Flusso di cassa Solar A/S

Azioni

SOLAR B

DK0010274844

Ingegneria/ costruzioni

Mercato chiuso - Nasdaq Copenhagen Altri mercati azionari 17:20:00 13/09/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
340,00 ^DKK	+1,80%		+5,75%	-26,88%

08/08	Transcript : Solar A/S, Q2 2024 Earnings Call, Aug 08, 2024
08/08	Solar A/S riconferma le previsioni di guadagno per l'anno 2024	CI

f60bffb637348d32ae.seJQbkVGXWaEiNFzT5Gh2PI6ZGyphNOQ2ae79HyjxYw.hLQVWAc1aV_bwYhFdsjLloF1PDbbz4DPgOD0p0jVgPjlpTUgExE8VfW9og

Dati finanziari pubblicati: SOLAR A/S

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	11,68 Mrd	11,46 Mrd	12,35 Mrd	13,86 Mrd	13,03 Mrd
Ricavi Totali	11,68 Mrd	11,46 Mrd	12,35 Mrd	13,86 Mrd	13,03 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	9,33 Mrd	9,06 Mrd	9,7 Mrd	10,62 Mrd	10,1 Mrd
Utile Lordo	2,35 Mrd	2,4 Mrd	2,66 Mrd	3,24 Mrd	2,93 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	1,81 Mrd	1,75 Mrd	1,85 Mrd	2,04 Mrd	2,04 Mrd
Fondo per crediti inesigibili	18 Mln	23 Mln	20 Mln	28 Mln	17 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	178 Mln	182 Mln	184 Mln	197 Mln	223 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attività Immateriale - (CdR)	75 Mln	68 Mln	55 Mln	69 Mln	68 Mln
Altre Spese Operative	-4 Mln	-1 Mln	-	-	-
Altri Costi Operativi, Totale	2,07 Mrd	2,02 Mrd	2,11 Mrd	2,34 Mrd	2,34 Mrd
Reddito operativo	280 Mln	380 Mln	550 Mln	909 Mln	586 Mln
Spese per interessi, Totale	-37 Mln	-33 Mln	-27 Mln	-33 Mln	-106 Mln
Redditi da interessi e investimenti	8 Mln	7 Mln	21 Mln	13 Mln	26 Mln
Spese per interessi netti	-29 Mln	-26 Mln	-6 Mln	-20 Mln	-80 Mln
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	-19 Mln	-12 Mln	-2 Mln	-1 Mln	-
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	-2 Mln	0	2 Mln	-2 Mln	-6 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-4 Mln	-14 Mln	-25 Mln	-8 Mln	4 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	226 Mln	328 Mln	519 Mln	878 Mln	504 Mln
Costi di ristrutturazione	-16 Mln	-	-	-	-
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-	-	-	-	-6 Mln
Svalutazione dell'avviamento	-	-129 Mln	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-86 Mln	104 Mln	-19 Mln	-20 Mln	-8 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-	-	-	-	-
Svalutazione di attività	-25 Mln	-10 Mln	-	-	-22 Mln
Accordi Legali	3 Mln	7 Mln	-	-	-
Elementi Straordinari	18 Mln	-	122 Mln	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	120 Mln	300 Mln	622 Mln	858 Mln	468 Mln
Oneri Fiscali sul Reddito	54 Mln	78 Mln	91 Mln	198 Mln	120 Mln
Utili da Attività Continuate	66 Mln	222 Mln	531 Mln	660 Mln	348 Mln
Utili delle Operazioni Discontinue	-2 Mln	-	-	-	-
Reddito Netto dell'Azienda	64 Mln	222 Mln	531 Mln	660 Mln	348 Mln
Interessi di minoranza	-	-	-	-	-1 Mln
Risultato Netto - (CE)	64 Mln	222 Mln	531 Mln	660 Mln	347 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	64 Mln	222 Mln	531 Mln	660 Mln	347 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	66 Mln	222 Mln	531 Mln	660 Mln	347 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	8,77	30,42	72,72	90,37	47,51
Utile di base per azione - Operazioni continuative	9,04	30,42	72,72	90,37	47,51
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	7,3 Mln	7,3 Mln	7,3 Mln	7,3 Mln	7,3 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	8,77	30,38	72,5	90,05	47,34
EPS diluito - Operazioni continuative	9,04	30,38	72,5	90,05	47,34
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	7,3 Mln	7,31 Mln	7,32 Mln	7,33 Mln	7,33 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	19,35	28,09	44,42	75,14	42,99
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	19,35	28,05	44,29	74,87	42,84
Dividendo Per Azione	14	28	45	45	30
Rapporto di distribuzione	159,38	45,95	38,42	49,85	94,81
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	340 Mln	443 Mln	617 Mln	988 Mln	680 Mln
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	282 Mln	381 Mln	551 Mln	913 Mln	593 Mln
EBIT	280 Mln	380 Mln	550 Mln	909 Mln	586 Mln
EBITDAR	353 Mln	454 Mln	627 Mln	999 Mln	692 Mln
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	45	26	14,63	23,08	25,64
Imposte correnti totali	62 Mln	79 Mln	104 Mln	176 Mln	110 Mln
Imposte differite totali	-8 Mln	-1 Mln	-12 Mln	25 Mln	10 Mln
Reddito Netto Normalizzato	141 Mln	205 Mln	324 Mln	549 Mln	314 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	5 Mln	5 Mln	5 Mln	8 Mln	12 Mln
Spese pensionistiche non monetarie	-	-	-	-	-
Elementi di spesa operativa supplementari
Total delle spese di affitto nette	13 Mln	11 Mln	10 Mln	11 Mln	12 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	4,63 Mln	3,48 Mln	3,92 Mln	3,33 Mln	7,1 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	8,37 Mln	7,52 Mln	6,08 Mln	7,67 Mln	4,9 Mln
Compensazione basata su azioni, Spese generali e amministrative (Totale)	1 Mln	2 Mln	4 Mln	-	-
Compensazione Totale Basata su Azioni	1 Mln	2 Mln	4 Mln	-	-

