South Star Battery Metals Corp. ha annunciato di aver stipulato un accordo vincolante di streaming con Sprott Resource Streaming and Royalty Corp. per un corrispettivo totale in contanti fino a 28 milioni di dollari USA come pagamento anticipato per i concentrati di grafite provenienti dal Progetto Grafite Santa Cruz in Brasile.

South Star agirà come agente di vendita per SRSR sulla percentuale di produzione soggetta all'Accordo. PUNTI SALIENTI DELL'ACCORDO STREAM: Il pagamento del Flusso di Fase 1 prevede un corrispettivo in contanti di 10 milioni di dollari per finanziare il 100% del CAPEX di Fase 1 richiesto, che consente a South Star di iniziare la costruzione nei prossimi 45-60 giorni, con una produzione commerciale prevista per il secondo trimestre del 2023; il pagamento del Flusso di Fase 2 prevede un corrispettivo in contanti minimo di 9 milioni di dollari e fino a 18 milioni di dollari per il finanziamento parziale del CAPEX di Fase 2, soggetto alla due diligence di Fase 2 di SRSR, nonché all'aggiornamento e all'approvazione del comitato di investimento; Prestito anticipato di 2 milioni di dollari USA pagabile alla firma della Nota Promissoria, con l'utilizzo dei proventi per il pagamento degli acconti delle attrezzature, l'acquisizione dei terreni, la mobilitazione degli appaltatori e i servizi di supporto ingegneristico; Diluizione minima del capitale azionario per un corrispettivo in contanti fino a 28 milioni di dollari USA; South Star ha l'opzione di riacquistare il 100% del Flusso di Fase 2; Stepdown automatico del 50% del Flusso di Fase 1 dopo la vendita e la consegna di 75.000 tonnellate di concentrato; Eccellente margine LOM EBITDA post-flusso del 51%; Costo combinato del capitale convincente, con costi di finanziamento totali significativamente più bassi rispetto ad altre alternative disponibili sul mercato dei capitali. L'Accordo fornirà a South Star un finanziamento completo per far avanzare la costruzione delle operazioni della Fase 1 di Santa Cruz, con una produzione commerciale prevista per il secondo trimestre del 2023.

L'uso della Fase 1 dei proventi dell'Accordo sarà utilizzato per lo sviluppo, la costruzione e la messa in servizio del Progetto e per il raggiungimento della produzione commerciale di 5.000 tpa. Seguono i dettagli del finanziamento del Flusso di Fase 1: Il Flusso di Fase 1 è applicabile alle vendite e alle consegne delle prime 6.000 tpa di concentrati di grafite e al 15% di tutti i concentrati di grafite superiori a 6.000 tpa; prestito anticipato di 2 milioni di dollari USA per 6 mesi, con l'utilizzo dei proventi per gli acconti delle principali attrezzature, i pagamenti dei terreni, le mobilitazioni degli appaltatori e i servizi di supporto ingegneristico. La Promissory Note sarà rimborsata con i proventi del Corrispettivo del Flusso di Fase 1; pagamento anticipato di 10 milioni di dollari USA di concentrato di grafite per il 21,875% della Produzione del Flusso di Fase 1 fino al raggiungimento di una vendita e consegna totale di 75.000 tonnellate di concentrato, a quel punto il Flusso di Fase 1 sarà ridotto del 50% al 10,9375%.9375%; SRSR pagherà a South Star il 20% del prezzo di vendita per tonnellata per il Flusso di Produzione di Fase 1; South Star ha concesso a Sprott un diritto di prelazione in relazione alla futura potenziale concessione di flussi o royalties sul Progetto relativo ai concentrati di grafite; South Star emetterà a Sprott 6.000.000 di warrant con un prezzo di esercizio che rappresenta un premio del 35% rispetto al prezzo unitario di offerta del Finanziamento Azionario descritto di seguito; South Star si è impegnata a raccogliere un minimo di 6 milioni di CAD come condizione sospensiva dell'Accordo.

L'utilizzo dei proventi sarà destinato all'esplorazione, allo sviluppo, alle spese generali e amministrative dell'azienda e ai requisiti generali del capitale circolante; la chiusura della Fase 1 è soggetta alle condizioni di chiusura standard, alla soddisfazione delle condizioni precedenti e all'approvazione del TSX Venture Exchange. Il Flusso di Fase 2 prevede un minimo di 9 milioni di dollari USA e un massimo di 18 milioni di dollari USA in contanti, a scelta di South Star, per il finanziamento parziale del CAPEX della Fase 2. Seguono i dettagli del finanziamento del Flusso di Fase 2: Il Flusso di Fase 2 è applicabile alle vendite e alla consegna dell'85% di tutti i concentrati di grafite superiori a 6.000 tpa; pagamento anticipato fino a 18 milioni di dollari di concentrato di grafite per un massimo del 20% della Produzione del Flusso di Fase 2.

South Star ha la possibilità, a sua scelta, di richiedere un prelievo ridotto per la Fase 2 di un minimo di 9 milioni di dollari USA, con una riduzione proporzionale della percentuale del Flusso di Fase 2, a condizione che sia disponibile un valido finanziamento alternativo del progetto per il saldo; SRSR pagherà a South Star il 20% del prezzo di vendita per tonnellata per la Produzione del Flusso di Fase 2.