SITI - B&T GROUP S.P.A. Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020
Relazione finanziaria consolidata semestrale
SITI - B&T GROUP
30 Giugno 2020
SITI B&T Group S.p.A.
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INDICE
RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE | pag. | 3 |
BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO AL 30 GIUGNO 2019 | pag. | 11 |
NOTE ILLUSTRATIVE AI PROSPETTI DEL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE | pag. 17 | |
RELAZIONE DELLA SOCIETA' DI REVISIONE | pag. 42 |
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 3 |
RELAZIONE INTERMEDIA
SULLA GESTIONE
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ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
PRESIDENTE E AMMINISTRATORE DELEGATO:
Fabio Tarozzi
CONSIGLIERE DELEGATO:
Marco Tarozzi
CONSIGLIERI:
Federico Palmieri
Claudio Forlani
CONSIGLIERI INDIPENDENTI:
Giovanni Barbanti
Mario Pagani
Angelo Zaccari
COLLEGIO SINDACALE
PRESIDENTE COLLEGIO SINDACALE
Alberto Piantella
SINDACI EFFETTIVI:
Alberto Iori
Cristian Tundo
SINDACI SUPPLENTI:
Margherita Spaggiari
Raffaele Ripa
SOCIETÀ DI REVISIONE
BDO Italia S.p.A.
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ORGANIGRAMMA SOCIETARIO DEL GRUPPO AL 30.06.2020
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ANDAMENTO DEL GRUPPO
Scenario Macroeconomico
Signori Azionisti,
Il Fondo monetario internazionale ha aggiornato le stime di crescita per il 2020 e ora prevede una contrazione del Pil mondiale del 4,9% (contro il 3% stimato ad aprile) definendo gli effetti della pandemia del Covid come «catastrofici» e che lascerà cicatrici profonde sull'economia globale, sui conti pubblici e sull'occupazione.
L'Fmi calcola che tra il 2020 e il 2021, l'economia globale perderà 12.500 miliardi di dollari rispetto alle proiezioni fatte a gennaio, quando per quest'anno si stimava una crescita del 3,3%. È questo il costo del Great Lockdown, come l'Fmi ha ribattezzato la crisi del Covid. Una crisi senza precedenti.
Nel secondo trimestre, il Pil italiano ha registrato una caduta di entità eccezionale, condizionato negativamente dalla chiusura delle attività ad aprile. Gli indici della produzione industriale a maggio e giugno hanno segnalato una ripresa dell'attività e, a luglio, è proseguito il miglioramento della fiducia delle imprese
Il settore delle macchine e degli impianti per la ceramica ha fatto registrare nel primo semestre 2020 una riduzione dei volumi del 26,4% rispetto al primo semestre 20191, evidenziando un generalizzato differimento delle decisioni di investimento.
In questo periodo il Gruppo ha adottato tutte le misure necessarie per tutelare la salute dei propri dipendenti e volte a mitigare l'impatto dell'emergenza. In particolare sono stati introdotti protocolli volti alla tutela dei lavoratori quali l'adozione di dispositivi di protezione individuale, l'applicazione di misure di distanziamento sociale e procedure di igiene, lavoro da remoto e altre misure di sicurezza.
Andamento del Gruppo
In questo contesto il primo semestre dell'esercizio 2020 ha registrato per il nostro Gruppo ricavi consolidati per 47,5 milioni di euro contro i 61,7 milioni di euro del primo semestre 2019, con una riduzione del 22,9% attribuibile alla vendita di impianti completi.
Nel corso del primo semestre il fatturato ha risentito in modo determinante del blocco delle attività coinciso con il lockdown causato dalla pandemia di Covid-19. La capogruppo e tutte le società italiane hanno fortemente ridotto l'attività nei mesi da marzo a maggio, e pur avendo messo in atto tutte le misure di prevenzione sanitaria e dotato le unità
- Fonte: ACIMAC (Associazione Italiana Macchine e Attrezzature per Ceramica)
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produttive dei dispositivi necessari per prevenire la diffusione del virus al fine di mantenere operativi i reparti industriale e logistico, le attività hanno prodotto al minimo delle proprie potenzialità.
Oltre a ciò va sempre ricordato che storicamente il primo semestre è comunque caratterizzato da risultati che non possono essere considerati rappresentativi rispetto a quelli attesi per l'intero esercizio in quanto la raccolta ordini si concentra nei primi mesi dell'anno e la relativa consegna e fatturazione avvengono di conseguenza nel secondo semestre, spesso addirittura nell'ultimo trimestre. Nel 2020 si è manifestata una contrazione di raccolta ordini nei primi mesi accentuata dalla pandemia di coronavirus che ha posticipato le decisioni di investimento a livello globale. Soltanto da giugno abbiamo assistito al concretizzarsi dei progetti che erano rimasti sospesi durante la fase più acuta del lockdown dovuto alla pandemia di Covid-19.
Il Gruppo ha contrastato la crisi economica globale e straordinaria attraverso l'efficientamento dei costi di struttura, una proposta tecnologica che sta consentendo di recuperare, nel secondo semestre, i volumi di vendita degli impianti completi ed un servizio di Customer Service molto efficace. Il mix di questi elementi ci permette di avere la ragionevole attesa di un risultato d'esercizio decisamente migliore rispetto sia alle aspettative interne maturate nei primi mesi dell'anno, sia alle previsioni degli analisti
Il quantitativo degli ordini già acquisiti al 30 giugno scorso il cui realizzo e la relativa fatturazione è stimata entro la fine dell'esercizio in corso sono esposti nella tabella che segue, e viene confrontato con la rilevazione dell'esercizio precedente:
RICAVI | 2020 | 2019 | Var. | % | ||
Ricavi di vendita al 30 giugno | 47.540 | 61.678 | (14.138) | -22,9% | ||
Portafoglio ordini per fatturato entro 31 dicembre | 63.045 | 100.568 | (37.523) | -37,3% | ||
Totale ricavi di vendita acquisti per il 31 dicembre | 110.585 | 162.246 | (51.661) | -31,8% | ||
Il valore totale dei ricavi fatturabili nel 2020, ovvero i ricavi al 30 giugno sommati al portafoglio ragionevolmente fatturabile nell'esercizio, risente pertanto della pausa di alcuni mesi che ha pervaso tutti i mercati mondiali e la conseguenza esprime un importo fatturabile nel 2020 inferiore del 31,8% rispetto al corrispondente periodo del 2019.
Le nuove soluzioni frutto di anni di attività di R&D, quali le tecnologie di cottura energy saving e le produzione di grandi formati, rimangono alla base della proposta tecnica e commerciale del Gruppo e stanno, già da questi ultimi mesi nei quali l'apice della pandemia pare passato, concretizzandosi in nuovi contratti per la fornitura di impianti completi chiavi in mano.
Nel corso del primo semestre si è perfezionata l'acquisizione della Società Diatex S.p.A. di Villaverla (VI), attiva nella produzione di utensili diamantati per la lavorazione lapidea e della ceramica. L'acquisizione di Diatex rientra nella strategia del Gruppo di valorizzare nuove sinergie con le tecnologie di finitura (della Società Ancora), per poter proporre al mercato nuovi prodotti ad alte prestazioni e nuovi servizi alla clientela. La società acquisita è infatti leader nella produzione di utensili per il finishing delle piastrelle ceramiche ed in particolare per la squadratura.
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Conto Economico Consolidato
I dati di sintesi del conto economico consolidato del primo semestre, posti a confronto con quelli del primo semestre dell'esercizio precedente, sono i seguenti (dati in migliaia di euro):
CONTO ECONOM ICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO (€/000) | 30.06.2020 | % | 30.06.2019 | % | |
Ricavi di vendite | 47.540 | 100,0% | 61.678 | 100,0% | |
Variazione delle rim anenze di prodotti finiti | (951) | -2,0% | (6.089) | -9,9% | |
Altri ricavi operativi | 4.831 | 10,2% | 3.969 | 6,4% | |
Ricavi operativi | 51.420 | 108,2% | 96,6% | ||
59.558 | |||||
Consum o | 22.903 | 48,2% | 21.602 | 35,0% | |
Costi operativi | 30.378 | 63,9% | 59,6% | ||
36.783 | |||||
EBITDA ANTE PARTITE NON RICORRENTI | (1.861) | -3,9% | 1,9% | ||
1.173 | |||||
Partite non ricorrenti | 0,0% | (280) | -0,5% | ||
EBITDA | (1.861) | -3,9% | 1,4% | ||
893 | |||||
Am mortamenti | 5.144 | 10,8% | 4.315 | 7,0% | |
EBIT | (7.005) | -14,7% | -5,5% | ||
(3.422) | |||||
Proventi ed oneri finanziari | (1.317) | -2,8% | (1.046) | -1,7% | |
Adeguam ento di Fair Value di strumenti finanziari | 0,0% | (559) | -0,9% | ||
Proventi ed oneri da trans. in valuta estera | (340) | -0,7% | 169 | 0,3% | |
UTILE PRIM A DELLE IM POSTE | (8.662) | -18,2% | -7,9% | ||
(4.858) | |||||
Im poste sul reddito | (1.178) | 86 | |||
UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO | (7.484) | -15,7% | (4.944) | -8,0% | |
Utile (perdita) esercizio di terzi | (138) | 54 | |||
UTILE (PERDITA) DI GRUPPO | (7.346) | (4.998) | |||
Le conseguenze economiche della diminuzione del fatturato sono quindi state fronteggiate da tutte le società del Gruppo con l'adozione di misure di contenimento dei costi fissi, tra cui si sottolineano le azioni per adeguare il costo del personale alla minore attività svolta (il costo del personale è passato dai 17,1 milioni di euro del giugno 2019 ai 14,2 milioni di euro del giugno 2020, pur con l'inclusione della neo acquisita Diatex S.p.A. per 1,2 milioni di euro). Il risultato di queste riduzioni generalizzate ha consentito di minimizzare la differenza di risultato operativo rispetto al precedente esercizio al solo margine di contribuzione derivante dal minor fatturato e non anche al peso dei costi fissi.
Il Customer Service ha sviluppato nel primo semestre un fatturato di 28,2 milioni, in aumento rispetto ai 26,1 milioni dello stesso periodo del 2019, anche grazie al contributo di Diatex ed in linea con la strategia più volte dichiarata che vede nei servizi post vendita una direttrice di sviluppo su cui il Gruppo ha investito e continuerà ad investire nel prossimo futuro.
Profilo Patrimoniale e Finanziario Consolidato
La composizione del Capitale Investito e la struttura patrimoniale complessiva del Gruppo è di seguito rappresentata:
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STATO PATRIM ONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO (€/000) | 30.06.2020 | % | 31.12.2019 | % | |
Crediti com m erciali | 61.300 | 77.053 | |||
Rim anenze | 94.589 | 92.782 | |||
Altri crediti | 13.731 | 12.818 | |||
Debiti com m erciali | (31.789) | (64.568) | |||
Altri debiti e passività a breve term ine | (25.779) | (25.583) | |||
Capitale Circolante Netto | 112.052 | 65,0% | 92.502 | 63,3% | |
Im m obilizzazioni M ateriali | 30.937 | 30.504 | |||
Im m obilizzazioni Im m ateriali | 31.396 | 24.529 | |||
Altre attività non correnti | 2.471 | 2.568 | |||
Altri crediti finanziari non correnti | 31 | 38 | |||
Capitale Fisso | 64.835 | 37,6% | 57.639 | 39,5% | |
Fondo TFR e altre passività non correnti | 4.486 | 4.038 | |||
Capitale Investito Netto | 172.401 | 100,0% | 146.103 | 100,0% | |
Fonti di Finanziamento | |||||
Indebitam ento Finanziario Netto | 93.292 | 54,1% | 59.138 | 40,5% | |
Patrim onio Netto di terzi | 652 | 0,4% | 739 | 0,5% | |
Patrim onio Netto di Gruppo | 78.457 | 45,5% | 86.226 | 59,0% | |
Totale fonti di Finanziamento | 172.401 | 100,0% | 146.103 | 100,0% | |
Nel corso del primo semestre è stato perfezionato un finanziamento di 30 milioni di Euro con un pool di banche composto da Banco BPM, Unicredit e Cassa Depositi e Prestiti. Il finanziamento, suddiviso in due linee di credito, prevede Euro 10 milioni di rifinanziamento di linee esistenti e 20 milioni di Euro di nuova finanza, con una durata rispettivamente di 5 e 7 anni. Le risorse finanziarie raccolte rappresentano la base finanziaria per sviluppo del Gruppo, che recentemente ha acquisito le minoranze di Ancora S.p.A. (società produttrice di macchine per la finitura superficiale delle piastrelle ceramiche) e di Projecta Engineering s.r.l. (produttrice di tecnologia per la stampa digitale), e la maggioranza della società Diatex S.p.A., e che sta proseguendo un percorso di investimenti in R&D di nuove tecnologie.
Sempre dal punto di vista dell'attività di finanziamento a medio lungo termine, inoltre, il Gruppo ha perfezionato al 30 giugno contratti di finanziamento per complessivi 7 milioni di euro, usufruendo sia della garanzia del Fondo Centrale di Garanzia che di SACE, altri 6 milioni di euro sono stati perfezionati dopo il 30 giugno ed infine il ceto bancario ha già confermato disponibilità per ulteriori 8 milioni di euro. Tali disponibilità mettono in condizione il Gruppo di poter operare con la massima tranquillità avendo già coperto le proprie necessità di investimento e così le necessità operative che futuri eventi, quali la pandemia Covid-19, potessero presentare.
L'adozione del nuovo principio contabile IFRS 16 ha comportato l'iscrizione di un debito finanziario pari all'importo attualizzato dei canoni di affitto previsti dagli impegni contrattuali pari, al 30 giugno 2020, a 21,8 milioni di euro. A seguito dell'applicazione di tale principio contabile, nella presente relazione Finanziaria risultano iscritte Immobilizzazioni Materiali nette per 21,5 milioni di euro, ammortizzate nel semestre per 1,7 milioni di euro.
La composizione dell'indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2020, pari ad euro 93,3 milioni di euro, è la seguente:
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 10 |
INDEBITAM ENTO FINANZIARIO NETTO (€/000) | 30.06.2020 | % | 30.06.2020 | % | 31.12.2019 | % | 31.12.2019 | % | 30.06.2019 % | 30.06.2019 | % |
(PRE IFRS16) | (PRE IFRS16) | (PRE IFRS16) | |||||||||
Disponibilità liquide | (17.719) | (17.720) | (18.331) | (18.331) | (8.030) | (8.030) | |||||
Altri crediti finanziari correnti | (3.476) | (2.276) | (1.471) | (1.471) | (1.754) | (1.754) | |||||
Finanziam enti da banche (entro 12 m esi) | 29.435 | 29.509 | 25.782 | 25.782 | 46.688 | 46.688 | |||||
Altri debiti finanziari correnti | 1.067 | 1.067 | 1.035 | 1.035 | 1.304 | 1.304 | |||||
Debiti per quota corrente leasing | 1.375 | 484 | 1.254 | 1.254 | 955 | 955 | |||||
Debiti per quota corrente passività applicaz.IFRS16 | 3.383 | 2.989 | 3.385 | ||||||||
Debito corrente verso parti correlate | |||||||||||
Debito corrente per acquisto minorities | 1.125 | 1.125 | 1.925 | 1.925 | 1.925 | 1.925 |
Indebitamento netto corrente | 15.190 | 16,3% | 12.189 | 16,8% | 13.183 | 22,3% | 10.194 | 27,1% | 44.473 | 49,5% | 41.088 | 61,2% |
Altri debiti finanziari non correnti | 5.296 | |
Prestito Obbligazionario Convertibile | 2.950 | |
Finanziam enti da banche (oltre 12 m esi) | 45.613 | |
Debiti per quota non corrente leasing | 702 | |
Debiti per quota non corrente passività applicaz.IFRS16 | 18.368 | |
Debito verso parti correlate non corrente | 48 | |
Debito non corrente per acquisto minorities | 5.125 | |
Debiti finanziari non correnti | 78.102 | 83,7% |
5.296 | 4.978 | 4.978 | 4.200 | 4.200 |
2.950 | 2.950 | 2.950 | 2.950 | 2.950 |
45.538 | 15.503 | 15.503 | 15.316 | 15.316 |
1.594 | 1.691 | 1.691 | 2.381 | 2.381 |
18.535 | 19.301 | |||
48 | 48 | 48 | 41 | 41 |
5.125 | 2.250 | 2.250 | 2.250 | 2.250 |
60.551 | 83,2% | 45.955 | 77,7% | 27.420 | 72,9% | 46.439 | 51,7% | 27.138 | 40,4% |
Posizione Finanziaria Netta CESR | 93.292 | 100% | 72.740 | 100% | 59.138 | 100% | 37.614 | 100% | 90.912 | 101,2% | 68.226 | 101,5% |
Crediti finanziari non correnti e per deposito cauzionale leasing | (1.040) | (1.040) | ||||||||||
Posizione Finanziaria Netta | 93.292 | 100% | 72.740 | 100% | 59.138 | 100% | 37.614 | 100% | 89.872 | 100,0% | 67.186 | 100,0% |
L'indebitamento alla data del 30 giugno risente come tutti gli anni di un aumento fisiologico del capitale di funzionamento per la produzione degli ordini che dovranno essere consegnati e fatturati nel secondo semestre.
L'incremento dei debiti finanziari è stato inoltre influenzato dall'acquisizione di Diatex S.p.A. per un valore di 7,5 milioni di euro per il 75% delle azioni, e di un'opzione put/call per il rimanente 25% che nella presente Relazione Finanziaria è stato iscritto quale debito nei confronti dell'azionista di minoranza per un valore di 2,5 milioni di euro, e cosi per un investimento complessivo di 10 milioni di euro.
Al 30 giugno 2019 l'Indebitamento Finanziario era pari a 89,9 milioni di euro, pertanto se si esclude il debito contratto per l'acquisizione di Diatex (10 milioni di euro) l'Indebitamento Finanziario al 30 giugno 2020 risulterebbe in miglioramento per 6,6 milioni di euro.
Attività di Ricerca & Sviluppo
La straordinarietà dei primi mesi del 2020 non ha tuttavia interrotto i programmi di sviluppo ed i piani di R&D, in parte con soluzioni di smart working, proseguendo con i progetti ritenuti strategici per il prossimo futuro.
La capitalizzazione di costi per l'attività di sviluppo di nuovi prodotti è stata di 1,5 milioni di euro e sta rispecchiando il budget programmato.
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 11 |
BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE
ABBREVIATO
al 30 Giugno 2020
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 12 |
PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA (*)
(in migliaia di euro)
ATTIVITA' | Note | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
Im m obili, im pianti e m acchinari | 1 | 30.937 | 30.504 | |
Im m obilizzazioni im m ateriali | 2 | 31.396 | 24.529 | |
Investim enti | - | - | ||
Partecipazioni in collegate al patrim onio netto | 75 | 75 | ||
Attività fin. disponibili alla vendita non corr.ti | ||||
Attività fiscali per im poste anticipate | 3 | 2.308 | 2.405 | |
Strum enti finanziari derivati non correnti | - | - | ||
Altri crediti finanziari non correnti | 4 | 84 | 81 | |
Attività finanziarie detenute fino a scadenza | 5 | 31 | 38 | |
Crediti com m .li non correnti | 6 | 3.154 | 1.004 | |
Altri crediti non correnti | 6 | 4 | 7 | |
Attività non correnti destinate alla dism issione | ||||
TOTALE | ATTIVITA' NON CORRENTI | 67.989 | 58.643 | |
Rim anenze Finali | 7 | 94.589 | 92.782 | |
Crediti com m .li correnti | 6 | 58.147 | 76.049 | |
Altri crediti a breve term ine | 6 | 3.016 | 3.263 | |
Crediti tributari | 8 | 6.888 | 5.633 | |
Im poste Anticipate | 3 | 3.669 | 1.564 | |
Altri crediti finanziari a breve term ine | 4 | 3.476 | 3.796 | |
Attività finanziarie disponibili alla vendita | 11 | 13 | ||
Strum enti finanziari derivati correnti | 147 | 21 | ||
Cassa e disponibilità liquide | 9 | 17.719 | 18.331 | |
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI | 187.662 | 201.452 | ||
TOTALE | ATTIVO | 255.651 | 260.095 |
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 13 |
PASSIVITA' | Note | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
Capitale em esso | 9.025 | 9.025 | ||
Sovrapprezzo azioni | 14.853 | 14.853 | ||
Azioni proprie | - | - | ||
Altre riserve | 38.311 | 37.243 | ||
Utili (perdite) indivisi | 23.614 | 22.158 | ||
Utili (perdite) netto esercizio | (7.346) | 2.947 | ||
Totale | Patrimonio netto di Gruppo | 78.457 | 86.226 | |
Capitale/riserva di terzi | 791 | 590 | ||
Risultato di terzi | (138) | 149 | ||
Totale | Patrimonio netto di terzi | 653 | 739 | |
TOTALE | PATRIM ONIO NETTO | 10 | 79.110 | 86.965 |
Finanziam enti a lungo term ine | 14 | 72.977 | 43.705 | |
Strum enti finanziari derivati a lungo term ine | - | - | ||
Passività fiscali per im poste differite | 3 | 659 | 521 | |
Benefici successivi alla cess.del rapp di lav(TFR) | 11 | 3.783 | 3.465 | |
Altre passività a lungo term ine | 12 | 5.170 | 2.302 | |
TOTALE | PASSIVITA' NON CORRENTI | 82.589 | 49.993 | |
Debiti com m erciali | 15 | 31.789 | 64.568 | |
Altri debiti correnti | 15 | 18.269 | 20.423 | |
Debiti tributari | 16 | 5.555 | 4.242 | |
Finanziam enti a breve term ine | 14 | 35.261 | 31.060 | |
Strum enti finanziari derivati a breve term ine | - | - | ||
Fondi a breve term ine | 13 | 3.078 | 2.844 | |
TOTALE | PASSIVITA' CORRENTI | 93.952 | 123.137 | |
TOTALE | PASSIVO | 255.651 | 260.095 |
- Per i rapporti con le parti correlate si rimanda alla nota 32.
