L'accordo per acquisire il secondo più grande fornitore di benefici dentali degli Stati Uniti, con più di 33 milioni di membri, aggiungerà circa 100 milioni di dollari al suo reddito sottostante degli Stati Uniti nel suo primo anno completo dopo la chiusura, i dirigenti del secondo assicuratore sulla vita del Canada hanno detto in una chiamata degli analisti lunedì.

Sun Life ha annunciato l'accordo alla fine di domenica.

Si tratta della più grande acquisizione da quando Sun Life ha acquistato Clarica Life Insurance, da dove l'amministratore delegato Kevin Strain è entrato nella società, per 7,3 miliardi di dollari canadesi (5,8 miliardi di dollari) nel 2002, secondo una portavoce.

Le parti di vita del sole sono aumentato 1.7% a C$66.20 nel commercio di mattina a Toronto, rispetto ad un declino di 0.4% nel punto di riferimento delle azioni.

Dopo le sinergie, che dovrebbero essere di 60 milioni di dollari, l'azienda dovrebbe aggiungere 24 centesimi canadesi ai guadagni sottostanti per azione e 50 punti base al suo ritorno sul capitale, ha detto l'analista di Canaccord Genuity Scott Chan, aggiungendo che la transazione "dovrebbe sostenere la metrica ROE di Sun Life, leader tra i pari".

L'affare segue una sfilza di altre acquisizioni negli ultimi anni da parte degli assicuratori sulla vita canadesi, che, affrontando una crescita limitata in patria e detenendo livelli record di capitale, perseguono accordi all'estero, in particolare negli Stati Uniti di recente.

Great-West Lifeco è stato l'ultimo, accettando a luglio di pagare 4,45 miliardi di dollari canadesi per acquistare l'attività di pensionamento a servizio completo di Prudential Financial Inc.

La stessa vita del sole sta espandendo nel commercio dei benefici del gruppo degli Stati Uniti, anche se con gli affari più piccoli, compreso quello di intelligenza medica degli Stati Uniti e del fornitore di navigazione di sanità PinnacleCare e della piattaforma di benefici Maxwell Health https://www.prnewswire.com/news-releases/sun-life-financial-acquires-maxwell-health-300659355.html.

In precedenza aveva segnalato un appetito per far crescere i suoi benefici di gruppo e il business stop-loss, che protegge da perdite imprevedibili.

L'affare dà a Sun Life la "flessibilità per manovrare" in futuro e fare ulteriori investimenti, in particolare mentre cerca di espandere la sua attività di stop-loss della farmacia, nonché di approfittare delle potenziali espansioni dei servizi sanitari e dei finanziamenti negli Stati Uniti, i dirigenti hanno detto sulla chiamata.

Sun Life sosterrà costi di transazione e integrazione per 250 milioni di dollari, hanno detto i dirigenti.

($1 = 1,2562 dollari canadesi)