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	56 Mln	404 Mln	481 Mln	166 Mln	441 Mln
Totale di contanti e investimenti a breve termine	56 Mln	404 Mln	481 Mln	166 Mln	441 Mln
Crediti Commerciali, Totale	1,43 Mrd	1,27 Mrd	1,5 Mrd	1,86 Mrd	1,65 Mrd
Altri Crediti	22 Mln	21 Mln	6 Mln	22 Mln	42 Mln
Crediti Totali	1,45 Mrd	1,29 Mrd	1,51 Mrd	1,88 Mrd	1,69 Mrd
Inventario	1,67 Mrd	1,53 Mrd	1,86 Mrd	2,25 Mrd	2,03 Mrd
Spese pagate in anticipo	62 Mln	41 Mln	46 Mln	42 Mln	59 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale	-	-	-	-	-
Totale Attività Correnti	3,23 Mrd	3,27 Mrd	3,89 Mrd	4,34 Mrd	4,22 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	2,3 Mrd	2,31 Mrd	2,43 Mrd	2,48 Mrd	2,8 Mrd
Ammortamento accumulato	-1,09 Mrd	-1,2 Mrd	-1,24 Mrd	-1,14 Mrd	-1,29 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	1,21 Mrd	1,11 Mrd	1,18 Mrd	1,35 Mrd	1,51 Mrd
Investimenti a lungo termine	146 Mln	2 Mln	5 Mln	4 Mln	4 Mln
Avviamento	129 Mln	-	-	-	122 Mln
Altri Immobili Intangibili, Totale	186 Mln	157 Mln	159 Mln	173 Mln	226 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	10 Mln	3 Mln	13 Mln	9 Mln	7 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	79 Mln	71 Mln	53 Mln	32 Mln	28 Mln
Totale Attivo	4,99 Mrd	4,61 Mrd	5,3 Mrd	5,9 Mrd	6,11 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	1,81 Mrd	1,69 Mrd	2,1 Mrd	1,9 Mrd	1,77 Mrd
Spese Maturate, Totale	326 Mln	396 Mln	497 Mln	481 Mln	397 Mln
Prestiti a breve termine	226 Mln	31 Mln	10 Mln	-	-
Parte corrente del debito a lungo termine	335 Mln	87 Mln	58 Mln	568 Mln	731 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	113 Mln	103 Mln	102 Mln	117 Mln	130 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	10 Mln	21 Mln	33 Mln	63 Mln	54 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	-	-	-	-	-
Altri Passività Correnti	71 Mln	82 Mln	120 Mln	130 Mln	140 Mln
Total Passività Correnti	2,9 Mrd	2,41 Mrd	2,92 Mrd	3,26 Mrd	3,22 Mrd
Debito a lungo termine	156 Mln	199 Mln	120 Mln	293 Mln	434 Mln
Locazioni a lungo termine	231 Mln	189 Mln	203 Mln	274 Mln	320 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	-	-	-	-	-
Passività fiscale differita non corrente	103 Mln	98 Mln	101 Mln	133 Mln	143 Mln
Altri Passività Non Correnti	13 Mln	12 Mln	11 Mln	9 Mln	11 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	3,4 Mrd	2,91 Mrd	3,35 Mrd	3,97 Mrd	4,13 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	736 Mln	736 Mln	736 Mln	736 Mln	736 Mln
Utili non distribuiti	1,04 Mrd	1,16 Mrd	1,37 Mrd	1,38 Mrd	1,39 Mrd
Reddito Globale ed Altri	-179 Mln	-195 Mln	-158 Mln	-181 Mln	-198 Mln
Capitale Sociale Totale	1,59 Mrd	1,7 Mrd	1,95 Mrd	1,93 Mrd	1,93 Mrd
Interessi di minoranza	-	-	-	-	50 Mln
Patrimonio Netto	1,59 Mrd	1,7 Mrd	1,95 Mrd	1,93 Mrd	1,98 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	4,99 Mrd	4,61 Mrd	5,3 Mrd	5,9 Mrd	6,11 Mrd
Elementi supplementari