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 14 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (*)
(in migliaia di Euro)
CONTO ECONOM ICO | Note | 30.06.2020 | 30.06.2019 | |
Ricavi | 17 | 47.540 | 61.678 | |
Variazione delle rim anenze prodotti finiti e sem ilav. | (951) | (6.089) | ||
Altri ricavi operativi | 18 | 4.831 | 3.969 | |
Totale | Valore della Produzione | 51.420 | 59.558 | |
Variazione rim anenze m erci | (228) | (3.745) | ||
Variazione m aterie prim e | (1.263) | (11.299) | ||
Acquisti di m aterie prim e e di consum o | 24.394 | 36.646 | ||
Totale | Consumo | 22.903 | 21.602 | |
Costi per servizi | 19 | 14.908 | 18.062 | |
Costi per godim ento beni di terzi | 20 | 490 | 587 | |
Costo del personale | 21 | 14.246 | 17.140 | |
Altri costi operativi | 22 | 666 | 1.272 | |
Accantonam enti | 23 | 45 | 2 | |
Totale | Costi operativi | 30.355 | 37.063 | |
RISULTATO OPERATIVO LORDO | (1.838) | 893 | ||
Svalutazioni e Rivalutazioni | 24 | - | ||
Am m ortam enti | 24 | 5.144 | 4.315 | |
RISULTATO OPERATIVO | (7.006) | (3.422) | ||
Ricavi finanziari | 25 | 191 | 81 | |
Costi finanziari | 26 | 1.507 | 1.127 | |
Svalutazioni (Rivalutazioni) | 26 | 559 | ||
Totale | Proventi ed oneri finanziari | (1.316) | (1.605) | |
Totale | Utile (Perdita) deriv. da transaz. in valuta estera | 27 | (340) | 169 |
Proventi da partecipazioni collegate valutate PN | - | - | ||
UTILE PRIM A DELLE IM POSTE | (8.662) | (4.858) | ||
Im poste dell'esercizio | 363 | 12 | ||
Im poste esercizi precedenti | (8) | 5 | ||
Im poste anticipate | (1.667) | (1.020) | ||
Im poste differite | 134 | 1.089 | ||
Totale | Imposte sul reddito | 28 | (1.178) | 86 |
UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO | (7.484) | (4.944) | ||
Utile (perdita) esercizio di terzi | (138) | 54 | ||
Utile (perdita) di gruppo | (7.346) | (4.998) | ||
- Per i rapporti con le parti correlate si rimanda alla nota 32.
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 15 |
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO
Note | 30.06.2020 | 30.06.2019 | |
Risultato netto del periodo | (7.484) | (4.944) | |
Altre componenti di conto economico complessivo | |||
Differenze di conversione | 10 | (76) | |
Copertura di Flussi Finanziari | 10 | (349) | 11 |
Utili (Perdite) derivanti da valutazioni attuariali | 11 | - | - |
Altre componenti di conto economico complessivo | (425) | 11 | |
dell'esercizio al netto degli effetti fiscali | |||
Totale risultato economico complessivo d'esercizio | (7.909) | (4.933) | |
di cui: | |||
Risultato com plessivo del periodo attribuibile al gruppo | (7.771) | (4.987) | |
Risultato com plessivo del periodo attribuibile ai terzi | (138) | 54 |
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONO NETTO CONSOLIDATO (migliaia di euro)
Patrimonio netto totale | Apertura | Variazione | Aumento | Destinazion | Rettifiche | Distribuzione | Effetto | Altri | Riserva | Risultato al | Saldo di |
Area | e risultato | Effetto IAS | copert. flussi | chiusura | |||||||
(in migliaia di euro) | 2020 | Capitale | dividendi | cambio | M ovimenti | 30.06.2020 | |||||
Consolid. | 2019 | 21 | finanz. | 30.06.2020 | |||||||
Capitale sociale | 9.025 | 9.025 | |||||||||
Riserva da Sovrapprezzo azioni | 14.853 | 14.853 | |||||||||
Azioni proprie | - | - | |||||||||
Riserva legale | 1.159 | 80 | 1.239 | ||||||||
Riserva straordinaria | 25.457 | 1.480 | 26.938 | ||||||||
Riserva IAS | (192) | - | - | (192) | |||||||
Altre riserve | 5 | 42 | 47 | ||||||||
Riserva di fusione | 4.015 | 4.015 | |||||||||
Riserva copertura flussi finanziari | (8) | (349) | (356) | ||||||||
Effetto conversione del patrimonio netto | (1.000) | (186) | (1.186) | ||||||||
Rimisurazione piani a benef. definiti (IAS19) | (187) | (187) | |||||||||
Effetto fisc. rimis. piani a benef. def. (IAS19) | 49 | 49 | |||||||||
Riserva di consolidamento | 7.943 | 7.943 |
Altre riserve | 37.243 | - | - | 1.602 | - | - | (186) | - | (349) | - | 38.311 |
Utili (perdite) indivisi | 22.158 | 1.345 | - | 111 | 23.614 | ||||||
Utili (perdite) di gruppo | 2.947 | (2.947) | (7.346) | (7.346) | |||||||
Patrimonio netto di gruppo | 86.225 | - | - | 0 | - | - | (75) | - | (349) | (7.346) | 78.457 |
Capitale e riserve di terzi | 589 | 149 | - | (2) | (1) | 736 | |||||
Risultato di terzi | 149 | (149) | (138) | (138) | |||||||
Patrimonio netto di terzi | 739 | - | - | - | - | - | (2) | (1) | (138) | 598 | |
Totale Patrimonio Netto | 86.964 | - | - | 0 | - | - | (76) | (1) | (349) | (7.484) | 79.055 |
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 16 |
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
(in migliaia di euro)
RENDICONTO FINANZIARIO VARIAZIONE FLUSSI DI CASSA | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
Risultato d'esercizio | (7.484) | 3.096 | |
Amm ortam enti | 5.144 | 10.155 | |
(Plusvalenze)/M inusvalenze realizzate | - | (40) | |
Variazione Netta Fondo TFR | 318 | 145 | |
Variazione Netta Altri Fondi | 234 | (866) | |
Flusso (Assorbimento) di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni di | (1.788) | 12.490 | |
capitale circolante | |||
Variazione delle Attività e Passività del periodo: | |||
Rim anenze | (1.808) | (2.559) | |
Crediti com merciali | 15.752 | 12.018 | |
Crediti diversi e tributari | (3.136) | (192) | |
Crediti (debiti) finanziari | 320 | (1.696) | |
Debiti verso Fornitori (terzi e controllate) | (32.779) | 309 | |
Debiti diversi e Tributari | 2.164 | 2.617 | |
Variazioni nette Capitale Circolante | (19.486) | 10.496 | |
A | FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' D'ESERCIZIO | (21.274) | 22.986 |
(Increm enti) decrem enti in Im mobilizzazioni M ateriali e Im m ateriali | (12.444) | (30.628) | |
(Increm enti) decrem enti in Im mobilizzazioni Finanziarie | 4 | 1.367 | |
Effetto cam bi sulle im m obilizzazioni | |||
Realizzo per decrem enti Im mobilizzazioni M ateriali e Im m ateriali | |||
Realizzo per decrem enti Im mobilizzazioni Finanziarie | |||
B | FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' D'INVESTIM ENTO | (12.440) | (29.261) |
Aum ento di capitale sociale e Sovrapprezzo Azioni | 0 | - | |
Altre Variazioni nette nei conti di patrim onio netto | (371) | (4.727) | |
Dividendi | - | (56) | |
Variazioni nei debiti finanziari non correnti | 29.614 | 17.561 | |
Variazioni nei debiti finanziari correnti | 3.859 | 5.833 | |
C FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | 33.102 | 18.611 | |
FLUSSO DI CASSA NETTO DEL PERIODO (A+B+C) | (612) | 12.336 | |
Disponibilità liquide ad inizio periodo | 18.331 | 5.995 | |
Disponibilità liquide a fine periodo | 17.719 | 18.331 | |
VARIAZIONE DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI NEL PERIODO | (612) | 12.336 | |
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 17 |
NOTE ILLUSTRATIVE AI PROSPETTI DEL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE
al 30 Giugno 2020
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 18 |
Criteri generali di redazione del bilancio
La presente relazione finanziaria consolidata semestrale al 30 Giugno 2020 è stata redatta in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS e relative interpretazioni (IFRIC o SIC) omologati dalla Commissione Europea, ed in particolare al Principio Contabile applicabile per l'informativa finanziaria infrannuale (IAS 34).
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato è stato redatto in forma sintetica in conformità allo IAS 34. Il bilancio non comprende pertanto tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letto unitamente al bilancio predisposto per l'esercizio chiuso al 31 Dicembre 2019, disponibile sul sito internet www.sitibt.com.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato è stato redatto sulla base del criterio generale del costo storico, con l'eccezione delle voci che secondo gli IFRS sono rilevate al valore equo ("fair value"), come indicato di seguito nei principi contabili rilevanti.
Il bilancio è costituito dai prospetti della situazione patrimoniale-finanziaria, di conto economico, di conto economico complessivo, delle variazioni di patrimonio netto, del rendiconto finanziario e dalle presenti note esplicative di commento. Il prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria è presentato in base allo schema che prevede la distinzione delle attività e delle passività in correnti e non correnti, con specifica separazione delle attività e passività possedute per la vendita.
I dati economici del bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2020 sono posti a confronto con quelli del 30 giugno 2019, mentre i dati patrimoniali sono posti a confronto con quelli del 31 Dicembre 2019; entrambi sono disponibili sul sito www.sitibt.com.
Tutti i valori sono espressi in migliaia di euro, salvo quando indicato diversamente. L'euro rappresenta sia la valuta funzionale della società capogruppo che quella di presentazione del bilancio.
Area di consolidamento
L'area di consolidamento al 30 giugno 2020 include la Capogruppo e le seguenti società controllate e consolidate integralmente.
