Silver Lake Resources Limited ha confermato di aver completato l'acquisizione di Harte Gold Corp. (Harte Gold) e ora possiede, attraverso Hart Gold, un interesse del 100% nella miniera Sugar Zone e nel pacchetto di terreni associati di 81.287 ettari in un distretto dell'oro prolifico nell'Ontario settentrionale. L'Ontario è una giurisdizione mineraria di primo livello e l'acquisizione della miniera Sugar Zone aggiunge una terza operazione al portafoglio di produzione di Silver Lake, tutte situate in giurisdizioni minerarie altamente dotate. Il corrispettivo finale per l'acquisizione di Harte Gold è di 102 milioni di dollari. Nel chiudere l'acquisizione, Silver Lake ha anche scelto di chiudere l'out of the money hedge book di Harte Gold per 24,8 milioni di dollari. Per sfruttare il prezzo prevalente dell'oro, Silver Lake ha contemporaneamente stipulato un pre-pagamento di 22 milioni di dollari in oro per 11.928 once da consegnare nei prossimi 12 mesi. La miniera Sugar Zone si trova in una provincia mineraria consolidata, nelle immediate vicinanze di corridoi di trasporto, energia elettrica, servizi minerari consolidati e fornitori. La miniera Sugar Zone ha iniziato la produzione nel 2019 ed è una delle miniere d'oro più recenti e di più alto grado dell'Ontario. La riserva minerale più recente (datata 30 dicembre 2020) è di 797.000 once a 7,2 g/t. Nell'anno solare 2021, la miniera Sugar Zone ha prodotto 257.281 tonnellate a 6,5 g/t per 51.453 once, in linea con la gamma di guida rivista di Harte Gold. Silver Lake ha cominciato una revisione dei funzionamenti alla miniera della Sugar Zone con l'obiettivo di consegnare i miglioramenti operativi materiali e una strategia di crescita a bassa intensità di capitale per sfruttare l'infrastruttura installata e la risorsa minerale corrente. La risorsa mineraria più recente (datata 30 settembre 2020) di 1,64 milioni di once con una gradazione di 10,9 g/t2 rimane aperta lungo l'asse e in profondità, con un lavoro di esplorazione inadeguato oltre la risorsa mineraria esistente che supporta il potenziale per ulteriori scoperte. Silver Lake ora tiene una delle più grandi proprietà di esplorazione all'interno di un distretto prolifico dei metalli nel Canada. L'esplorazione regionale futura beneficerà dell'acquisizione di dati significativi e dei programmi di perforazione completati da Harte Gold durante i due anni passati. L'acquisizione Sugar Zone completa la strategia di Silver Lake di fornire rendimenti superiori agli azionisti, posizionando Silver Lake come uno dei principali titoli auriferi dell'ASX con un portafoglio bilanciato di operazioni e progetti di crescita in giurisdizioni minerarie di primo livello, supportato da un bilancio solido e dalla generazione di flussi di cassa liberi. Riassunto dei termini chiave dell'acquisizione: Silver Lake ha completato l'acquisizione di Harte Gold attraverso il processo canadese CCAA. L'acquisizione comprendeva una serie di transazioni con una miscela di contanti e corrispettivi in azioni per un totale di 102 milioni di dollari. Acquisizione di Harte Gold: Silver Lake ha acquistato strutture di debito di BNP Paribas (BNP) al valore nominale di 65,3 milioni di dollari. Parallelamente, Silver Lake ha negoziato un diritto esclusivo con BNP per avere la flessibilità di chiudere o novare il portafoglio di copertura di Harte Gold, con l'impegno di BNP a non sostenere una transazione alternativa che non chiudesse il portafoglio di copertura. Silver Lake ha messo a disposizione un prestito al debitore in possesso di 10,8 milioni di CAD (8,5 milioni di USD), di cui 1,9 milioni di CAD (1,5 milioni di USD) sono stati utilizzati alla chiusura. Il denaro non utilizzato sarà restituito a Silver Lake. I costi della CCAA e del processo fallimentare sono stati di 1,6 milioni di USD. Silver Lake ha emesso 27,0 milioni di azioni ordinarie interamente pagate a Harte Gold e ha pagato 5,9 milioni di dollari in contanti a seguito della realizzazione dei proventi della successiva vendita di azioni, per soddisfare gli obblighi di finanziamento di 33,8 milioni di dollari dovuti da Harte Gold ad Appian Capital Advisory LLP (Appian). La posizione di cassa di Harte Gold alla chiusura è di ~CAD 6.5 milioni, senza debiti e con un saldo dei debiti di CAD 10.3 milioni.