Ensign Minerals Inc. ha stipulato un accordo definitivo di fusione aziendale per acquisire Taura Gold Inc. (TSXV:TORA) per 22,4 milioni di CAD in una transazione di fusione inversa il 23 ottobre 2023. In base alla fusione, gli ex azionisti di Ensign riceveranno 2,00 azioni comuni di Taura per ogni azione comune di Ensign posseduta. Il corrispettivo implica un prezzo di acquisto di CAD 0,47 per azione Ensign, ovvero un corrispettivo lordo di circa CAD 24 milioni. Al completamento della Transazione Proposta, si prevede che circa il 18% delle Azioni dell'Emittente Risultante sarà detenuto dagli attuali azionisti di Taura e circa l'82% di tali Azioni dell'Emittente Risultante sarà detenuto dagli ex azionisti di Ensign. Al completamento della Transazione Proposta, si prevede che i direttori e i funzionari esecutivi dell'Emittente Risultante saranno i seguenti: John Dorward - Direttore, Presidente e Amministratore delegato, Paul Criddle - Direttore operativo, Vince Sapuppo - Direttore finanziario, Oliver Lennox King - Amministratore non esecutivo, Richard Colterjohn - Amministratore non esecutivo, John Knowles - Amministratore non esecutivo, Norm Pitcher - Amministratore non esecutivo e Wayne Hubert - Amministratore non esecutivo. Se il presente Accordo viene risolto da Ensign ai sensi della Sezione 11.1(e)(i) (ad es.
Cambio di Raccomandazione), e Taura avrà (x) completato un'Operazione Alternativa entro 12 mesi dalla data di risoluzione del presente Accordo, o (y) stipulato un Contratto di Acquisizione in relazione a qualsiasi Operazione Alternativa entro 12 mesi dalla data di risoluzione del presente Accordo, allora Taura, prima o in concomitanza con, (A) nel caso (x), il completamento di tale Operazione Alternativa, e (B) nel caso (y), la stipula di tale Contratto di Acquisizione, pagherà a Ensign la Commissione di Risoluzione di 0 milioni di CAD.15 milioni di CAD tramite bonifico bancario in fondi immediatamente disponibili, sul conto specificato da Ensign per iscritto. Se il presente Accordo viene risolto da Taura ai sensi della Sezione 11.1(e)(i) (cioè Cambio di Raccomandazione) o della Sezione 11.1(b) (cioè Mancata soddisfazione delle Condizioni). Mancata soddisfazione delle condizioni), ed Ensign avrà (x) completato un'Operazione Alternativa entro 12 mesi dalla risoluzione del presente Accordo, o (y) stipulato un Contratto di Acquisizione in relazione a qualsiasi Operazione Alternativa entro 12 mesi dalla risoluzione del presente Accordo, Ensign, prima o in concomitanza con (A) nel caso (x), il completamento di tale Operazione Alternativa e (B) nel caso (y), la stipula di tale Contratto di Acquisizione, pagherà a Taura la Commissione di Risoluzione di 0,5 milioni di CAD.15 milioni di CAD tramite bonifico bancario in fondi immediatamente disponibili, sul conto specificato da Taura per iscritto.

La Transazione proposta è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di Taura e Ensign, e i consigli di amministrazione di Ensign e Taura raccomandano ai rispettivi azionisti di votare a favore della Transazione proposta e delle questioni correlate. Il completamento della Proposta di Transazione è soggetto a una serie di condizioni, tra cui, a titolo esemplificativo, il ricevimento di tutte le necessarie approvazioni e consensi da parte degli azionisti, di terzi e delle autorità, l'esecuzione di documenti di transazione definitivi (e la soddisfazione di tutte le condizioni sospensive ivi previste) e l'approvazione del TSXV per la quotazione delle Azioni dell'Emittente Risultante da emettere in relazione alla Proposta di Transazione sul TSXV. Subordinatamente alla soddisfazione (o, ove consentito, alla rinuncia) di tali condizioni, si prevede che la chiusura della Transazione Proposta avvenga nel quarto trimestre del 2023.

Jay Goldman di Cassels Brock & Blackwell LLP ha agito come consulente legale di Taura Gold Inc. Alan Hutchison di Osler, Hoskin & Harcourt LLP ha agito come consulente legale di Ensign Minerals nella transazione. Endeavor Trust Corporation ha agito come conservatore del registro e agente di trasferimento per Taura Gold.

Ensign Minerals Inc. ha annullato l'acquisizione di Taura Gold Inc. (TSXV:TORA) in una transazione di fusione inversa il 9 gennaio 2024. Dopo l'annuncio della Transazione e del finanziamento associato, è emerso un problema relativo alle informazioni topografiche utilizzate nella stima della Risorsa Minerale Inferiore Mercur. Ensign ha riconosciuto il problema a Taura; tuttavia, le parti hanno prospettive diverse sul suo effetto sulla risorsa. Purtroppo, Taura ed Ensign non sono state in grado di raggiungere una posizione reciprocamente accettabile su come portare avanti la transazione proposta e hanno deciso di comune accordo di terminare la transazione proposta.