Partecipazioni a controllo diretto:
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 19 |
CAPITALE | % POSSESSO della | Quota | Quota posseduta | |||
DENOM INAZIONE SOCIALE | SEDE | VALUTA | posseduta | |||
SOCIALE | CAPOGRUPPO | indirettamente | ||||
direttamente | ||||||
PROJECTA ENGINEERING S.r.l. | Fiorano Modenese (Mo) - Italia | 600.000 | Euro | 100 | 100 | |
ANCORA S.p.a. | Sassuolo (Mo) - Italia | 500.000 | Euro | 100 | 100 | |
BARBIERI & TAROZZI DO BRASIL LTDA | Mogi Guaçu (Sao Paulo) - Brasile | 3.597.205 | Real | 99 | 99 | |
BARBIERI & TAROZZI IBERICA S.L. | Almazora (Castellòn) - Spagna | 60.200 | Euro | 99,98 | 99,98 | |
GRUPPO B&T DE MEXICO S.A. | Monterrey (Nuevo Leon) - Messico | 850.000 | Peso Messicano | 99,06 | 99,06 | |
NASSETTI DE MEXICO | Monterrey (Nuevo Leon) - Messico | 50.000 | Peso Messicano | 99 | 99 | |
BARBIERI & TAROZZI ESPANA S.A. | Almazora (Castellòn) - Spagna | 1.803.000 | Euro | 99,999 | 95 | 4,999 |
SITI B&T INDIA Pvt. Ltd | Morbi (Gujarat) - India | 441.400 | Rupia Indiana | 100 | 100 | |
PT SITI INDONESIA | Cikarang (Jakarta) - Indonesia | 4.458.816.734 | Rupia Indonesiana | 99 | 99 | |
SITI B&T EGYPT LLC | Alobour City (Cairo) - Egitto | 550.000 | Lira Egiziana | 99 | 99 | |
SITI FAR EAST PTE. LTD. | Singapore | 90.066 | Euro | 100 | 100 | |
SITI B AND T MIDDLE EAST MACHINERY TRADING | Dubai | 100.000 | AED | 100 | 100 | |
AND MAINTENANCE LLC. | ||||||
FOSHAN SITI B&T CERAMIC TECHNOLOGY Ltd | Gaoming (Guangdong) - Cina | 94.876.104 | Yuan | 99,992 | 59,71 | 40,28 |
SITI B&T GROUP RUS | Russia | 10.000 | Rubli | 80,000 | 80,00 | |
DIATEX S.p.A. | Villaverla (VI) - Italia | 500.000 | Euro | 100 | 100 | |
SITI BT MIDDLE EAST FZ LLC. | Dubai | 100.000 | AED | 100 | 100 | |
Partecipazioni a controllo indiretto:
CAPITALE | % POSSESSO | Quota | Quota posseduta | |||
DENOM INAZIONE SOCIALE | SEDE | VALUTA | DELLA | posseduta | ||
SOCIALE | indirettamente | |||||
CAPOGRUPPO | direttamente | |||||
ASISTENCIA TECNICA BARBIERI & TAROZZI S.L. | Almazora (Castellòn) - Spagna | 3.005 | Euro | 100 | 100 | |
DIGITAL DESIGN s.r.l. | Fiorano Modenese (Mo) - Italia | 64.000 | Euro | 62,5 | 62,5 | |
USA DIGITAL INC. | Lebanon (Tennessee) - USA | 10.000 | USD | 62,5 | 62,5 | |
CIMAS S.r.l. | Formigine (Mo) - Italia | 10.400 | Euro | 65 | 65 | |
ANCORA IBERIA S.I. | Castellòn - Spagna | 3.100 | Euro | 100 | 100 | |
ANCORA DO BRASIL | Santa Catarina - Brasile | 244.572 | Real | 99,998 | 99,998 | |
SITI B&T ALGERIA | Algeri - Algeria | 400.000 | Dinaro | 100 | 100 | |
DIATEX USA INC. | USA | 120.000 | USD | 100 | 100 | |
DIA-WIN s.r.l. | Italia | 10.000 | Euro | 100 | 65 | |
L'area di consolidamento risulta variata rispetto al 31.12.2019 per effetto di:
- acquisizione della DIATEX SPA (e delle società da essa controllate DIA-WIN e DIATEX USA). L'acquisizione è stata perfezionata per il 75% del Capitale Sociale, tuttavia gli accordi tra le parti prevedono un'opzione put/call che in ottemperanza ai principi contabili IAS equivale ad un'consolidamento al 100%, iscrivendo l'importo di euro 2.500 migliaia tra i debiti finanziari quale valore attuale presunto per l'esercizio dell'opzione di acquisto;
- costituzione di SITI BT MIDDLE EAST FZ LTD che sostituirà l'attuale SITI B AND T MIDDLE EAST LTD per utilizzare i permessi di import-export dalla Free Zone locale
Principi di consolidamento
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato è stato predisposto utilizzando i principi di consolidamento adottati per la redazione del bilancio consolidato annuale al 31 dicembre 2019, in quanto compatibili.
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 20 |
Principi contabili applicati e criteri di valutazione
I principi e i criteri contabili adottati per la predisposizione della Relazione Finanziaria semestrale al 30 giugno 2020 sono conformi a quelli utilizzati per a redazione della Relazione Finanziaria annuale al 31 dicembre 2019, a cui si rinvia per ulteriori informazioni. I principi contabili sono stati applicati coerentemente in tutti i periodi inclusi nel presente bilancio consolidato.
Per quanto riguarda i criteri applicativi dei principi IAS/IFRS si rimanda al bilancio consolidato chiuso al 31 Dicembre 2019, ad eccezione del principio IFRS 16 Leases relativamente ai beni detenuti in locazione e/o noleggio con efficacia dal 1° gennaio 2019. Tale principio sostituisce lo IAS 17 Leasing e definisce i principi per la rilevazione, la misurazione e la presentazione dei leasing e richiede ai locatari di contabilizzare tutti i contratti di leasing in bilancio sulla base di un singolo modello simile a quello utilizzato per contabilizzare i leasing finanziari in accordo con lo IAS 17.
Il Gruppo ha applicato il principio adottando il metodo retrospettivo semplificato, valutando per i leasing classificati in precedenza come leasing operativi, la passività del leasing al valore attuale dei restanti pagamenti dovuti, attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del locatario alla data di applicazione iniziale e rilevando l'attività consistente nel diritto di utilizzo per un importo pari a quello della passività. Pertanto non si rilevano effetti cumulativi a rettifica del saldo di apertura del patrimonio netto ed i dati del periodo comparativo non sono stati rideterminati.
Nella presente relazione finanziaria semestrale l'importo delle attività consistenti nel diritto di utilizzo sono incluse nella voce Immobilizzazioni materiali della situazione patrimoniale finanziaria e le passività del leasing nella voce Debiti verso altri finanziatori.
I contratti di locazione stipulati dal Gruppo sono essenzialmente riconducibili a contratti di locazione immobiliare, a contratti di noleggio di automezzi e attrezzature elettroniche d'ufficio. Il Gruppo ha incluso nella durata dei contratti gli eventuali periodi estensione coperti dall'opzione di rinnovo, quando ha ipotizzato con ragionevole certezza che la stessa verrà esercitata, anche in considerazione delle esperienze acquisite, e si è avvalso della facoltà di escludere dall'ambito di applicazione del principio i contratti a breve termine (con durata inferiore ai 12 mesi dalla data di applicazione inziale) ed i contratti in cui l'attività sottostante è di modesto valore.
Le attività e le passività derivanti dall'impatto dell'IFRS 16 al 30 giugno 2020 sono evidenziate nella seguente tabella:
Effetto IFRS 16 | Valori al | Incrementi / | Rimborsi Quota | Ammortamenti | Altre | 31.12.2019 |
31.12.2019 | Decrementi | Capitale | del periodo | variazioni | ||
Attività non correnti | ||||||
- di cui diritti d'uso di immobili | 20.351 | 1.902 | (1.608) | 10 | 20.655 | |
- di cui diritti d'uso di attrezzature | 147 | 1 | (33) | 115 | ||
- di cui diritti d'uso di automezzi | 821 | 48 | (182) | 18 | 705 | |
Totale | 21.319 | 1.951 | (1.823) | 28 | 21.475 | |
Passività Finanziarie | 21.524 | 1.867 | (1.640) | 21.751 |
In particolare le società del Gruppo che hanno applicato l'IFRS 16 sono le seguenti:
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 21 |
Diritti d'uso | 01.01.2020 | Incrementi / | Ammortamenti | 30.06.2020 |
decrementi | del periodo | |||
SITI B&T GROUP S.p.A. | 14.209 | (9) | (923) | 13.277 |
Ancora S.p.A. | 3.351 | 42 | (359) | 3.034 |
Projecta Eng. S.r.l. | 2.103 | (215) | 1.888 | |
CIMAS s.r.l. | 1.060 | (74) | 986 | |
Barbieri & Tarozzi Iberica SL | 548 | (140) | 408 | |
B&T Espana SL | 25 | (13) | 12 | |
Digital Design s.r.l. | 23 | (7) | 16 | |
Diatex S.p.A. | 1.945 | (91) | 1.854 | |
Totale | 21.319 | 1.978 | (1.822) | 21.475 |
Passività Finanziarie | 01.01.2020 | Rimborsi di | 30.06.2020 | |
Capitale | ||||
SITI B&T GROUP S.p.A. | 14.344 | (892) | 13.452 | |
Ancora S.p.A. | 3.385 | (311) | 3.074 | |
Projecta Eng. S.r.l. | 2.124 | (203) | 1.921 | |
CIMAS s.r.l. | 1.071 | (69) | 1.002 | |
Barbieri & Tarozzi Iberica SL | 553 | (145) | 408 | |
B&T Espana SL | 26 | (13) | 13 | |
Digital Design s.r.l. | 21 | (7) | 14 | |
Diatex S.p.A. | 1.867 | |||
Totale | 21.524 | (1.640) | 21.751 |
Nel conto economico del primo semestre 2020 l'adozione del nuovo principio IFRS 16 ha determinato l'eliminazione di canoni di locazione e noleggi per 1.696 migliaia di euro e la rilevazione dell'ammortamento del diritto d'uso e degli oneri finanziari sul debito iscritto rispettivamente di 1.822 migliaia di euro e di 273 migliaia di euro. Si segnala che relativamente ad alcuni canoni di affitto sono stati ottenuti sconti significativi, anche in relazione alla situazione straordinaria creatasi con la pandemia di coronavirus, tali sconti, quantificati in 330 migliaia di euro, sono stati contabilizzati tra gli altri ricavi.
Tassi di cambio applicati
I tassi di cambio applicati per la conversione in euro degli elementi in valuta estera sono i seguenti:
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 22 |
VALUTA | Cambio al 30.06.2020 | Cambio medio del primo |
verso 1 Euro | semestre 2020 verso 1 Euro | |
Yuan cinese | 7,9219 | 7,7481 |
Peso m essicano | 25,9470 | 23,8571 |
Real brasiliano | 6,1118 | 5,4169 |
Rupia indonesiana | 16.184,41 | 16.080,69 |
Rupia indiana | 84,6235 | 81,6766 |
Lira egiziana | 18,1012 | 17,4383 |
Dirham Em irati Arabi | 4,1125 | 4,0451 |
Dollaro statunitense | 1,1198 | 1,1015 |
Uso di stime e valutazioni
La redazione del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato, in applicazione degli IFRS, ha richiesto la formulazione di stime e di assunzioni che hanno avuto effetto sui valori delle attività e delle passività del bilancio consolidato semestrale abbreviato e sull'informativa relativa, nonché sulle attività e sulle passività potenziali alla data del bilancio. Le stime e le relative ipotesi si basano sulle esperienze pregresse e su altri fattori considerati ragionevoli nella fattispecie, e le stesse sono state adottate quando il valore contabile delle attività e delle passività non era facilmente desumibile da altre fonti. I risultati che si consuntiveranno potrebbero differire da tali stime. Le stime sono state utilizzate, in particolare con riferimento ai seguenti aspetti:
- Impairment test dell'avviamento
- Valutazione attuariale del TFR
- Imposte anticipate
- Rimanenze di magazzino e lavori su commessa e corrispondenti ricavi
- Accantonamenti per rischi ed oneri
Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi nel conto economico, qualora la stessa interessi solo quel periodo. Nel caso in cui la revisione di stime interessi sia periodi correnti che periodi futuri, la variazione è rilevata nel periodo in cui la revisione viene effettuata e nei relativi periodi futuri.
Gestione dei rischi finanziari e operativi
La società è esposto ai seguenti rischi derivanti dall'utilizzo di strumenti finanziari:
- rischio di credito
- rischio di liquidità
- rischio di mercato
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 23 |
Nella presente sezione vengono fornite informazioni relative all'esposizione dalla società a ciascuno dei rischi elencati in precedenza, gli obiettivi, le politiche e i processi di gestione di tali rischi e i metodi utilizzati per valutarli, nonché la gestione del capitale della società. Il presente bilancio consolidato semestrale abbreviato include inoltre ulteriori informazioni quantitative.
Rischio di credito
Il rischio di credito è il rischio che un cliente o una delle controparti di uno strumento finanziario causi una perdita finanziaria non adempiendo ad un'obbligazione e deriva principalmente dai crediti commerciali e dagli investimenti finanziari della società.
