Finanza SM Prime Holdings, Inc.

Azioni

SMPH

PHY8076N1120

Sviluppo e operazioni immobiliari

Prezzo di chiusura Philippines S.E. Altri mercati azionari 00:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
28,35 ^PHP	+0,35%		+3,85%	-13,83%

24/04	SM Prime Holdings, Inc. annuncia l'apertura di quattro nuovi centri commerciali	CI
23/04	SM Investments e SM Prime creano un programma inaugurale di note da 3 miliardi di dollari	RE

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	1.215.816	1.111.850	978.232	1.024.403	949.362	818.726	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	1.419.170	1.353.658	1.252.175	1.334.740	1.284.203	1.175.811	1.173.580	1.214.474
P/E ratio	31,9 x	61,7 x	44,9 x	34 x	23,7 x	18,7 x	16,7 x	15,7 x
Rendimento	0,83%	0,48%	0,24%	0,27%	0,72%	1,26%	1,38%	1,54%
Capitalizzazione/Fatturato	10,3 x	13,6 x	11,9 x	9,68 x	7,41 x	5,79 x	5,31 x	4,86 x
Valore dell'impresa/Fatturato	12 x	16,5 x	15,2 x	12,6 x	10 x	8,31 x	7,62 x	7,21 x
Valore dell'impresa/EBITDA	21 x	34,3 x	29 x	21,8 x	17,3 x	14,4 x	13,1 x	12,5 x
Valore dell'impresa/FCF	4.380 x	-66,1 x	-142 x	-331 x	-591 x	14,2 x	24,7 x	-339 x
FCF Yield	0,02%	-1,51%	-0,7%	-0,3%	-0,17%	7,03%	4,05%	-0,3%
Price to Book	4,04 x	3,59 x	2,94 x	2,82 x	2,4 x	1,92 x	1,76 x	1,61 x
N. Titoli (in migliaia)	28.879.232	28.879.232	28.856.412	28.856.412	28.856.000	28.879.232	-	-
Prezzo di riferimento ²	42,10	38,50	33,90	35,50	32,90	28,35	28,35	28,35
Data di pubblicazione	17/02/20	28/02/21	01/03/22	01/03/23	29/02/24	-	-	-

¹PHP in Milioni²PHP

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	118.311	81.899	82.315	105.786	128.098	141.426	154.074	168.451
EBITDA ¹	67.517	39.416	43.107	61.088	74.083	81.703	89.350	97.392
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	56.700	29.074	32.415	49.243	61.279	67.527	73.944	79.767
Margine operativo	47,92%	35,5%	39,38%	46,55%	47,84%	47,75%	47,99%	47,35%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	49.162	22.464	27.734	38.714	49.840	55.171	61.978	65.936
Risultato netto ¹	38.100	18.007	21.787	30.100	40.011	43.703	48.886	52.098
Margine netto	32,2%	21,99%	26,47%	28,45%	31,23%	30,9%	31,73%	30,93%
EPS ²	1,320	0,6240	0,7550	1,043	1,387	1,516	1,695	1,811
Free Cash Flow ¹	324	-20.482	-8.796	-4.031	-2.172	82.633	47.528	-3.585
Margine FCF	0,27%	-25,01%	-10,69%	-3,81%	-1,7%	58,43%	30,85%	-2,13%
FCF Conversion (EBITDA)	0,48%	-	-	-	-	101,14%	53,19%	-
FCF Conversion (Risultato netto)	0,85%	-	-	-	-	189,08%	97,22%	-
Dividendo/Azione ²	0,3500	0,1850	0,0820	0,0970	0,2370	0,3579	0,3900	0,4359
Data di pubblicazione	17/02/20	28/02/21	01/03/22	01/03/23	29/02/24	-	-	-

¹PHP in Milioni²PHP

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato	-	-	-	-	-	32.113	17.157	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	8.122	13.686	-	13.481	16.159	17.964	17.006	-	-	20.156	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	5.502	10.840	-	10.667	13.277	14.609	13.893	15.124	15.600	16.757	-	-	-	-	-
Margine operativo	-	-	-	-	-	45,49%	80,97%	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	4.861	8.440	-	8.947	10.096	10.416	12.059	12.522	13.311	11.947	-	-	-	-	-
Risultato netto	3.979	6.162	-	6.692	7.904	8.088	9.442	10.000	10.700	9.884	-	-	-	-	-
Margine netto	-	-	-	-	-	25,19%	55,03%	-	-	-	-	-	-	-	-
EPS ¹	0,1400	0,2150	0,2570	0,2320	0,2740	0,2800	0,3270	0,3470	0,3700	0,3430	0,3400	0,3500	0,3600	0,3900	0,3800
Dividendo/Azione ¹	-	-	-	0,0970	-	-	-	0,2370	-	-	-	0,4199	-	-	-
Data di pubblicazione	09/11/21	01/03/22	11/05/22	05/08/22	08/11/22	01/03/23	10/05/23	07/08/23	06/11/23	29/02/24	-	-	-	-	-

¹PHP

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	203.354	241.807	273.942	310.337	334.841	357.085	354.853	395.748
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	3,012 x	6,135 x	6,355 x	5,08 x	4,52 x	4,371 x	3,972 x	4,063 x
Free Cash Flow ¹	324	-20.482	-8.796	-4.031	-2.172	82.633	47.528	-3.585
ROE (utile netto/patrimonio netto)	13,2%	5,9%	6,78%	8,65%	10,5%	10,6%	11%	10,7%
ROA (utile netto/totale attivi)	5,99%	2,59%	2,85%	3,59%	4,4%	4,92%	4,96%	5,4%
Totale attività ¹	635.943	694.696	763.368	839.300	908.772	888.515	985.149	964.774
Attivo netto per azione ²	10,40	10,70	11,50	12,60	13,70	14,80	16,10	17,60
Cash Flow per azione ²	1,790	0,6000	1,060	1,210	2,150	2,300	2,470	3,000
Capex ¹	51.404	37.673	39.463	38.964	64.113	47.629	43.211	90.503
Capex/Fatturo	43,45%	46%	47,94%	36,83%	50,05%	33,68%	28,05%	53,73%
Data di pubblicazione	17/02/20	28/02/21	01/03/22	01/03/23	29/02/24	-	-	-

¹PHP in Milioni²PHP

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per SM Prime Holdings, Inc.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

28,35 PHP

Prezzo obiettivo medio

41,35 PHP

Differenza / Target Medio

+45,87%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-13,83%	14,17 Mrd
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 Mrd
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 Mrd
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 Mrd
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 Mrd
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 Mrd
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 Mrd
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 Mrd
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni