SeSa S p A : CDA approvazione Relazione Semestrale al 31 ottobre 2021

COMUNICATO STAMPA

APPROVATA LA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 31 OTTOBRE 2021

Risultati economici ancora in forte crescita in tutti i settori di interesse e consistente ulteriore

generazione di valore a conferma della bontà del business model

Principali risultati del Primo Semestre al 31/10/2021 a confronto con il Primo Semestre al 31/10/2020

• Ricavi e Altri Proventi consolidati: Eu 1.036,7 milioni (+16,6%)
• Ebitda consolidato: Eu 73,3 milioni (+36,8%)
• Ebitda margin: 7,1% vs 6,0% del Primo Semestre 2020
• Utile netto consolidato Adjusted di Gruppo1: Eu 35,8 milioni (+48,1%)
• PFN2 consolidata attiva (liquidità netta): Eu 170,9 milioni vs Eu 101,7 milioni al 31 ottobre 2020
• 3.714 dipendenti al 31 ottobre 2021, +20,9% rispetto a 3.073 al 31 ottobre 2020
• Confermata la guidance per l'intero esercizio al 30 aprile 2022, con una crescita di circa il 13% Y/Y dei ricavi (Eu 2,3 miliardi) e di circa il 30% Y/Y della redditività (Ebitda pari a Eu 165 milioni)

Empoli, 20 dicembre 2021

Il Consiglio di Amministrazione di Sesa S.p.A., operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, in data odierna ha esaminato ed approvato la Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 31 ottobre 2021 relativa al primo semestre dell'anno fiscale al 30 Aprile 2022, redatta secondo i principi contabili UE-IFRS.

Nel periodo in esame il Gruppo Sesa accelera il proprio percorso di sviluppo, realizzando Ricavi ed Altri

Proventi Consolidati per Eu 1.036,7 milioni (+16,6% Y/Y) con una Redditività Operativa (Ebitda) pari ad Eu 73,3 milioni, in aumento del 36,8% Y/Y, con tassi di crescita ampiamente superiori al track record di lungo termine (CAGR ricavi 2011-21+10,6%, CAGR Ebitda 2011-21+13,9%).

Il Gruppo nel periodo in esame beneficia della focalizzazione sui segmenti di business abilitanti l'innovazione tecnologica (security, cloud, business applications, digital platforms, digital green) e che polarizzano la domanda di digitalizzazione, caratterizzata da una progressiva accelerazione, con una crescita media annuale del mercato italiano dell'Information Technology attesa pari al 6,5% nel triennio 2021-23(fonte Sirmi, Novembre 2021). Si conferma inoltre la forte capacità di attrarre competenze e risorse umane specializzate con 3.714 dipendenti al 31 ottobre 2021 (+20,9% Y/Y), rispetto a 3.073 risorse al 31 ottobre 2020.

I Ricavi ed Altri Proventi consolidati, pari ad Eu 1.036,7 milioni, crescono del 16,6% Y/Y, con un

significativo sviluppo di tutti i settori del Gruppo:

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Settore VAD, con Ricavi ed Altri Proventi per Eu 801,4 milioni (+15,5% Y/Y), favorito dallo sviluppo dei segmenti Digital Green, Security e Cloud;

Settore SSI, con Ricavi ed Altri Proventi per Eu 250,6 milioni (+18,5% Y/Y), sostenuto dalla crescita delle BU ERP&Vertical, Managed Services, Digital Security, Digital Engineering e Customer Experience;

1Utile netto di pertinenza del Gruppo Adjusted, al lordo degli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali (Liste clienti e Know-how) iscritte a seguito di Purchase Price Allocation (PPA) relativa alle acquisizioni societarie

2PFN al lordo dei debiti in applicazione IFRS 16 ed IFRS 3 per impegni di acquisto di partecipazioni vs soci di minoranza. PFN Reported, al netto dei debiti per IFRS 16 ed IFRS 3, attiva per Eu 33.572 migliaia al 31 ottobre 2021 in miglioramento vs Eu 23.080 migliaia al 31 ottobre 2020

SeSa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 i.v.,

Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964

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• Settore Business Services, con Ricavi ed Altri Proventi pari ad Eu 27,1 milioni (+23,2% Y/Y), favorito dal contributo delle BU Digital Platforms e Security Solutions.