Il gruppo SITI-B&T GROUP ritiene il rischio di credito non significativo in quanto il suo parco clienti è costituito da Società sulle quali il Gruppo effettua un monitoraggio periodico ed assegna un fido commerciale interno, ove non sia presente un fido assicurativo oppure un commitment allo sconto pro-soluto. Inoltre sono in vigore le usuali procedure di monitoraggio preventivo e di recupero del credito. I crediti scaduti al 30.06.2020 per i quali esistono fondati dubbi sulla possibilità di incasso sono tutti svalutati mediante costituzione di un Fondo Svalutazione Crediti.
Crediti commerciali | Scaduti da | Scaduti da | Scaduti | Fondo | Totale a | |
A scadere | Svalutazione | |||||
(migliaia di euro) | 0 a 6 mesi | 6 a 12 mesi | oltre 12 mesi | bilancio | ||
Crediti | ||||||
TOTALE | 50.579 | 7.527 | 1.923 | 6.861 | (5.591) | 61.300 |
Rischio di liquidità
Il rischio liquidità è il rischio che un'entità abbia difficoltà ad adempiere alle obbligazioni associate a passività finanziarie da regolare consegnando disponibilità liquide o un'altra attività finanziaria.
Tale rischio finanziario non è ritenuto significativo.
Le scadenze contrattuali delle passività finanziarie in linea capitale sono esposte nella tabella seguente:
Debiti finanziari al 30.06.2020 | < 12 mesi | 2-5 anni | > 5 anni | Totale | |
Finanziam enti da banche: m utui a M /L | 8.845 | 37.377 | 8.236 | 54.458 | |
Finanziam enti da banche: affidam enti autoliquidanti | 20.591 | 20.591 | |||
Passività per leasing finanziari e operativi | 1.375 | 702 | 2.077 | ||
Passività finanziarie da applicazione principio IFRS16 | 3.383 | 10.923 | 7.445 | 21.751 | |
Obbligazioni non correnti | 2.950 | 2.950 | |||
Finanziam enti non correnti v/parti correlate | 48 | ||||
48 | |||||
Alri finanziam enti | 1.067 | 5.296 | - | 6.363 | |
Debito finanziario per acquisto partecipazioni controllate | 1.125 | 5.125 | 6.250 | ||
Totale | 36.386 | 62.421 | 114.488 | ||
Il gruppo al 30.06.2020 disponeva di linee di credito per anticipo fatture e sbf (c.d. autoliquidanti) per complessivi euro
76 milioni, che al 30 giugno erano utilizzate per euro 20,6 milioni.
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 24 |
Rischio di mercato
Il rischio di mercato è il rischio che il fair value o i flussi finanziari futuri di uno strumento finanziario fluttuino in seguito a variazioni dei prezzi di mercato, dovute a variazione dei tassi di cambio, di interesse o delle quotazioni degli strumenti rappresentativi di capitale. L'obiettivo della gestione del rischio di mercato è la gestione e il controllo dell'esposizione della società a tale rischio entro livelli accettabili ottimizzando, allo stesso tempo, il rendimento degli investimenti.
-
Rischio di cambio
Il Gruppo effettua la quasi totalità delle proprie vendite in euro, ed allorquando effettui vendite in valute diverse procede con l'effettuazione di operazioni di copertura del rischio di cambio per le specifiche commesse. Le coperture vengono effettuate mediante vendite a termine della valuta contrattuale.
Al 30.06.2020 sono presenti i seguenti strumenti di copertura sui rischi di cambio:
Tipologia | Finalità | Valuta | Rischio finanziario | Nozionale | Perdita/Utile al Fair | Attività/Passività coperta |
value exchange rate | ||||||
Vendita di valuta a termine | Copertura | USD | Rischio di tasso di cambio | 7.650.000 | € (141.165) | Copertura cambio EUR / USD |
Acquisto di valuta a termine | Copertura | CNY | Rischio di tasso di cambio | 7.000.000 | € (4.939) | Copertura cambio CNY / EUR |
Acquisto di valuta a termine | Copertura | CNY | Rischio di tasso di cambio | 3.000.000 | € 1.242 | Copertura cambio CNY / EUR |
- Rischio di tasso
Per quanto alla variabile dei tassi di interesse al momento vi è una copertura per un nozionale complessivo pari a 29.799 migliaia di euro (nella tabella che segue indicati tra gli strumenti a tasso fisso).
Tipologia | Finalità | Valore nozionale | Rischio finanziario | Scadenza | Fair value | Attività/Passività coperta |
Interest Rate Swap | Copertura | € 250.000 | Rischio di tasso di interesse | 20/10/2020 | € (286) | Debito bancario relativo al mutuo contratto con Deutsche Bank |
Interest Rate Swap | Copertura | € 3.458.000 | Rischio di tasso di interesse | 18/12/2022 | € 31.712 | Debito bancario relativo al mutuo contratto con Credit Agricole |
Interest Rate Swap | Copertura | € 5.000.000 | Rischio di tasso di interesse | 31/12/2026 | € 156.570 | Debito bancario relativo al mutuo contratto con BPM |
Interest Rate Swap | Copertura | € 4.545.455 | Rischio di tasso di interesse | 31/12/2025 | € 46.418 | Debito bancario relativo al mutuo contratto con BPM |
Interest Rate Swap | Copertura | € 5.000.000 | Rischio di tasso di interesse | 31/12/2026 | € 157.477 | Debito bancario relativo al mutuo contratto con Unicredit |
Interest Rate Swap | Copertura | € 4.545.455 | Rischio di tasso di interesse | 31/12/2025 | € 46.634 | Debito bancario relativo al mutuo contratto con Unicredit |
Interest Rate Swap | Copertura | € 7.000.000 | Rischio di tasso di interesse | 31/03/2026 | € 67.915 | Debito bancario relativo al mutuo contratto con BNL |
Analisi di sensitività dei flussi finanziari degli strumenti finanziari a tasso variabile
Se i tassi di interesse fossero variati di 100 basis points, il patrimonio netto sarebbe aumentato o diminuito di circa euro 30 migliaia nel primo semestre 2020. L'analisi è stata svolta presupponendo che le altre variabili, in particolare i tassi di cambio, rimangano costanti ed è stata svolta per il 2020 utilizzando gli stessi presupposti.
Rischio operativo
Il rischio operativo è definibile tipicamente come un evento che può produrre effetti negativi; esso indica pertanto la misura dell'eventualità di subire un danno derivante da processi in corso o da eventi futuri. I rischi possono essere distinti in rischi esterni e rischi interni.
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 25 |
Per il Gruppo SITI - B&T GROUP abbiamo individuato le seguenti principali criticità caratteristiche raggruppate nella
tabella seguente:
FONTI DI RISCHIO INTERNE
CATEGORIA | RISCHIO | DESCRIZIONE | |
Gestione ed acquisizione | Parco macchine installate relative ai brand B&T, Nassetti e SITI | ||
clienti | consistenti in un ampio bacino di utenti per il fatturato Customer | ||
Organizzazione e processi | Service | ||
Gestione fornitori | Forza contrattuale verso i principali fornitori | ||
Rispetto delle procedure | Attenzione al rispetto delle procedure esistenti | ||
Motivazioni ed incentivi | Strategia volta all'incentivazione ed alla motivazione del personale, | ||
con elementi variabili di retribuzione per gradi di responsabilità | |||
Organizzazione e gestione | |||
delle risorse umane | |||
Formazione | del | Investimenti per lo sviluppo di nuove capacità orientate ai continui | |
personale | mutamenti delle esigenze aziendali | ||
FONTI DI RISCHIO ESTERNE
CATEGORIA | RISCHIO | DESCRIZIONE | |||
Cliente | Decisioni di investimento | La tempistica delle decisioni di investimento | potrebbe causare | il | |
rischio di posticipazione di fatturato e redditività della Società | |||||
Fornitore | Caratterizzazione | del | Mantenimento di un adeguato rapporto tra | qualità e costi | di |
parco fornitori | approvvigionamento | ||||
Quadro | L'attuale situazione economica risulta essere molto volatile in alcuni | ||||
Concorrenza e Mercato | macroeconomico | mercati di sbocco come Cina e Brasile | |||
Settori industriali | La società opera prevalentemente sul settore delle costruzioni che | ||||
risente della ciclicità delle economie locali | |||||
Note esplicative ai prospetti contabili consolidati
______________________________________________________________________________________________
1 Immobili, impianti e macchinari
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 26 |
Di seguito è esposto il prospetto delle consistenze degli immobili, impianti e macchinari a inizio e fine periodo, con le relative movimentazioni intercorse. Nel corso del primo semestre 2020 non si sono verificate variazioni nella vita utile stimata dei beni.
Immobilizzazioni materiali | Terreni e | Impianti e | Attrezz. Ind. e | Altri Beni | Immob in | Totale | |
(migliaia di euro) | Fabbricati | M acchinari | Comm. | corso e acc. | |||
Costo Storico | 26.953 | 12.876 | 11.435 | 9.777 | 57 | 61.098 | |
Fondo Am m ortam ento | (3.652) | (10.693) | (8.667) | (7.581) | - | (30.593) | |
Rivalutazioni | - | ||||||
Saldo al 31.12.2019 | 23.301 | 2.183 | 2.768 | 2.196 | 57 | 30.504 | |
Acquisizioni 2020 | 17 | 137 | 204 | 80 | 438 | ||
Passaggio ad altre voci | - | - | |||||
Variazione Area di consolidam ento | 1.877 | 2.329 | 1.649 | 215 | 6.070 | ||
Effetto Conversione Costo Storico | - | ||||||
Alienazioni/Decrem enti 2020 | (207) | (51) | (6) | (170) | (50) | (484) | |
F.do Am m .to da Variaz. Area consolid. | (1.305) | (1.371) | (132) | (2.808) | |||
Utilizzo F.do Am m .to 2020 | 7 | - | 218 | 225 | |||
Am m .to 2020 | (1.680) | (329) | (545) | (410) | (2.964) | ||
Effetto Conversione F.do Am m .to | (9) | (6) | (29) | (44) | |||
Rivalutazione Costo Storico | - | ||||||
Costo storico al 30.06.2020 | 28.623 | 15.171 | 13.215 | 10.026 | 87 | 67.122 | |
Fondo Am m .to al 30.06.2020 | (5.325) | (12.336) | (10.589) | (7.934) | - | (36.184) | |
Valore di bilancio 30.06.2020 | 23.298 | 2.835 | 2.626 | 2.092 | 87 | 30.937 |
Gli investimenti del primo semestre 2020 sono stati di sola sostituzione, oltre all'inclusione dei cespiti relativi alla società
Diatex presenti nella Variazione Area di Consolidamento.
2 | Attività immateriali | |||||||||
Immobilizzazioni Immateriali | Costi di | Costi di | Concess. | Imm. | Altre Imm. | |||||
Brevetti | Licenze e | Goodwill | Immat. In | Totale | ||||||
(migliaia di euro) | impianto | Sviluppo | Immateriali | |||||||
M archi | corso | |||||||||
Costo Storico | 146 | 15.853 | 5.722 | 20.522 | 29.650 | 2.226 | 2.364 | 76.483 | ||
Fondo Am m ortam ento | (146) | (8.129) | (5.528) | (16.360) | (20.287) | - | (1.505) | (51.954) | ||
Saldo al 31.12.2019 | - | 7.724 | 194 | 4.162 | 9.364 | 2.226 | 859 | 24.529 | ||
Increm enti 2020 | - | - | 47 | 348 | 1.497 | - | 1.892 | |||
Variazione Area di consolidam ento | (31) | (569) | 37 | 515 | 6.835 | 307 | 7.094 | |||
Effetto Conversione Costo Storico | - | |||||||||
Alienazioni/Decrem enti 2020 | - | - | ||||||||
F.do Am m .to da Variaz. Area consolid. | (28) | (4) | (415) | - | (81) | (528) | ||||
Utilizzo F.do Am m .to 2020 | - | 609 | 609 | |||||||
Am m .to 2020 | - | (965) | (91) | (1.014) | - | (110) | (2.180) | |||
Effetto Conversione F.do Am m .to | 30 | - | (25) | - | (4) | 1 | ||||
Passaggio ad Altre Voci | (904) | 904 | - | - | ||||||
Costo storico al 30.06.2020 | 115 | 14.380 | 5.806 | 21.385 | 36.485 | 4.627 | 2.671 | 85.469 | ||
Fondo Am m .to al 30.06.2020 | (116) | (8.513) | (5.623) | (17.814) | (20.287) | - | (1.700) | (54.052) | ||
Valore di bilancio 30.06.2020 | (1) | 5.867 | 183 | 3.571 | 16.199 | 4.627 | 971 | 31.417 |
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 27 |
Le immobilizzazioni in corso riguardano principalmente la capitalizzazione di attività di sviluppo i cui progetti non sono ancora stati terminati.
Nelle immobilizzazioni Immateriali sono iscritti avviamenti per complessivi euro 16.199 migliaia derivanti, per euro 1.558 dalla fusione per incorporazione della società SITI Società Impianti Termoelettrici Industriali S.p.A. in SITI-B&T GROUP S.p.A., per euro 7.806 migliaia dall'acquisizione di Ancora S.p.A e, dal 30 giugno 2020 l'iscrizione di euro 6.835 migliaia a seguito dell'acquisizione di Diatex S.p.A.
Tale avviamento è stato considerato recuperabile dalla società sulla base dell'impairment test effettuato.
Il test è stato effettuato attualizzando i flussi di cassa futuri al lordo delle imposte, così come richiesto dallo IAS 36, derivanti dal piano industriale 2020-2023. Il tasso di attualizzazione è stato determinato applicando la metodologia del costo medio ponderato del capitale (WACC) tenuto conto del tasso privo di rischio, del premio per il rischio di mercato, di uno small size premium, nonché del rischio specifico della società (Beta), della struttura debt/equity obiettivo, del costo del debito presumibile per una società operante in tale contesto, nonché degli altri elementi necessari, in ossequio alla miglior prassi e dottrina. Il terminal value è stato stimato mediante l'utilizzo di una rendita perpetua, ipotizzando un fattore di crescita pari a zero, attualizzata alla data di riferimento dei test di impairment. Il WACC è definito a lordo imposte coerentemente con quanto stabilito nello IAS 36 e nel documento OIC "Impairment e avviamento", Il WACC lordo utilizzato, pari al 12,04%, riflette il rendimento-opportunità per tutti i conferenti di capitale, a qualsiasi titolo effettuati. Le ipotesi utilizzate sono riportate nella tabella che segue:
SITI-B&T WACC Calculation
Cost of Equity | ||
Com ponents | ||
Risk free Rate | 1,05% | |
b equity L | 1,48 | |
M arket risk prem ium | 8,60% | |
Cost of Debt | ||
Pre-tax borrowing cost | 5,25% | |
Target Total Debt/Equity Ratio | 80% | |
M V Equity/Total Capitalization | 20% | |
Pre-tax WACC | 12,04% |
Inoltre nel caso di specie, l'ammontare del corrispettivo per la cessione del capitale è più propriamente qualificabile come prezzo, suscettibile pertanto di essere influenzato da fattori estranei alle determinanti del valore della società quali la forza contrattuale dei contraenti.
Sulla base delle verifiche effettuate e delle considerazioni sovra esposte non sono emerse perdite di valore dell'avviamento iscritto in bilancio.
3 Attività per imposte anticipate e passività per imposte differite
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 28 |
Nei prospetti di seguito sono illustrati la consistenza delle attività per imposte anticipate e delle passività per imposte differite, nonché i movimenti intercorsi nel corso del primo semestre 2020 della fiscalità differita iscritta per le principali differenze temporanee rilevate tra i valori contabili ed i corrispondenti valori fiscali oltre all'iscrizione di imposte anticipate e differite riconducibili alla diversa deducibilità di componenti di reddito derivanti dall'adozione dei principi IAS
Imposte Anticipate (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
Im poste anticipate non correnti | 1.274 | 1.778 |
Im poste non correnti relative ad elisione m argine su m erce in m agazzin | 1.034 | 627 |
Totale imposte anticipate non correnti | 2.308 | 2.405 |
Im poste anticipate correnti | 3.351 | 1.188 |
Im poste anticipate da conversione IAS | 318 | 376 |
Totale imposte anticipate correnti | 3.669 | 1.564 |
Imposte Differite (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
Im poste differite da conversione IAS | 659 | 521 |
Altre | - | |
Totale | 659 | 521 |
4 Attività finanziarie correnti e non correnti (inclusi i derivati)
Nella tabella seguente si riporta la composizione delle attività finanziarie alla fine dei due periodi a confronto ed il relativo fair value:
Attività Finanziarie non correnti (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
Depositi cauzionali per operazione di lease back | ||
Altri crediti finanziari | 84 | 81 |
Totale attività finanziarie non correnti | 84 | 81 |
Attività Finanziarie correnti (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
Crediti finanziari verso società correlate | 2.324 | 2.324 |
Depositi cauzionali per operazione di lease back | 1.040 | 1.358 |
Risconti attivi per oneri finanziari | 111 | 111 |
Altro | 1 | 3 |
Caparra per acquisto partecipazione m inoranza Projecta | - | |
Totale attività finanziarie correnti | 3.476 | 3.796 |
Le attività finanziarie non correnti contengono un deposito cauzionale costituito quale garanzia nel contesto dell'operazione di lease-back sui marchi d'impresa il cui residuo al 30/06/2020 è di 1.040 mila euro e che verrà completamente liberato il 01.02.2021.
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 29 |
- Attività finanziarie detenute fino a scadenza
Tale voce è composta da azioni e partecipazioni di minoranza di importo non rilevante.
Tutte le partecipazioni minoritarie sono valutate al costo, mentre le azioni sono state valutate a fair value alla data di bilancio, per un totale della voce di euro 45 migliaia. - Crediti commerciali ed altri crediti non correnti e correnti Tale voce è così composta:
Crediti Comm.li non correnti (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 | ||
Crediti verso clienti non correnti | 3.154 | 1.004 | ||
Fondo Svalutazione | - | |||
Totale altri crediti non correnti | 3.154 | 1.004 | ||
La voce crediti non correnti verso clienti ammonta ad euro 3.154 migliaia (euro 1.004 al 31.12.2019) e si riferisce a crediti commerciali la cui scadenza è superiore ai 12 mesi.
Altri crediti non correnti (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 | ||
Altri crediti non correnti | 4 | 5 | ||
Crediti tributari non correnti | 2 | |||
Totale altri crediti non correnti | 4 | 7 | ||
Crediti commerciali correnti | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
(migliaia di euro) | |||
Crediti verso clienti correnti | 63.738 | 81.244 | |
Fondo Svalutazione | (5.591) | (5.195) | |
Totale crediti correnti | 58.147 | 76.049 | |
I crediti commerciali correnti, al netto del fondo svalutazione, pari ad euro 58.147 (euro 76.049 migliaia al 31.12.2019) si riferiscono a fatture emesse e da emettere stanziate in bilancio in base al principio di competenza.
Il fondo svalutazione crediti pari ad euro 5.591 migliaia copre eventuali rischi di insolvenza.
Altri Crediti correnti (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
Altri crediti correnti | 1.099 | 1.122 |
Ratei e risconti attivi | 915 | 1.425 |
Acconti fornitori | 704 | 618 |
Crediti verso Enti Previdenziali | 298 | 97 |
Totale crediti correnti | 3.016 | 3.263 |
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 30 |
La voce altri crediti correnti è pari a euro 3.016 (euro 3.263 migliaia a fine 2019); comprende crediti verso fornitori per acconti per beni e servizi per euro 704 migliaia.
7 | Rimanenze | ||
Le rimanenze risultano così composte: | |||
Rimanenze Finali (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
M aterie prim e sussidiarie e di consum o | 43.553 | 42.480 | |
Prodotti in corso di lavorazione e sem ilavorati | 25.553 | 24.354 | |
Prodotti finiti e m erci | 34.137 | 33.841 | |
Acconti per scorte | 414 | 865 | |
Totale Rimanenze | 103.657 | 101.540 | |
Fondo Obsolescenza | (9.068) | (8.758) | |
Totale Rimanenze Finali | 94.589 | 92.782 | |
L'incremento delle rimanenze rispetto al 31.12.2019 è dovuto all'inserimento della società Diatex e controllate che apportano un valore di magazzino di euro 2.265 migliaia. Considerando il periodo dell'anno nel quale si concentra la produzione delle commesse che verranno spedite nel secondo semestre e quindi storicamente il valore al 30 giugno è decisamente superiore al valore al 31 dicembre dell'anno precedente, si può considerare che lo stock di magazzino ha intrapreso un trend decrescente.
8 Crediti tributari correnti
I crediti tributari correnti risultano così composti:
Crediti tributari correnti (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
Altri crediti tributari | 2.898 | 3.515 |
Credito IVA | 3.990 | 2.118 |
Totale crediti correnti | 6.888 | 5.633 |
La voce Altri crediti tributari è riferita principalmente ad acconti di imposta versati dalle società del Gruppo.
9 | Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | ||
La voce è così dettagliata: | |||
Attività fin.disponibili alla vendita (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
Depositi bancari | 17.692 | 18.299 | |
Cassa ed equivalenti | 27 | 32 | |
Totale | 17.719 | 18.331 |
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 31 |
10 Patrimonio netto
Le variazioni intervenute nel primo semestre 2020 per le principali voci del patrimonio netto sono riportate analiticamente nel prospetto della movimentazione del patrimonio netto.
Capitale sociale
Il capitale sociale della società al 30 giugno 2020 interamente sottoscritto e versato, risulta costituito da numero 12.531.540 di azioni senza valore nominale, per un totale di euro 9.025.065.
Riserva Legale
La riserva legale è pari a euro 1.239 migliaia, era pari a euro 1.159 migliaia al 31/12/2019.
Riserva Sovrapprezzo Azioni
Il Fondo Sovrapprezzo Azioni al 30 giugno 2020 risulta pari ad euro 14.853 migliaia e non ha subito variazioni rispetto al 31/12/2019.
Altre Riserve
Le altre riserve, includendo anche la Riserva Legale sopra citata, sono pari a euro 38.311 migliaia (euro 37.243 migliaia al 31/12/2019) e sono illustrate nel prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto Consolidato.
Utili (Perdite) portati a nuovo
Gli utili relative agli esercizi precedenti e non distribuiti ammontano a euro 23.614 migliaia (euro 22.158 migliaia al 31/12/2019).
Risultato del periodo
Il risultato netto del semestre risulta negativo ed ammonta a euro 7.346 migliaia (confrontato con - 4.998 dello stesso periodo del 2019).
Altre componenti del conto economico complessivo (effetto fiscale)
Nella sezione dei prospetti contabili è presentato il Conto economico complessivo che evidenzia le altre componenti del risultato economico complessivo al netto dell'effetto fiscale. Riconciliazione del Patrimonio Netto.
La tabella che segue illustra il prospetto di raccordo tra il Patrimonio Netto della Capogruppo e il Patrimonio Netto Consolidato al 31.12.2019 e alla data del presente bilancio:
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 32 |
VARIAZIONE PATRIM ONIO NETTO CONSOLIDATO | 31/12/2019 | Altri movimenti | Risultato 2020 | 30/06/2020 |
2020 | ||||
Patrimonio netto civilistico Siti B&T S.p.A. | 60.252 | (349) | (7.342) | 52.561 |
a) Effetto del m aggior valore delle partecipazioni in società consolidate rispetto | ||||
ai valori iscritti nel bilancio di Siti B&T S.p.a. (incluso dei dividendi/plusvalenze | 18.773 | (6.906) | (868) | 10.999 |
infragruppo) | ||||
b) Effetto dell' allocazione a differenza da consolidam ento del m aggior valore | 7.806 | 6.832 | 14.638 | |
pagato sull' acquisto delle partecipazioni in società controllate | ||||
d) Elim inazione degli utili non ancora realizzati derivanti da operazioni tra | (1.173) | 48 | (1.125) | |
società del gruppo | ||||
e) Effetto dell'applicazione del m etodo finanziario ai contratti di leasing | (534) | 373 | (161) | |
f) Effetto dell'adeguam ento delle rim anenze a costo m edio ponderato (IAS 2) | 454 | 454 | ||
g) Effetto del riconoscim ento dei ricavi secondo IFRS 15 | (114) | 158 | 44 | |
h) Effetto dell'attualizzazione del debito verso dipendenti per piani a benefici | (226) | 0 | (226) | |
definiti (IAS 19) | ||||
i) Effetto dello storno delle im m obilizzazioni im m ateriali non capitalizzabili ai | (570) | 285 | (285) | |
sensi dello IAS 38 | ||||
l) Effetto del trattam ento dell'avviam ento civilistico in linea con lo IAS 38 | 1.559 | 1.559 | ||
Patrimonio netto di gruppo Siti B&T S.p.A. | 86.226 | (423) | (7.346) | 78.457 |
11 TFR e altri benefici ai dipendenti (CLC)
La tabella seguente illustra la movimentazione del Fondo Trattamento Fine Rapporto e gli altri benefici ai dipendenti.
TFR | Fondo | Accantona | Utilizzi | Variazione area | Fondo |
31.12.2019 | m.ti | consolidamento | 30.06.2020 | ||
Benefici successivi alla cess.del rapp di lavoro (TFR) | 3.465 | 32 | (271) | 557 | 3.783 |
12 | Altre passività a lungo termine | ||
Debiti non correnti (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
Debiti tributari non correnti | 19 | 25 | |
Altri debiti non correnti | 5.151 | 2.277 | |
Totale | 5.170 | 2.302 | |
Gli altri debiti non correnti comprendono i debiti sorti a seguito dell'acquisizione delle quote di minoranza di Projecta Engineering con scadenza oltre l'anno per euro 1.125 migliaia ed il debito per l'acquisizione di Diatex per euro 4.000 migliaia.
L'importo presente al 30.06.2020 di euro 19 migliaia si riferisce a rateizzazioni fiscali.
13 Fondo per rischi ed oneri correnti e non correnti
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 33 |
Nella tabella seguente sono riportate le consistenze ad inizio e fine periodo e le movimentazioni del primo semestre 2020 dei fondi per rischi ed oneri.
Il fondo garanzia prodotti viene assoggettato a verifica periodica in funzione dei dati storici di costo delle garanzie.
Fondi a breve termine (migliaia di euro) | Saldi al | M ovimenti esercizio | Saldi al | ||
31.12.19 | Incrementi | Decrementi | 30.06.2020 | ||
- Fondo Garanzia Prodotti | 1.469 | 8 | 1.477 | ||
- Fondo Rischi e Oneri futuri | 772 | 162 | 934 | ||
- Fondo Supplettiva di clientela | 152 | 152 | |||
- Fondo Trattam ento Quiescenza | 383 | 64 | 447 | ||
- Fondo per Contenzioso legale | 68 | 68 | |||
- Fondo per Riorganizzazione aziendale | - | - | |||
Fondi a breve termine | 2.843 | 234 | - | 3.078 | |
14 Passività finanziare non correnti e correnti (inclusi i derivati)
Di seguito il dettaglio delle passività finanziarie correnti e non correnti.
30.06.2020 | < 12 mesi | 2-5 anni | > 5 anni | Totale | |
Finanziam enti da banche: m utui a M /L | 8.845 | 37.377 | 8.236 | 54.458 | |
Finanziam enti da banche: affidam enti autoliquidanti | 20.591 | 20.591 | |||
Passività per leasing finanziari (ex IAS 17) | 1.375 | 702 | 2.077 | ||
Passività finanziarie da applicazione principio IFRS16 | 3.383 | 10.923 | 7.445 | 21.751 | |
Obbligazioni non correnti | 2.950 | 2.950 | |||
Finanziam enti non correnti v/parti correlate | 48 | 48 | |||
Alri finanziam enti | 1.067 | 5.296 | - | 6.363 | |
Totale | 35.261 | 57.296 | 15.681 | 108.238 | |
Totale oltre i 12 mesi | 72.977 |
Confronto con il 31.12.2019
31.12.2019 | < 12 mesi | 2-5 anni | > 5 anni | Totale | |
Finanziam enti da banche: m utui a M /L | 11.175 | 15.503 | 26.678 | ||
Finanziam enti da banche: affidam enti autoliquidanti | 14.607 | 14.607 | |||
Passività per leasing finanziari (ex IAS 17) | 1.254 | 1.691 | 2.945 | ||
Passività finanziarie da applicazione principio IFRS16 | 2.989 | 10.903 | 7.632 | 21.524 | |
Obbligazioni non correnti | 2.950 | 2.950 | |||
Alri finanziam enti | 1.035 | 5.026 | - | 6.061 | |
Totale | 31.060 | 36.073 | 7.632 | 74.765 | |
Totale oltre i 12 mesi | 43.705 |
Il gruppo ha debiti di Leasing Finanziari per complessivi Euro 2.077 migliaia così composto:
- Euro 1.717 migliaia legato ad una operazione di "sale-and-lease-back" dei marchi d'impresa conclusa nel settembre 2009 con durata di 12 anni;
- Euro 360 migliaia per utilizzo di attrezzature industriali ed informatiche e autovetture.
La voce Altri Finanziamenti è così suddivisa:
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 34 |
Altri Finanziamenti al 30.06.2020 | < 12 mesi | 2-5 anni | > 5 anni | Totale |
SIM EST, finanziam enti per l'internazionalizzazione | 460 | 159 | 619 | |
SIM EST, obbligo acquisto della partecipazione Sim est in | 2.341 | 2.341 | ||
SITI Cer. Tech (Cina) | ||||
M ISE, finanziam ento alla ricerca | 468 | 2.796 | 3.264 | |
M IUR, finanziam ento alla ricerca | 139 | 139 | ||
Totale | 1.067 | 5.296 | - | 6.363 |
Di seguito una tabella riassuntiva dei finanziamenti in essere:
Istituto / Ente | Valuta | Debito residuo al | Debito residuo al | |||||
30.06.2020 | 31.12.2019 | |||||||
Banco BPM TLA1 | EUR | 9.801 | ||||||
Banco BPM TLA1 | EUR | 9.795 | ||||||
Banco BPM TLA2 | EUR | 8.959 | ||||||
BNL | EUR | 7.000 | ||||||
Intesa S.Paolo | EUR | 3.991 | 3.990 | |||||
Credit Agricole Cariparma | EUR | 3.458 | 3.757 | |||||
Intesa S.Paolo | EUR | 2.414 | 2.559 | |||||
BBVA | EUR | 1.500 | ||||||
Banca S.Felice | EUR | 1.000 | ||||||
Bankia | EUR | 943 | 1.315 | |||||
Cassa di Risparmio di Cento | EUR | 836 | 918 | |||||
Intesa S.Paolo | EUR | 717 | 859 | |||||
BNL | EUR | 625 | 937 | |||||
Banca S.Felice | EUR | 588 | 753 | |||||
Banco BSGSP | EUR | 500 | ||||||
Intesa S.Paolo | EUR | 350 | ||||||
Banca Alto Vicentino | EUR | 302 | ||||||
Banco BPM | EUR | 250 | ||||||
Deutsche Bank | EUR | 249 | 499 | |||||
Carisbo | EUR | 191 | 254 | |||||
Cariparma | EUR | 191 | 254 | |||||
Mediocredito Trentino Alto Adige | EUR | 170 | 254 | |||||
BANCA POPOLARE EMILIA ROMAGNA | EUR | 167 | 200 | |||||
Banca Alto Vicentino | EUR | 134 | ||||||
BANCO BPM 2 | EUR | 100 | ||||||
EmilBanca | EUR | 98 | 118 | |||||
BANCA POPOLARE EMILIA ROMAGNA | EUR | 78 | 93 | |||||
BANCO BPM 1 | EUR | 51 | 84 | |||||
Unicredit | EUR | 5.028 | ||||||
Banco BPM | EUR | 3.624 | ||||||
Banco BPM | EUR | 1.005 | ||||||
Unicredit | EUR | 9 | ||||||
Banca Popolare di Milano | EUR | 168 |
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 35 |
Totale Finanziamenti da Banche | 54.458 | 26.678 |
15 | Debiti commerciali ed altre passività correnti | ||
Debiti commerciali correnti (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
Debito verso fornitori | 31.781 | 64.562 | |
Debiti verso Società del Gruppo | 8 | 6 | |
Totale | 31.789 | 64.568 | |
I debiti verso fornitori per euro 31.789 migliaia (euro 64.568 migliaia al 31.12.2019) si riferiscono a fatture ricevute e da ricevere, stanziate in bilancio in base al principio di competenza.
Altri debiti correnti (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
Acconti da clienti | 8.770 | 9.093 |
Altri debiti correnti | 5.428 | 6.582 |
Ratei e risconti passivi | 2.105 | 2.645 |
Debiti verso Enti Previdenziali | 1.966 | 2.103 |
Totale | 18.269 | 20.423 |
16 | Debiti per imposte correnti | ||
Debiti tributari correnti (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
Ritenute d'acconto | 1.359 | 1.454 | |
Erario per IVA | 2.363 | 1.246 | |
Altri | 1.120 | 1.106 | |
Debiti per im poste sui redditi | 713 | 436 | |
Debiti per Consolidato Fiscale Nazionale | - | ||
Totale | 5.555 | 4.242 | |
I debiti per imposte correnti ammontano a euro 5.555 migliaia (euro 4.242 migliaia al 31.12.2019) sono relativi ad IVA per euro 2.363 migliaia, ritenute d'acconto (in qualità di sostituto d'imposta) da versare all'Erario per euro 1.359 migliaia, debiti per imposte dirette per euro 713 migliaia.
17 Ricavi delle vendite e prestazioni
Il dettaglio delle voci che costituiscono i ricavi delle vendite e prestazioni è illustrato nelle tabelle e nei commenti di seguito esposti:
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 36 |
Ricavi (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
Vendita di im pianti e m acchine per l'industria ceram ica e dei sanitari | 19.313 | 35.601 |
Vendita di ricam bi e servizi di custom er service | 28.227 | 26.077 |
Totale | 47.540 | 61.678 |
I Ricavi delle vendite ammontano ad euro 47.540 migliaia, e registrano una diminuzione del 23% rispetto allo stesso
periodo dell'esercizio precedente.
