie di Schmitt prima della Fusione, dopo la chiusura della Fusione anticipata. Sulla base delle valutazioni iniziali (senza aggiustamenti), Schmitt prevede che i detentori di titoli di Proton Green e Schmitt deterranno circa il 95% e il 5%, rispettivamente, dell'azienda combinata. L'entità combinata sarà rinominata “Proton Green Corporation” e le azioni comuni continueranno a essere negoziate sul Nasdaq con un nuovo simbolo.
Il completamento della Fusione è soggetto alla negoziazione di un Accordo di Fusione definitivo e della relativa documentazione, all'approvazione della Fusione e dell'emissione di azioni relative alla Fusione da parte del Consiglio di Amministrazione e degli azionisti di Schmitt, all'approvazione della continuazione della quotazione da parte del Nasdaq delle azioni ordinarie di Schmitt sul Nasdaq Capital Market su base post-Fusione (che si prevede richiederà un finanziamento aggiuntivo in relazione alla chiusura della Fusione), al completamento della due diligence in modo soddisfacente per le parti, al finanziamento e al soddisfacimento di altre condizioni che devono essere negoziate come parte dell'Accordo di Fusione.
Proton Green, LLC ha annullato l'acquisizione di Schmitt Industries, Inc. (NasdaqCM:SMIT) in una transazione di fusione inversa il 17 settembre 2022.
Schmitt Industries Inc. è una holding, impegnata in diverse attività commerciali. Le attività operative dell'azienda comprendono soluzioni di monitoraggio dei serbatoi di propano, soluzioni di misurazione di precisione e produzione e vendita di gelati attraverso i canali di vendita al dettaglio, all'ingrosso e di e-commerce. La Società opera attraverso due segmenti: Segmento Misurazione (SMS) e Segmento Gelato. La sua famiglia di prodotti SMS comprende le linee di prodotti Acuity e Xact. I prodotti Acuity utilizzano i principi di misurazione a triangolazione e a tempo di volo e sono noti per la loro velocità e precisione. I prodotti Acuity sono utilizzati in una varietà di applicazioni industriali, commerciali e di ricerca. La tecnologia di misurazione a ultrasuoni Xact monitora i livelli di riempimento dei serbatoi di propano e di altri liquidi tramite dispositivi collegati al satellite. Il Segmento Gelati dell'Azienda comprende Ample Hills. Ample Hills vende principalmente gelati artigianali direttamente ai clienti nei suoi punti vendita al dettaglio.
SCHMITT INDUSTRIES, INC. 
