SeSa S p A : Relazione finanziaria semestrale al 31 ottobre 2022

Relazione finanziaria semestrale

al 31 ottobre 2022

Indice
Organi di amministrazione e controllo di Sesa SpA	3
Highlights	4
Modello di Business del Gruppo Sesa	5
Premessa	8
Indicatori Alternativi di Performance	8
Eventi significativi del periodo	10
Andamento della gestione	12
Andamento economico generale	12
Andamento del settore in cui opera il Gruppo	13
Principali dati economici del Gruppo Sesa	14
Principali dati patrimoniali e finanziari del Gruppo	16
Principali rischi e incertezze cui il Gruppo e Sesa SpA sono esposte	26
Modello di Governance	30
Crescita sostenibile	32
Persone	32
Hiring	33
Formazione e sviluppo professionale delle persone	34
Salute e Sicurezza	34
Welfare	34
Rapporti con parti correlate e con società del Gruppo	35
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del semestre	35
Evoluzione prevedibile della gestione	36
Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 31 ottobre 2022	37
Prospetto di Conto Economico Consolidato	38
Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria Consolidata	39
Rendiconto Finanziario Consolidato	40
Prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto Consolidato	41
Note Illustrative al Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato	42
Attestazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell'art. 154 bis, comma 5 del D.Lgs. 58/98	71
Relazione Società di Revisione	72

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Organi di amministrazione e controllo di Sesa SpA

Consiglio di Amministrazione

	Genere	Anno di nascita	Ruolo	Scadenza
Paolo Castellacci	♂	30/03/1947	Presidente	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Giovanni Moriani	♂	19/11/1957	Vice Presidente Esecutivo	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Moreno Gaini	♂	14/09/1962	Vice Presidente Esecutivo	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Alessandro Fabbroni	♂	03/03/1972	Amministratore Delegato	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Claudio Berretti	♂	23/08/1972	Amministratore non Esecutivo	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Giuseppe Cerati	♂	15/05/1962	Amministratore Indipendente	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Angela Oggionni	♀	08/06/1982	Amministratore Indipendente	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Chiara Pieragnoli	♀	11/11/1972	Amministratore Indipendente	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Giovanna Zanotti	♀	18/03/1972	Amministratore Indipendente	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Angelica Pelizzari	♀	18/10/1971	Amministratore Indipendente	approvazione bilancio 30 aprile 2024

Organismi di Corporate Governance

	Scadenza
Comitato Controllo e Rischi e Parti Correlate
Giuseppe Cerati (Presidente), Giovanna Zanotti, Chiara Pieragnoli	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Amministratore Incaricato del Controllo Interno: Alessandro Fabbroni	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Comitato per la Remunerazione
Angela Oggionni (Presidente), Giovanna Zanotti, Claudio Berretti	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Comitato Sostenibilità
Giuseppe Cerati (Presidente), Giovanna Zanotti, Chiara Pieragnoli, Alessandro Fabbroni	approvazione bilancio 30 aprile 2024

Comitato per il Controllo sulla Gestione

	Ruolo	Scadenza
Giuseppe Cerati	Presidente	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Chiara Pieragnoli	Componente del Comitato	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Giovanna Zanotti	Componente del Comitato	approvazione bilancio 30 aprile 2024

Organismo di Vigilanza ai sensi della Legge 231/2011

	Ruolo	Scadenza
Giuseppe Cerati	Presidente	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Chiara Pieragnoli	Membro Effettivo	approvazione bilancio 30 aprile 2024
Giovanna Zanotti	Membro Effettivo	approvazione bilancio 30 aprile 2024

Società di revisione

	Scadenza
Società incaricata della revisione legale dei conti	KPMG SpA approvazione bilancio 30 aprile 2031

www.sesa.it

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Highlights

Dati economici consolidati al 31 ottobre di ogni anno

(migliaia di Euro)	2022	2021	2020	2019	2018
Ricavi	1.298.771	1.024.779	883.159	764.960	643.770
Totale ricavi e altri proventi	1.311.736	1.036.700	889.280	770.202	648.208
EBITDA	93.387	73.272	53.566	40.034	30.144
Risultato operativo (EBIT) Adjusted (1)	70.370	56.183	39.075	29.764	22.681
Risultato operativo (EBIT)	62.655	50.532	35.725	27.766	21.462
Utile (perdita) prima delle imposte	58.761	47.326	34.286	25.967	19.638
Utile netto (perdita) del periodo	41.133	33.968	24.392	18.076	13.684
Utile netto (perdita) del periodo attribuibile al Gruppo	38.748	31.811	21.817	16.000	11.996
Utile netto (EAT) Adjusted attribuibile al Gruppo (1)	44.240	35.833	24.202	17.422	12.864

