L'accordo per portare Weedmaps in borsa, che valuta l'azienda a circa 1,5 miliardi di dollari, è un raro esempio di un'azienda focalizzata sul settore della cannabis che si quota in una borsa statunitense.

Le aziende non sono in grado di quotare azioni negli Stati Uniti se il loro business implica la vendita di marijuana o è "plant touching", cosa che Weedmaps non è.

"Quando si guarda a ciò che stiamo offrendo (agli investitori), non c'è davvero molto altro di simile", ha detto Chris Beals, amministratore delegato di WMH, in un'intervista.

Weedmaps, con sede a Irvine, California, è stata fondata nel 2008 da Doug Francis e Justin Hartfield, e vende un sistema operativo cloud-based per i rivenditori di cannabis, oltre ad ospitare una piattaforma di recensioni e valutazioni per i venditori.

Weedmaps si aspetta di ricevere proventi lordi fino a 575 milioni di dollari dall'affare, in parte dai proventi che Silver Spike aveva raccolto e anche attraverso 325 milioni di dollari in un investimento privato in azioni pubbliche, o PIPE, transazione. Gli investitori nel PIPE includono i fondi dai fondi Federated Hermes Kaufmann, dal LLC dell'amministrazione di Senvest e dai soci di AFV.

Le parti d'argento del picco sono state indicate su 8.8% a $11.41 nel commercio di premercato. Reuters ha riportato per la prima volta la notizia dell'accordo mercoledì.

L'accordo di fusione arriva meno di una settimana dopo che la Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti ha votato per depenalizzare la marijuana a livello federale, la prima volta che una delle due camere del Congresso ha votato per porre fine al divieto federale sulla marijuana da quando la droga è stata elencata come "sostanza controllata" nel 1970.

Non ci si aspetta che la legislazione avanzi ulteriormente finché il Senato rimane in mani repubblicane. Tuttavia, 15 stati americani e il distretto di Columbia hanno legalizzato l'uso ricreativo della marijuana, e più di 30 stati permettono qualche forma di droga per scopi medici.

Weedmaps è sulla buona strada per fornire 160 milioni di dollari di entrate ed è stata redditizia per tutti i suoi 12 anni di storia, ha detto Beals.

Silver Spike è una special purpose acquisition company (SPAC), che raccoglie fondi in un'offerta pubblica iniziale (IPO) con lo scopo di acquistare una società privata. L'azienda acquisita diventa poi pubblica come risultato della fusione ed è un'alternativa al tradizionale processo di IPO.

Le SPACs sono emerse come un percorso sempre più popolare verso il mercato azionario per le società private, dato che possono essere completate più rapidamente di una IPO e c'è una maggiore certezza sui fondi che una società raccoglierà.

Silver Spike, guidata dal dirigente dell'industria della cannabis Scott Gordon, ha raccolto 250 milioni di dollari in una IPO di agosto 2019 sul Nasdaq con l'obiettivo di acquistare una società nel settore della cannabis.

"Non c'era migliore opportunità e nessuna azienda e storia più dinamica per noi di considerare una transazione con WMH", ha detto Gordon in un'intervista.