L'Ebitda consolidato si incrementa del 36,8% Y/Y, raggiungendo il totale di Eu 73.272 migliaia, con un Ebitda margin pari al 7,1% (vs 6,0% al 31 ottobre 2020), grazie al contributo di tutti i settori del Gruppo:

• Settore VAD, con un Ebitda di Eu 36.404 migliaia (+35,7% Y/Y, Ebitda margin 4,5% vs 3,9% Y/Y);
• Settore SSI, con un Ebitda di Eu 31.922 migliaia (+34,5% Y/Y, Ebitda margin 12,7% vs 11,2% Y/Y);
• Settore Business Services con un Ebitda di Eu 3.161 migliaia (+148% Y/Y, Ebitda margin 11,6% vs 5,8% Y/Y).

Le ultime operazioni di acquisizione societaria (15 dal gennaio 2021 ad oggi) hanno contribuito per circa il 50% alla crescita semestrale di redditività operativa, grazie alle nuove società entrate nel periodo di consolidamento nel semestre: Cadlog Group e Fen Wo Shangai Ltd nel Settore SSI, PM Service e Kolme nel settore VAD, IFM Infomaster, Technichè e Digital Storm nel Settore Business Services.

Il Risultato Operativo consolidato (Ebit) è pari ad Eu 50.532 migliaia, in crescita del 41,4%, dopo ammortamenti per complessivi Eu 19.498 migliaia (+40,1% Y/Y) ed accantonamenti e altri costi non monetari per Eu 3.242 migliaia (-17,3% Y/Y).

Il Risultato Operativo consolidato Adjusted (Ebit Adjusted al lordo degli ammortamenti di liste clienti e know-how iscritte a seguito del processo di PPA, pari ad Eu 5.651 migliaia) raggiunge il totale di Eu 56.183 migliaia, in crescita del 43,8% Y/Y (Ebit Adjusted margin pari al 5,4% vs 4,4% al 31 ottobre 2020).

L'utile prima delle imposte al 31 ottobre 2021 è pari ad Eu 47.326 migliaia, in crescita del 38,0% Y/Y, dopo oneri finanziari netti pari ad Eu 3.206 migliaia al 31 ottobre 2021, in aumento rispetto ad Eu 1.439 migliaia al 31 ottobre 2020, a seguito della dinamica sfavorevole nella gestione cambi e dell'ampliamento del perimetro del gruppo. Il Risultato Netto consolidato dopo la quota di terzi (EAT di competenza del Gruppo) è pari ad Eu 31.811 migliaia, in aumento del 45,8% Y/Y.

Il Risultato Netto consolidato dopo la quota di terzi Adjusted (EAT di competenza del Gruppo adjusted, al lordo degli ammortamenti di liste clienti e know-howiscritte a seguito del processo di PPA al netto del relativo effetto fiscale, pari ad Eu 4.022 migliaia) è pari ad Eu 35.833 migliaia, in crescita del 48,1% Y/Y.

La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo2 è attiva (liquidità netta) per Eu 170.868 migliaia, in forte miglioramento rispetto ad Eu 101.653 migliaia al 31 ottobre 2020, grazie alla crescita del cash flow operativo, pari ad Eu 130 milioni negli ultimi 12 mesi. La Posizione Finanziaria Netta Reported (al netto dei debiti in applicazione dei principi IFRS 3 e 16)2 al 31 ottobre 2021 è attiva per Eu 33.572 migliaia, in miglioramento rispetto ad Eu 23.080 migliaia al 31 ottobre 2020, grazie al cash flow operativo per circa Eu 130 milioni negli ultimi 12 mesi, al netto di investimenti per circa Eu 100 milioni, principalmente relativi ad operazioni di M&A.

Nel periodo in esame si rafforza ulteriormente il Patrimonio Netto consolidato, che al 31 ottobre 2021 ammonta ad Eu 286.627 migliaia, in crescita rispetto ad Eu 272.326 migliaia al 31 ottobre 2020.

