È il secondo tentativo di Marathon quest'anno di cedere Speedway dopo le trattative con Seven & i, genitore della catena di negozi 7-Eleven, per un accordo da più di 20 miliardi di dollari crollato a marzo quando il nuovo coronavirus si è diffuso negli Stati Uniti. Speedway potrebbe ora ottenere tra i 15 e i 17 miliardi di dollari, in mezzo a un minore traffico stradale durante la pandemia, hanno detto le fonti.

Couche-Tard, che ha più di 9.400 negozi in Nord America, non vuole pagare l'intero affare da solo, secondo le fonti. Sta anche cercando un partner che assumerebbe alcune delle stazioni di servizio Speedway e affronterebbe potenziali preoccupazioni antitrust su un accordo, hanno detto le fonti.

L'azienda di Laval, con sede in Quebec, è in trattative per collaborare con società di private equity, tra cui Cerberus Capital Management LP, hanno aggiunto le fonti. Sta cercando un partner che prenda almeno 850 posizioni Speedway, secondo una delle fonti.

Couche-Tard ha anche esplorato la collaborazione con TDR Capital, proprietario dell'operatore britannico della stazione di servizio EG Group, hanno detto le fonti. Ma Couche-Tard e TDR non potrebbero accosentire su come dividere i beni della strada panoramica e TDR ora ha sollevato il finanziamento per un'offerta del tutto contante dei relativi propri, le fonti hanno detto. TDR non attaccherà alcune contingenze antitrust sulla relativa offerta, le fonti hanno detto.

7-Eleven opera e concede in franchising più di 70.000 negozi in 17 paesi, compresi 11.800 in Nord America. Non è chiaro se il suo genitore giapponese stia allineando le transazioni per affrontare potenziali preoccupazioni antitrust.

Altre aziende più piccole e società di buyout sono in trattative per collaborare con un giocatore più grande per un'offerta. Murphy USA Inc, che gestisce più di 1.400 minimarket in 26 stati degli Stati Uniti, sta considerando di partecipare all'asta per Speedway, hanno detto due delle fonti.

Le fonti hanno chiesto l'anonimato perché la questione è confidenziale. Marathon Petroleum, Couche-Tard, TDR Capital e Cerberus hanno rifiutato di commentare. Seven & i e Murphy USA non hanno risposto alle richieste di commento.

Se la maratona non assicura una vendita di Speedway, cercherà di filare fuori ai relativi azionisti. Sotto la pressione dell'hedge fund Elliott Management Corp, l'azienda con sede a Findlay, Ohio, ha detto che lo spin-off sarebbe avvenuto entro il primo trimestre del 2021. Speedway comprende più di 3.900 negozi di alimentari.