Total delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	7,3 Mln	7,3 Mln	7,3 Mln	7,3 Mln	7,3 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	7,3 Mln	7,3 Mln	7,3 Mln	7,3 Mln	7,3 Mln
Valore Contabile / Azione	218,13	232,38	267,28	264,4	264,54
Valore Contabile Netto	1,28 Mrd	1,54 Mrd	1,79 Mrd	1,76 Mrd	1,58 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	174,97	210,87	245,51	240,71	216,89
Debito Totale	1,06 Mrd	609 Mln	493 Mln	1,25 Mrd	1,62 Mrd
Debito Netto	1 Mrd	205 Mln	12 Mln	1,09 Mrd	1,17 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	-	-	-	-	-
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	104 Mln	88 Mln	80 Mln	88 Mln	96 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	-	-	-	-	50 Mln
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	146 Mln	2 Mln	5 Mln	4 Mln	4 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	5	5	5	-	5
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	1,66 Mrd	1,53 Mrd	1,85 Mrd	2,25 Mrd	2,03 Mrd
Terreno - (BS)	1,16 Mrd	1,16 Mrd	1,12 Mrd	1,21 Mrd	1,25 Mrd
Macchinario, Totale	558 Mln	605 Mln	580 Mln	561 Mln	562 Mln
Dipendenti a tempo pieno	3041	2864	2936	-	2990
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	24 Mln	29 Mln	33 Mln	36 Mln	33 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	64 Mln	222 Mln	531 Mln	660 Mln	347 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	178 Mln	182 Mln	184 Mln	197 Mln	223 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	2 Mln	1 Mln	1 Mln	4 Mln	7 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	180 Mln	183 Mln	185 Mln	201 Mln	230 Mln
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	73 Mln	67 Mln	54 Mln	65 Mln	61 Mln
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-	-	-	-	-
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	86 Mln	-104 Mln	23 Mln	-	-
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	25 Mln	139 Mln	-	-	22 Mln
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	19 Mln	12 Mln	2 Mln	1 Mln	-
Flusso Netto di Cassa da Attività Discontinue	-2 Mln	-	-	-	-
Altre Attività Operative, Totale	-28 Mln	10 Mln	19 Mln	47 Mln	2 Mln
Variazione dei crediti commerciali	21 Mln	173 Mln	-229 Mln	-394 Mln	182 Mln
Variazione delle scorte	-92 Mln	126 Mln	-319 Mln	-433 Mln	230 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-48 Mln	-15 Mln	517 Mln	-131 Mln	-219 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	298 Mln	813 Mln	783 Mln	16 Mln	855 Mln
Spesa per investimenti	-110 Mln	-33 Mln	-143 Mln	-167 Mln	-170 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	-	8 Mln	18 Mln	-	1 Mln
Acquisizioni in Contanti	-40 Mln	-	-	-24 Mln	-133 Mln
Disinvestimenti	5 Mln	-	-	-	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-35 Mln	-50 Mln	-58 Mln	-59 Mln	-102 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-14 Mln	237 Mln	-8 Mln	1 Mln	-1 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	-	-	-	-	-
