* L'amministratore delegato rinuncerà al taglio annuale della produzione di petrolio dopo aver raggiunto l'obiettivo in anticipo

* Il CEO aggiornerà gli investitori in occasione di un evento a New York la prossima settimana.

* Il CEO Sawan si attiene alla strategia di transizione energetica

* Shell punta a raggiungere emissioni nette zero entro il 2050

* Sawan dovrebbe aumentare i pagamenti degli azionisti - analista

LONDRA, 9 giugno (Reuters) - Shell manterrà la produzione di petrolio costante o leggermente superiore fino al 2030, come parte degli sforzi dell'amministratore delegato Wael Sawan per riguadagnare la fiducia degli investitori, mentre il gigante dell'energia sta lottando contro gli scarsi rendimenti delle energie rinnovabili, mentre i profitti del petrolio e del gas sono in piena espansione, hanno detto fonti aziendali.

Sawan annuncerà la prossima settimana, in occasione di un evento per gli investitori, l'abbandono dell'obiettivo di ridurre la produzione di petrolio dell'1%-2% all'anno, dopo aver già ampiamente raggiunto il suo obiettivo di tagli alla produzione, principalmente attraverso la vendita di attività petrolifere come il suo business di scisto negli Stati Uniti, hanno detto le tre fonti.

Sawan, che ha preso il timone a gennaio con la promessa di migliorare la performance di Shell, mentre le sue azioni sono in ritardo rispetto ai rivali, ha detto che il petrolio e il gas rimarranno centrali per Shell per gli anni a venire, insistendo sul fatto che gli sforzi per passare ad attività a bassa emissione di carbonio non possono andare a scapito dei profitti.

Il suo approccio più cauto alla transizione energetica segna un cambiamento di rotta rispetto al suo predecessore Ben van Beurden, che ha introdotto gli obiettivi di riduzione delle emissioni di carbonio e la strategia di transizione energetica.

Negli ultimi mesi, Shell ha abbandonato diversi progetti, tra cui l'eolico offshore, l'idrogeno e i biocarburanti, a causa delle proiezioni di rendimenti deboli. Sta anche uscendo dalle sue attività europee di vendita al dettaglio di energia, che solo pochi anni fa erano considerate fondamentali per la sua transizione energetica. Allo stesso tempo, Shell ha registrato profitti record di 40 miliardi di dollari lo scorso anno, grazie ai forti prezzi del petrolio e del gas.

Shell ha rifiutato di commentare.

Sawan, 48 anni, di nazionalità canadese-libanese, in precedenza a capo delle divisioni petrolio, gas e rinnovabili di Shell, illustrerà la sua visione nel corso dell'evento del 14 giugno a New York, che includerà aggiornamenti sull'allocazione del capitale, sui pagamenti agli azionisti e sulle "scelte strategiche che stiamo facendo", ha dichiarato di recente.

In precedenza, Sawan aveva segnalato che l'obiettivo del 2021 di ridurre la produzione di petrolio del 20% entro la fine del decennio era in fase di revisione.

Shell ha prodotto circa 1,5 milioni di barili al giorno (bpd) di petrolio nel primo trimestre del 2023, il che rappresenta un calo del 20% rispetto alla produzione del 2019 di 1,9 milioni di bpd.

Si prevede ora che la produzione rimanga in gran parte piatta e che possa aumentare leggermente entro la fine del decennio, a seconda che i nuovi progetti soddisfino le soglie di redditività interna e del successo dell'attività di esplorazione, in particolare in Namibia, hanno detto le fonti.

Le speculazioni secondo cui Sawan avrebbe rallentato i piani di Shell per ridurre le emissioni di gas serra e passare alle energie rinnovabili hanno irritato gli investitori focalizzati sul clima.

Tuttavia, Sawan si atterrà all'obiettivo di Shell di diventare un'azienda a emissioni nette zero entro la metà del secolo, come parte della strategia di transizione energetica Powering Progress annunciata nel 2021, che ha definito "ancora la strategia giusta".

La rinuncia a ulteriori tagli alla produzione di petrolio di Shell è simile alla mossa fatta dalla rivale BP all'inizio di quest'anno, quando l'Amministratore Delegato Bernard Looney ha fatto marcia indietro rispetto ai piani di riduzione della produzione di petrolio e gas del 40% entro la fine del decennio.

I rendimenti del petrolio e del gas si aggirano in genere tra il 10% e il 20%, mentre quelli dei progetti solari ed eolici si aggirano tra il 5% e l'8%, secondo le aziende e gli analisti.

Il mese scorso, in occasione dell'assemblea generale annuale di Shell a Londra, Sawan ha dichiarato agli investitori che "sono necessari investimenti significativi nel settore del petrolio e del gas solo per mantenere la produzione a un livello costante, per non parlare di soddisfare la domanda crescente".

Circa due terzi dei 25 miliardi di dollari spesi da Shell lo scorso anno sono stati destinati al petrolio e al gas, mentre l'azienda ha investito 4,3 miliardi di dollari in energie rinnovabili, biocarburanti, idrogeno e ricarica di veicoli elettrici.

IL GAP

Una delle preoccupazioni principali di Sawan è stata la performance significativamente più debole delle azioni di Shell dalla fine del 2021 rispetto ai suoi rivali statunitensi Exxon Mobil e Chevron, che prevedono entrambi di aumentare la produzione di combustibili fossili.

Per ridurre questo divario, Sawan ha introdotto una forte attenzione alla performance e ai rendimenti.

"La direzione è invariata, si tratta più che altro di capire come eseguire per essere in grado di raggiungere questo obiettivo e, cosa importante, come rimanere competitivi perché stiamo sottoperformando", ha detto Sawan ai giornalisti il mese scorso.

"Quello che dobbiamo fare è essere eccellenti nella produzione di petrolio e gas e dobbiamo essere eccellenti nella creazione di opzioni a basse emissioni di carbonio", ha detto Sawan.

Gli investitori osserveranno attentamente le nuove indicazioni sui piani di pagamento degli azionisti di Shell, con diversi analisti che prevedono un aumento significativo del dividendo.

"Shell deve cambiare. Sia il suo esborso assoluto per gli azionisti che la percentuale di dividendo non sono più competitivi rispetto ai colleghi", ha dichiarato Lucas Herrmann, analista di Exane, in una nota.

Herrmann si aspetta che Shell aumenti il suo dividendo di circa il 20% e che i pagamenti complessivi vengano portati al 35%-40% del flusso di cassa delle operazioni, rispetto all'attuale 20%-30%.

BP, ad esempio, ha dichiarato di voler restituire agli azionisti il 60% del flusso di cassa in eccesso in dividendi e riacquisti di azioni quest'anno.