Alla luce dei positivi risultati industriali e finanziari raggiunti nel semestre, del contributo atteso dalla leva esterna e delle aspettative di crescita della domanda di digitalizzazione nei mercati in cui opera, il Gruppo conferma la guidance per l'intero esercizio al 30 aprile 2022, con una crescita di circa il 13% Y/Y dei ricavi (Eu 2,3 miliardi) e di circa il 30% Y/Y della redditività (Ebitda pari a Eu 165 Mn).

Il Gruppo continuerà ad investire nello sviluppo di competenze digitali, risorse umane e business applications con l'obiettivo di proseguire il proprio track record di crescita di lungo termine negli esercizi successivi a quello corrente, generando valore sostenibile a beneficio di tutti gli stakeholder.

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Il Presidente Paolo Castellacci e l'Amministratore Delegato Alessandro Fabbroni hanno così commentato i risultati semestrali:

"Continuiamo ad alimentare il nostro percorso di crescita grazie agli investimenti in competenze digitali, tecnologie e business applications, al fine di abilitare l'evoluzione digitale dei modelli di gestione di imprese e organizzazioni. Proseguiamo la nostra strategia industriale di crescita a lungo termine, mediante lo sviluppo ed aggregazione di competenze e risorse umane a supporto della costruzione di modelli digitali sostenibili", ha affermato Paolo Castellacci, Presidente e fondatore di Sesa.

"Gli ottimi risultati semestrali, sia industriali che finanziari, mostrano un'accelerazione ulteriore della crescita conseguita negli ultimi due esercizi, grazie alla nostra strategia di sviluppo di competenze e risorse umane, raggiungendo il traguardo di 4.000 dipendenti al 31 dicembre 2021. Alla luce della forte domanda di trasformazione digitale, della nostra capacità di aggregazione di competenze e della ricca pipeline di operazioni di acquisizione bolt-on, confermiamo l'outlook favorevole per l'esercizio al 30 aprile 2022 ed il nostro commitment a proseguire il percorso di crescita sostenibile e generazione di valore a lungo termine per i nostri stakeholder", ha commentato Alessandro Fabbroni, Amministratore Delegato di Sesa.

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Si allegano al presente comunicato stampa i seguenti prospetti (valori espressi in migliaia di Euro) Allegato n. 1 - Conto Economico consolidato riclassificato al 31 ottobre 2021

Allegato n. 2 - Situazione Patrimoniale consolidata riclassificata al 31 ottobre 2021 Allegato n. 3 - Prospetto di Conto Economico consolidato al 31 ottobre 2021

Allegato n. 4 - Prospetto della situazione patrimoniale e finanziaria consolidata al 31 ottobre 2021 Allegato n. 5 - Segment Information al 31 ottobre 2021

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Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della società www.sesa.it, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage consultabile all'indirizzo www.emarketstorage.com.

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Conference Call: Lunedì 20 dicembre 2021 alle ore 16.00 (CET), Sesa S.p.A. terrà una conferenza telefonica con la comunità finanziaria, durante la quale saranno discussi i risultati economici e finanziari del Gruppo. È possibile collegarsi componendo i seguenti numeri telefonici: dall'Italia [phone], dal Regno Unito [phone], dagli USA [phone] (numero locale internazionale), 1 855 2656959 (numero verde). Prima della conferenza telefonica sarà possibile scaricare le slide della presentazione dalla pagina Investor Relations del sito web Sesa, http://www.sesa.it/it/investor-relations/presentazioni.html.

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Il dottor Alessandro Fabbroni, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti Contabili Societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed in alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina. Il Gruppo Sesa costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati per Euro 2.037 milioni e 3.500 dipendenti al 30 aprile 2021.

Il Gruppo Sesa ha la missione di offrire soluzioni tecnologiche, servizi digitali e business applications, supportando la trasformazione digitale ed il percorso di innovazione di imprese ed organizzazioni. Grazie alle competenze e specializzazione delle proprie risorse umane, il Gruppo opera nei segmenti a valore aggiunto dell'Information Technology quali Security, Cloud, Managed Services, ERP & Vertical Solutions, Customer Experience, Business Process Management, Digital Platforms, Digital Engineering Solutions.