Dati patrimoniali consolidati al 31 ottobre di ogni anno

Totale Capitale Investito Netto	341.648	253.055	249.246	234.516	211.810
Totale Patrimonio Netto	352.144	286.627	272.326	236.465	213.612
- attribuibile ai Soci della Controllante	323.580	267.159	253.089	222.580	203.249
- attribuibile alle partecipazioni di minoranza	28.564	19.468	19.237	13.885	10.363
Totale Posizione Finanziaria Netta Reported (Liquidità netta)	(10.496)	(33.572)	(23.080)	(1.949)	(1.802)
Posizione Finanziaria Netta (Liquidità netta) (2)	(189.490)	(170.868)	(101.653)	(43.649)	(23.446)

Indici reddituali consolidati degli esercizi al 31 ottobre di ogni anno

EBITDA / Totale ricavi e altri proventi	7,1%	7,1%	6,0%	5,2%	4,7%
EBIT / Totale ricavi e altri proventi (ROS)	4,8%	4,9%	4,0%	3,6%	3,3%
EAT Adjusted attribuibile al Gruppo/Totale ricavi e altri proventi	3,4%	3,5%	2,7%	2,3%	2,0%

Dati di mercato

Mercato di quotazione	Euronext - Star	Euronext Star	Euronext Star	Euronext Star	Euronext Star
Quotazioni (Euro al 31 ottobre di ogni anno)	109,7	169,6	80,5	39,9	24,0
Dividendo per azione (Euro) (4)	0,90	0,85	0(3)	0,63	0,60
Dividendo Complessivo (Euro milioni) (5)	13,9	13,2	0(2)	9,8	9,3
Pay Out Ratio (6)	17,7%	25,2%	0(3)	33,3%	34,6%
Azioni Emesse (Milioni)	15,49	15,49	15,49	15,49	15,49
Capitalizzazione di Borsa (Euro milioni) al 31 ottobre	1.699,8	2.627,9	1.247,3	618,2	371,9
Market to Book Value (7)	4,8	9,1	4,6	2,6	1,7
Dividend Yield (su quotazioni 31 ottobre) (8)	0,8%	0,5%	0(3)	1,6%	2,5%
Earnings per share (base) (Euro) (9)	2,51	2,06	2,46	1,90	1,74
Earnings per share (diluted) (Euro) (10)	2,50	2,05	2,45	1,89	1,73

1. Risultato Operativo Adjusted al lordo degli ammortamenti di liste clienti e Know-how iscritti a seguito del processo di Purchase Price Allocation (PPA). Utile netto Adjusted attribuibile al Gruppo al lordo degli ammortamenti di liste clienti e Know-how iscritti a seguito del processo di PPA, al netto del relativo effetto fiscale. (2) Posizione Finanziaria Netta non inclusiva dei debiti infruttiferi ed impegni per pagamenti differiti di acquisizioni societarie (Earn Out, Put Option, prezzi differiti) e delle passività iscritte in applicazione del principio IFRS 16. (3)
   L'Assemblea dei Soci di Sesa SpA del 28 agosto 2020 ha deliberato di non distribuire dividendi considera l'emergenza pandemica. (4) Dividendi pagati nell'esercizio successivo a valere sull'utile dell'esercizio al 30 aprile di ciascun anno. (5) Dividendi al lordo della quota relativa alle azioni proprie. (6) Dividendi al lordo della quota relativa alle azioni proprie / Utile Netto Consolidato di competenza degli azionisti. (7) Capitalizzazione in base alla quotazione al 31 ottobre di ogni anno / Patrimonio Netto Consolidato. (8) Dividendo per azione / Valore di mercato per azione al 30 aprile di ogni anno. (9) Utile netto di pertinenza del Gruppo al 31 ottobre di ogni anno / numero azioni ordinarie medie al netto delle azioni proprie in

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portafoglio. (10) Utile netto di pertinenza del Gruppo al 31 ottobre di ogni anno / numero azioni ordinarie medie al netto delle azioni proprie in portafoglio e comprensivo dell'impatto derivante da piani di Stock Grants (nel limite delle azioni proprie in portafoglio).

Modello di Business del Gruppo Sesa

Sesa SpA, con sede ad Empoli (FI) è attiva sull'intero territorio nazionale e presente in alcuni Paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania, Cina e Messico. Il Gruppo Sesa costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi digitali per il segmento business con un organico di oltre 4.400 risorse.

Il Gruppo Sesa ha la missione di offrire soluzioni tecnologiche, digital services e business applications ad imprese ed organizzazioni, supportandole nel proprio percorso di innovazione.

Grazie alle competenze e specializzazione delle proprie risorse umane, il Gruppo Sesa opera nei segmenti a

valore aggiunto dell'Information Technology, con un modello organizzativo in Settori di attività e Linee di business verticali. I Settori di attività (VAD, SSI, Business Services) hanno una forte focalizzazione sul mercato di riferimento con strutture di marketing e commerciali dedicate.

All'interno di ciascuno dei Settori si sviluppano le linee di business verticali con strutture tecniche e commerciali specializzate per segmenti di mercato ed aree di competenze.

Il Gruppo è organizzato in 4 settori operativi: Corporate, Value Added Distribution (VAD), Software e System Integration (SSI) e Business Services (BS).

www.sesa.it

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