Ricavi per Area geografica (migliaia di euro) | 30.06.2020 | % | 30.06.2019 | % | |
Italia | 9.036 | 5,2% | 7.392 | 12,0% | |
Europa Occidentale (esclusa Italia) | 7,0% | 12.770 | 20,7% | ||
12.331 | |||||
Est Europa | 4.942 | 2,8% | 4.422 | 7,2% | |
M edio Oriente e Nord Africa | 5.323 | 3,0% | 8.420 | 13,7% | |
Asia | 4.724 | 2,7% | 17.968 | 29,1% | |
Africa | 1.311 | 0,7% | - | 0,0% | |
Nord e Sud Am erica | 9.874 | 5,6% | 10.706 | 17,4% | |
Totale | 47.540 | 61.678 | |||
18 Altri ricavi operativi
Gli Altri ricavi operativi ammontano ad euro 4.831 migliaia, in aumento di 862 migliaia di euro rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
Altri ricavi operativi (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
Increm enti di im m obilizzazioni im m ateriali | 1.493 | 1.688 |
Altri ricavi operativi | 277 | 757 |
Plusvalenze im m obilizzazioni im m ateriali | 621 | 649 |
Contributi c/esercizio e c/capitale | 128 | 399 |
Sopravvenienze | 353 | 191 |
Altri proventi e sopravvenienze straordinarie | 461 | 110 |
Increm enti di im m obilizzazioni m ateriali | 36 | 64 |
Recupero spese di vendita | 1.462 | 63 |
Rilascio Fondi | - | 48 |
Totale | 4.831 | 3.969 |
19 Costi per servizi
Il saldo di bilancio è dettagliato nella seguente tabella:
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 37 |
Costi per servizi (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 30.06.2019 | |
Lavorazioni esterne per produzione | 5.282 | 7.543 | |
Costi per servizi di logistica | 2.837 | 1.682 | |
Costi per servizi com m erciali | 2.113 | 3.067 | |
Costi per servizi generali | 1.179 | 1.820 | |
Consulenze | 1.510 | 1.858 | |
Costi per servizi industriali | 756 | 791 | |
Costi riferibili agli am m inistratori | 952 | 1.023 | |
Servizi bancari | 207 | 218 | |
Com pensi sindaci | 72 | 59 | |
Totale | 14.908 | 18.062 | |
I costi per servizi ammontano ad euro 14.908 migliaia, in diminuzione di euro 3.154 migliaia rispetto allo stesso periodo dell'esercizio 2019, a causa dei minori volumi prodotti.
20 Costi per godimento beni di terzi
Il dettaglio dei costi per godimento di beni di terzi è riportato nella seguente tabella.
Costi per godimento beni di terzi (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
Affitti passivi | 180 | 233 |
Noleggio di autom ezzi | 93 | 141 |
Noleggio di attrezzature industriali | 91 | 103 |
Noleggi ed altri | 126 | 110 |
Totale | 490 | 587 |
A seguito dell'applicazione del principio contabile IFRS 16 gli affitti passivi ed i noleggi residui di 490 migliaia di euro si riferiscono a contratti di durata residua limitata oppure riferiti a contratti scaduti nel primo semestre 2020.
21 Costo del personale
La composizione del costo del personale è rappresentata nella seguente tabella:
Costo del Personale (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
Salari e stipendi | 10.254 | 12.494 |
Oneri sociali | 3.037 | 3.536 |
Acc.to benefici succ.alla cess.del rapp di lav.TFR | 572 | 546 |
Altri costi del personale | 349 | 519 |
Trattam ento di quiescenza e sim ili | 34 | 45 |
Totale | 14.246 | 17.140 |
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 38 |
I costi del personale ammontano ad euro 14.246 migliaia, in diminuzione di euro 2.894 migliaia. Il forte decremento del costo del personale è riferibile sia alla diminuzione del costo medio per addetto che al ricorso ad ammortizzatori sociali in corrispondenza al periodo di emergenza sanitaria per coronavirus che ha limitato l'attività aziendale.
Nella tabella seguente è riportato l'organico del gruppo, in aumento di 33 unità rispetto al 31.12.2019 per effetto dell'inclusione di Diatex e sue controllate:
Dipendenti per livello di inquadramento (intero gruppo) al 30.06.2020
Nr. Addetti | dipendenti per area geografica | ||||||
Livello di inquadramento | numero | % | Italia | Cina | Spagna | M essico | Altri |
Operai | 192 | 30% | 90 | 17 | 46 | 2 | - |
Impiegati | 422 | 67% | 282 | 33 | 34 | 13 | 42 |
Dirigenti | 16 | 3% | 12 | - | 1 | 1 | - |
Totale | 630 | 100% | 384 | 50 | 81 | 16 | 42 |
22 Altri costi operativi
Il dettaglio degli altri costi operativi è riportato nella seguente tabella:
Altri costi operativi (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
Altri oneri diversi di gestione | 332 | 188 |
Accanton.al fondo svalutazione cred. com m erciali | 84 | 116 |
Rim borso danni e penalità clienti | 41 | 368 |
Im poste non sul reddito e tasse | 83 | 201 |
Contributi ed erogazioni | 57 | 49 |
Altri oneri e insuss. straordinarie | 69 | 350 |
M inusvalenze im m obilizzazioni m ateriali | - | |
Totale | 666 | 1.272 |
Gli altri costi operativi ammontano complessivamente ad euro 666 migliaia, in diminuzione di euro 606 migliaia rispetto allo stesso periodo dell''esercizio precedente.
-
Accantonamenti per rischi ed oneri
Non sono stati effettuati accantonamenti significativi per rischi ed oneri nel primo semestre 2020. - Ammortamenti
La voce è di seguito dettagliata:
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 39 |
Ammortamenti (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
Am m ortam ento Im m obilizzazioni m ateriali | 2.964 | 2.665 |
Am m ortam ento Im m obilizzazioni im m ateriali | 2.180 | 1.650 |
Totale | 5.144 | 4.315 |
Gli ammortamenti ammontano ad euro 5.144 migliaia (euro 4.315 migliaia nel primo semestre 2019), in aumento di 829 migliaia di euro, di cui 1.927 migliaia di euro per effetto dell'applicazione dello IFRS 16. Gli ammortamenti delle attività materiali sono relativi principalmente agli impianti e macchinari, ed alle attrezzature industriali, mentre gli ammortamenti delle attività immateriali sono riferibili in gran parte ai marchi d'impresa acquistati tramite operazione di "sale and lease back" e ai Costi di Sviluppo.
25 Proventi finanziari
Il dettaglio dei proventi finanziari è rappresentato nella tabella seguente:
Proventi Finanziari (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
Interessi e proventi finanizari da clienti | 183 | 52 |
Ricavi finanz. per contributi in c.to interessi | 7 | 13 |
Interessi C/C bancari e postali | 1 | 15 |
Interessi e sconti com m .li attivi | - | 1 |
Totale | 191 | 81 |
I proventi finanziari ammontano ad euro 191 migliaia, in aumento di euro 110 migliaia rispetto al primo semestre 2019.
.
26 Oneri finanziari
Il dettaglio degli oneri finanziari è rappresentato nella tabella seguente:
Oneri Finanziari (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
Interessi altri debiti correnti | 718 | 353 |
Interessi debiti non correnti vs banche | 11 | 2 |
Interessi debiti correnti vs banche | 100 | 147 |
Spese per com m issioni bancarie | 297 | 198 |
Interessi altri debiti non correnti | 81 | 65 |
Interessi debiti per leasing | 300 | 362 |
Write-down negotiable securities | ||
Totale | 1.507 | 1.127 |
Gli oneri finanziari ammontano ad euro 1.507 migliaia, in aumento di euro 380 migliaia sullo stesso periodo dell'esercizio precedente, di cui 310 migliaia di euro relativi all'applicazione del principio contabile IFRS 16.
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 40 |
27 | Utili (perdite) su cambi | ||
Utili (Perdite) su cambi (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 30.06.2019 | |
Differenze cam bio attive | 1.876 | 620 | |
Differenze cam bio passive | (1.559) | (523) | |
Proventi da adeguam ento cam bi | 95 | 457 | |
Oneri da adeguam ento cam bi | (753) | (386) | |
Totale | (340) | 169 | |
Gli utili e le perdite su cambi sono costituite sia da differenze cambio realizzate sia da differenze cambio derivanti dall'adeguamento delle poste in valuta ai cambi di fine periodo. Per il primo semestre 2020 si registra una perdita su cambi pari ad euro 340 migliaia (rispetto all'utile di euro 169 migliaia nello stesso periodo del 2019).
28 Imposte sul reddito dell'esercizio
Nella tabella seguente è riportato il dettaglio delle imposte sul reddito:
Imposte sul reddito (migliaia di euro) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
Im poste dell'esercizio | 363 | 12 |
Im poste esercizi precedenti | (8) | 5 |
Im poste anticipate | (1.667) | (1.020) |
Im poste differite | 134 | 1.089 |
Totale | (1.178) | 86 |
Le imposte sul reddito ammontano complessivamente ad euro 1.178 migliaia (euro 86 migliaia al 30 giugno 2019).
-
Passività e attività potenziali
La società non ha passività e attività potenziali al 30/06/2020. - Compensi Amministratori Sindaci e Società di Revisione
Il compenso agli Amministratori per competenza è stato pari a euro 819 migliaia, mentre il compenso ai Collegi Sindacali dove presenti è stato pari a euro 72 migliaia. L'importo totale dei corrispettivi spettanti alla società di revisione per il primo semestre 2020 è stato pari a complessivi euro 44 migliaia, comprensivo di oneri e spese. - Informativa sull'attività di direzione e coordinamento
Ai sensi dell'art. 2497-bis C.C. si evidenzia che la società non è soggetta all'attività di direzione e di coordinamento.
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 41 |
32 Rapporti con parti correlate
I principali rapporti con parti correlate intrattenuti dalle società del gruppo sono tutti regolati a normali condizioni di mercato.
Nelle seguenti tabelle sono riepilogati i valori economici e patrimoniali al 30 giugno 2020 delle transazioni con parti correlate.
Denominazione | Costi | Ricavi | Debiti | Crediti |
BTP HOLDING (Italia) | 440 | 1 | 320 | 2 |
IM M OBILIARE PLIAM AR (Spagna) | 147 | 147 | 147 | 147 |
S.CO.A. Studio di consulenza | 43 | 26 | 30 | |
FATA FINANZIAIRIA | 3 | |||
Best Surface S.L. (Spagna) | 26 | 1.711 | ||
Best Surface Holding srl (Italia) | 477 | 146 | ||
Totale | 633 | 677 | 497 | 2.006 |
Transizione ai principi contabili internazionali IAS/IFRS
La transizione ai principi contabili internazionali IAS/IFRS è avvenuta con effetto dal 1° Gennaio 2013 e tutti i dati di raccordo sono già stati espressi ed evidenziati all'interno della nota integrativa al Bilancio Consolidato 2014, a cui è stata data pubblicità mediante pubblicazione sul sito web della società www.sitibt.comalla sezione "Investor Relations".
Fatti intervenuti dopo la data di riferimento del bilancio
Non si segnalano fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura del presente bilancio.
Formigine, 29/09/2020
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
F.to Fabio Tarozzi
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 42 |
RELAZIONE DELLA SOCIETA' DI REVISIONE
SULLA REVISIONE CONTABILE
LIMITATA DELLA
RELAZIONE SEMESTRALE
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 43 |
Relazione Finanziaria Consolidata al 30.06.2020 | 44 |
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