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-194 Mln	162 Mln	-191 Mln	-249 Mln	-405 Mln
Debito a breve termine emesso, Totale	118 Mln	-	-	519 Mln	149 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	-	53 Mln	-	185 Mln	150 Mln
Debito Totale Emesso	118 Mln	53 Mln	-	704 Mln	299 Mln
Rimborso del debito a breve termine, totale	-	-205 Mln	-9 Mln	-	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-126 Mln	-373 Mln	-194 Mln	-128 Mln	-145 Mln
Totale del Debito Rimborsato	-126 Mln	-578 Mln	-203 Mln	-128 Mln	-145 Mln
Emissione di Azioni Ordinarie	-	-	2 Mln	-	-
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-	-	-	-	-
Dividendi Ordinari Pagati	-102 Mln	-102 Mln	-204 Mln	-329 Mln	-329 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-102 Mln	-102 Mln	-204 Mln	-329 Mln	-329 Mln
Dividendo Speciale Pagato	-	-	-110 Mln	-329 Mln	-
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-110 Mln	-627 Mln	-515 Mln	-82 Mln	-175 Mln
Ajustamenti del Tasso di Cambio Estero	-	-	-	-	-
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-3 Mln	-	-	-	-
Variazione netta della liquidità	-9 Mln	348 Mln	77 Mln	-315 Mln	275 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	41 Mln	47 Mln	50 Mln	33 Mln	106 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	62 Mln	65 Mln	81 Mln	155 Mln	138 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	95,88 Mln	671 Mln	380 Mln	-346 Mln	497 Mln
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	119 Mln	692 Mln	397 Mln	-326 Mln	563 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	165 Mln	-285 Mln	-11 Mln	934 Mln	-178 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-8 Mln	-525 Mln	-203 Mln	576 Mln	154 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	3,64	4,95	6,94	10,14	6,1
Rendimento sul Capitale Totale	7,15	9,58	14,47	20,19	10,8
Rendimento sul Capitale Proprio %	4,09	13,5	29,11	33,99	17,79
Rendimento sul Capitale Proprio	4,09	13,5	29,11	33,99	17,97
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	20,15	20,98	21,52	23,41	22,48
Margine SG&A	15,46	15,29	14,97	14,73	15,62
Margine di EBITDA %	2,91	3,86	4,99	7,13	5,22
Margine di EBITA	2,41	3,32	4,46	6,59	4,55
Margine EBIT %	2,4	3,31	4,45	6,56	4,5
Margine % del Risultato Operativo Continuo	0,57	1,94	4,3	4,76	2,67
Margine Netto di Reddito %	0,55	1,94	4,3	4,76	2,66
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	0,57	1,94	4,3	4,76	2,66
Margine Netto Normalizzato	1,21	1,79	2,63	3,96	2,41
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	0,82	5,85	3,07	-2,5	3,81
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	1,02	6,03	3,21	-2,35	4,32
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	2,43	2,39	2,49	2,47	2,17
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	11,57	9,92	10,78	10,95	9,14
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	8,11	8,5	8,91	8,25	7,43
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	5,85	5,67	5,73	5,18	4,72
Liquidità a breve termine