Suncor Energy Inc. ha annunciato l'offerta di acquisto in contanti di tutte e dieci le serie di note in circolazione descritte di seguito, fino a un massimo di 1.750.000.000 CAD di importo aggregato di Corrispettivo Totale (come definito di seguito), ai termini e alle condizioni stabiliti nell'Offerta di Acquisto del 26 settembre 2022. I termini in maiuscolo utilizzati ma non definiti nel presente annuncio hanno il significato loro attribuito nell'Offerta di Acquisto. Subordinatamente al soddisfacimento o alla rinuncia delle condizioni delle Offerte descritte nell'Offerta di Acquisto, se la Condizione di Acquisto Massimo non è soddisfatta in relazione ad ogni serie di Notes, gli Offerenti accetteranno le Notes per l'acquisto nell'ordine del rispettivo Livello di Priorità di Accettazione specificato nella tabella precedente (ciascuno, un “Livello di Priorità di Accettazione,” con 1 che rappresenta il Livello di Priorità di Accettazione più alto e 10 che rappresenta il Livello di Priorità di Accettazione più basso).

È possibile che una serie di Notes con un particolare Livello di Priorità di Accettazione non venga accettata per l'acquisto anche se una o più serie con un Livello di Priorità di Accettazione più alto o più basso vengono accettate per l'acquisto. Le Notes a Medio Termine Serie7 al 5,00% con scadenza 2030, insieme alle Notes a Medio Termine Serie5 al 3,00% con scadenza 2026, alle Notes a Medio Termine Serie6 al 3,10% con scadenza 2029 e alle Notes a Medio Termine Serie4 al 5,39% con scadenza 2037 sono qui indicate come le Notes “C.” Le Note da 5,95% con scadenza 2034, insieme alle Note da 8,20% con scadenza 2027, alle Note da 6,000% con scadenza 2042, alle Note da 5,35% con scadenza 2033, alle Note da 5,95% con scadenza 2035 e alle Note da 6,50% con scadenza 2038, sono qui denominate Note US. Il calcolo del corrispettivo statunitense applicabile (come definito di seguito) per ciascuna serie di Notes statunitensi e il calcolo del corrispettivo canadese applicabile (come definito di seguito) per ciascuna serie di Notes C sarà effettuato tenendo conto di tale data di richiamo nominale, se presente, o della data di scadenza, in conformità alla prassi di mercato.

Il corrispettivo per ciascuna serie di Notes statunitensi (tale corrispettivo, il “Corrispettivo statunitense”) pagabile per ogni 1.000 dollari USA di importo nominale di tale serie di Notes statunitensi validamente offerte per l'acquisto si baserà sullo spread fisso specificato nella tabella precedente (lo “Spread fisso”) per tale serie di Notes, più il rendimento del titolo di riferimento statunitense specificato per tale serie, come definito di seguito.USA di riferimento per quella serie, come quotato nelle pagine di riferimento Bloomberg specificate nella tabella precedente alle ore 14.00, ora di New York City, il 4 ottobre 2022, salvo proroga in relazione all'Offerta applicabile (tale data e ora in relazione a un'Offerta, come la stessa può essere prorogata in relazione a tale Offerta, la “Data di Determinazione del Prezzo”). Per i Titolari di Notes che consegnano un Avviso di Consegna Garantita e tutta l'altra documentazione richiesta alla o prima della Data di Scadenza, secondo i termini e le condizioni stabilite nei Documenti dell'Offerta di Acquisto, il termine ultimo per offrire validamente le Notes utilizzando le Procedure di Consegna Garantita sarà il secondo giorno lavorativo successivo alla Data di Scadenza, che si prevede sia alle 17:00, ora di New York City, del 6 ottobre 2022. La Data di Regolamento“sarà il terzo giorno lavorativo dopo la Data di Scadenza e il primo giorno lavorativo dopo la Data di Consegna Garantita e si prevede che sia il 7 ottobre 2022.

In base ai termini e alle condizioni stabiliti nell'Offerta di Acquisto, i Titolari le cui Note sono accettate per l'acquisto nelle Offerte riceveranno il Corrispettivo Totale descritto nelle note della tabella immediatamente sopra per ogni 1.000 USD o 1.000 CAD, a seconda dei casi, di importo principale di tali Note in contanti alla Data di Regolamento. Alla Data di Determinazione del Prezzo, a meno che non venga prorogata in relazione a una qualsiasi delle Offerte, gli Offerenti emetteranno un comunicato stampa che specificherà, tra l'altro, il Corrispettivo Totale per ogni serie di Notes validamente offerte e accettate. Oltre al Corrispettivo Totale, i Titolari le cui Notes sono accettate per l'acquisto riceveranno un pagamento in contanti pari al Pagamento della Cedola Maturata, che rappresenta gli interessi maturati e non pagati su tali Notes a partire dalla data di pagamento degli interessi immediatamente precedente per tali Notes fino alla Data di Liquidazione, esclusa.

L'obbligo degli Offerenti di accettare in pagamento e di pagare le Notes di qualsiasi serie validamente offerte nelle Offerte è soggetto alla soddisfazione o alla rinuncia delle condizioni descritte nell'Offerta d'Acquisto, tra cui che il Corrispettivo d'Acquisto Aggregato per le Notes acquistate nelle Offerte non superi CAD 1.750.000.000, e che il Corrispettivo d'Acquisto Massimo applicabile sia sufficiente a pagare il Corrispettivo Totale per tutte le Notes di tale serie validamente offerte. Ai fini del calcolo della porzione del Corrispettivo d'Acquisto Aggregato attribuibile a ciascuna serie di Notes statunitensi, l'importo nominale aggregato delle Notes statunitensi offerte nell'Offerta applicabile sarà convertito in dollari canadesi in base al tasso di cambio di un dollaro statunitense per dollari canadesi, come indicato nella pagina FXC visualizzata sul Bloomberg Pricing Monitor alle ore 14.00, ora di New York City, alla Data di Determinazione del Prezzo. Di conseguenza, nessuna serie sarà soggetta a pro-rata nell'importo accettato.

Gli Offerenti si riservano il diritto, nel rispetto della legge applicabile, di: (i) rinunciare a tutte le condizioni delle Offerte; (ii) prorogare o terminare una o tutte le Offerte; (iii) aumentare o diminuire il Corrispettivo Massimo di Acquisto; o (iv) modificare in altro modo le Offerte sotto qualsiasi aspetto.