Southwestern Energy Company (NYSE:SWN) ha accettato di acquisire GEP Haynesville, LLC da GeoSouthern Haynesville, LP e Blackstone Credit per circa 1,8 miliardi di dollari il 3 novembre 2021. Il corrispettivo totale di 1,85 miliardi di dollari sarà composto da 1,325 miliardi di dollari in contanti e dal corrispettivo in azioni di circa 99 milioni di azioni ordinarie di Southwestern Energy. Del corrispettivo totale in contanti, 1,165 miliardi di dollari saranno dati a tutte le Preferred Unit emesse e in circolazione. Il corrispettivo in contanti e il corrispettivo in azioni sono soggetti a rettifiche. Southwestern Energy Company prevede di finanziare il corrispettivo in contanti di $1.325 miliardi in un modo che permette la riduzione del debito a breve termine ed efficiente, estende la sua pista di scadenza e abbassa il suo costo del debito. JP Morgan, Bank of America, Citigroup, RBC e Wells Fargo hanno fornito 1,325 miliardi di dollari di finanziamento impegnato in relazione alla transazione. Southwestern Energy si aspetta che la transazione sia immediatamente accretive per i margini di SWN, i rendimenti e la chiave per le metriche azionarie Il flusso di cassa per azione, il flusso di cassa libero per azione e i guadagni per azione sono tutti aumentati di circa il 15%. La transazione è conforme alle approvazioni normative e alle condizioni di chiusura usuali. La transazione è stata approvata all'unanimità da ciascuno dei consigli di amministrazione di Southwestern Energys e di GEP Haynesvilles. La transazione dovrebbe chiudersi entro la fine dell'anno 2021. Si prevede che la transazione si chiuda il 31 dicembre 2021 o intorno ad esso. Il 29 novembre 2021, Southwestern Energy Company ha annunciato i derivati supplementari del gas naturale realizzati dall'azienda e da GEP Haynesville, LLC per sostenere il rimborso dei prestiti contemplati dall'azienda per contribuire a finanziare la relativa acquisizione pendente di GEP. Le posizioni incrementali sono sufficienti a coprire almeno l'80% della produzione prevista dal 2022 al 2024 dalle proprietà acquisite. Goldman Sachs & Co. LLC è stato il consulente strategico esclusivo di Southwestern. JP Morgan, Bank of America, Citigroup, RBC e Wells Fargo sono stati consulenti finanziari. Intrepid Partners, LLC ha anche fornito un parere di correttezza a Southwestern. Credit Suisse Securities (USA) LLC è stato il consulente strategico e finanziario esclusivo di GEP. Bayouth, Eric Otness, Cody Carper, P. Michelle Gasaway, K. Kristine Dunn, Alec Jarvis, Erica Schohn, David Schwartz ed Elizabeth Malone di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP servito come consulente legale a Southwestern, e Andrew T. Calder, P.C. John Pitts, P.C. Mary Kogut, Julian Seiguer, Matthew Turner, Anthony Speier, Chris Heasley, David Wheat, Joe Tobias e Courtney Jamison Roane di Kirkland & Ellis LLP sono stati consulenti legali di GEP. Robert Horn e Matthew Trauber di Blackstone hanno agito come consulente finanziario di GEP. Southwestern Energy Company (NYSE: SWN) ha completato l'acquisizione di GEP Haynesville, LLC da GeoSouthern Haynesville, LP e Blackstone Credit il 31 dicembre 2021. In dicembre, l'azienda ha completato un'offerta di $1.15 miliardo delle note senior 4.75% dovute 2032 e un prestito a termine istituzionale $550 milioni per finanziare il corrispettivo in denaro per l'acquisizione e l'offerta per $300 milioni delle sue note senior 2025.