Il Gruppo Sesa opera attraverso quattro principali settori di attività:

• VAD (Value Added Distribution) con ricavi per circa Euro 1.600 milioni e 425 risorse umane al 30 aprile 2021;
• SSI (Software e System Integration) con ricavi per circa Euro 480 milioni e 2.500 risorse umane 30 aprile 2021;
• Business Services con ricavi per circa Euro 47 milioni e 410 risorse umane 30 aprile 2021;
• Corporate con ricavi per circa Euro 20 milioni e 200 risorse umane 30 aprile 2021.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011- 2021 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2021 +10,6%) e redditività (CAGR Ebitda 2011- 2021 +13,9%).

La strategia del Gruppo di generazione di valore a lungo termine per i propri stakeholder è basata sullo sviluppo del capitale umano e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale.

Sesa, dal gennaio 2021, ha inserito gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione ed ha avviato il processo di certificazione B Corp, uno degli standard più restrittivi e riconosciuti in materia ESG a livello internazionale.

Sesa S.p.A. è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759).

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Per Informazioni Media

Community S.r.l.

Giuliano Pasini

[phone] - [e-mail]

Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci

[phone] - [e-mail]

Per Informazioni Finanziarie

Sesa S.p.A.

Conxi Palmero, Investor Relations Manager [phone] - [e-mail]

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Risultati al 31/10/2021 approvati dal CDA del 20 dicembre 2021 ed assoggettati a revisione contabile

Allegato 1 - Conto Economico consolidato riclassificato Gruppo Sesa al 31 ottobre 2021 (in migliaia di Euro).

Conto economico riclassificato	31/10/2021	%	31/10/2020	%	Variazione
(6 mesi)		(6 mesi)		2021/20
Ricavi netti	1.024.779		883.159		16,0%
Altri Proventi	11.921		6.121		94,8%
Totale Ricavi e Altri Proventi	1.036.700	100,0%	889.280	100,0%	16,6%
Costi per acquisto prodotti	(781.840)	75,4%	(687.488)	77,3%	13,7%
Costi per servizi e godimento beni di terzi	(88.261)	8,5%	(73.614)	8,3%	19,9%
Costo del lavoro	(90.781)	8,8%	(72.944)	8,2%	24,5%
Altri oneri di gestione	(2.546)	0,2%	(1.668)	0,2%	52,6%
Totale Costi per acquisto prodotti e Costi Operativi	(963.428)	92,9%	(835.714)	94,0%	15,3%
Margine Operativo Lordo (Ebitda)	73.272	7,07%	53.566	6,02%	36,8%
Ammortamenti beni materiali e immateriali	(13.847)		(10.571)		31,0%
Accantonamenti ed altri costi non monetari	(3.242)		(3.920)		-17,3%
Risultato Operativo (Ebit) Adjusted*	56.183	5,4%	39.075	4,4%	43,8%
Ammortamenti liste clienti e know how (PPA)	(5.651)		(3.350)		68,7%
Risultato Operativo (Ebit)	50.532	4,9%	35.725	4,0%	41,4%
Proventi e oneri finanziari netti	(3.206)		(1.439)		122,8%
Risultato prima delle imposte (Ebt)	47.326	4,6%	34.286	3,9%	38,0%
Imposte sul reddito	(13.358)		(9.894)		35,0%
Risultato netto	33.968	3,3%	24.392	2,7%	39,3%
Risultato netto di pertinenza del Gruppo	31.811	3,1%	21.817	2,5%	45,8%
Risultato netto di pertinenza di terzi	2.157		2.575		-16,2%
Risultato prima delle imposte Adjusted*	52.977	5,1%	37.636	4,2%	40,8%
Risultato netto Adjusted*	37.990	3,7%	26.777	3,0%	41,9%
Risultato netto Adjusted del Gruppo*	35.833	3,5%	24.202	2,7%	48,1%

*Il Risultato Operativo Adjusted e il Risultato prima delle imposte Adjusted sono definiti al lordo degli ammortamenti delle Liste clienti e Know how, iscritte a seguito del processo di PPA. Il Risultato netto Adjusted ed il Risultato netto Adjusted di Gruppo sono definiti al lordo degli ammortamenti delle Liste clienti e Know how, iscritte a seguito del processo di PPA, al netto del relativo effetto fiscale.

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