(Alliance News) - I prezzi delle azioni a Londra hanno lottato per trovare una direzione all'inizio di venerdì, in vista dei dati sui posti di lavoro negli Stati Uniti nel pomeriggio, mentre la sterlina è rimasta sotto la soglia di 1,23 dollari, in seguito alle turbolenze del mercato obbligazionario all'inizio della settimana.
L'indice FTSE 100 ha aperto in ribasso di appena 0,55 punti, a 8.319,14. Il FTSE 250 è salito di soli 9,28 punti a 20.014,42, mentre l'AIM All-Share ha perso solo 0,23 punti per attestarsi a 719,76.
Il Cboe UK 100 era in rialzo dello 0,1% a 833,21, il Cboe UK 250 era piatto a 17.428,98 e il Cboe Small Companies era in calo dello 0,1% a 15.390,96.
Il CAC 40 a Parigi è salito dello 0,1%, mentre il DAX 40 a Francoforte è sceso leggermente.
La sterlina è scesa leggermente a USD1,2294 all'inizio di venerdì, da USD1,2304 al momento della chiusura delle azioni di Londra giovedì. L'euro è salito a USD1,0299 da USD1,0295. Rispetto allo yen, il dollaro è aumentato a JPY158,39 da JPY157,96.
Un barile di Brent è stato valutato a USD77,44, da USD77,11. L'oro è salito a USD2.679,23 l'oncia da USD2.667,81.
Rachel Reeves si trova ad affrontare ulteriori pressioni per far quadrare i conti, dato che i costi di finanziamento del Regno Unito hanno raggiunto il livello più alto dalla crisi finanziaria del 2008.
Si dice che il Cancelliere sia pronto a imporre tagli di spesa più severi ai dipartimenti, se necessario, avendo già escluso un aumento dei prestiti o delle tasse.
I rendimenti dei titoli di Stato hanno continuato a salire giovedì, con un aumento di otto punti base al 4,89% per i gilt a 10 anni, il livello più alto dal 2008.
Questi rendimenti si sono assestati nel tardo pomeriggio di giovedì, con un punto base in più per la giornata, al 4,82% alla chiusura del mercato di Londra.
"Il selloff obbligazionario globale ha mostrato pochi segni di cedimento nelle ultime 24 ore, con i costi di indebitamento a lungo termine che hanno continuato a salire su tutta la linea. Il Regno Unito è stato particolarmente sotto i riflettori, dato che il rendimento del suo gilt a 10 anni ha toccato un altro massimo post-2008 del 4,81%, mentre il rendimento del 30 anni ha toccato un massimo post-1998 del 5,37%. Ma anche se il Regno Unito potrebbe sembrare il più sorprendente in termini di quando i rendimenti sono stati scambiati per l'ultima volta a questi livelli, anche altri Paesi hanno sperimentato un modello simile", hanno commentato gli analisti di Deutsche Bank.
"Per esempio, il rendimento del 10 anni francese ha toccato il massimo da ottobre 2023, mentre il rendimento del bund tedesco a 10 anni ha toccato il massimo da luglio. Nel frattempo, i Treasury statunitensi hanno mostrato alcuni segnali di stabilizzazione, ma anche in questo caso il rendimento a 10 anni è ancora al 4,69% questa mattina, sulla buona strada per chiudere al livello più alto da aprile, e il rendimento a 10 anni del Giappone è al massimo dal 2011".
Gli analisti di Deutsche hanno continuato: "L'attenzione per il Regno Unito è stata evidente da diversi punti di vista, in quanto la sterlina è scesa al livello più debole rispetto al dollaro USA dal novembre 2023. Questo l'ha resa la valuta del G10 con la peggiore performance per il secondo giorno consecutivo. Ciò che rende la situazione attuale particolarmente degna di nota è che l'aumento dei tassi di interesse normalmente aiuta a rafforzare la valuta, quindi il fatto che stiamo vedendo la sterlina indebolirsi anche se i rendimenti dei gilt aumentano dimostra quanto siano nervosi gli investitori in questo momento".
Il momento clou della giornata sarà l'ultima serie di buste paga non agricole degli Stati Uniti alle 1330 GMT. Secondo il consenso citato da FXStreet, si prevede che il ritmo delle assunzioni negli Stati Uniti sia diminuito a 160.000 posti di lavoro a dicembre, rispetto ai 227.000 di novembre.
L'analista di Swissquote Ipek Ozkardeskaya ha commentato: "Prima dell'annuncio dei dati ufficiali sui posti di lavoro negli Stati Uniti, l'attività sui futures sui Fed funds suggerisce che il prossimo taglio dei tassi della Fed dovrebbe arrivare a maggio con una probabilità del 53% circa. Una serie di dati più forti del previsto potrebbe far virare questa aspettativa verso il lato 'nessun taglio fino a giugno' molto rapidamente, aumentando il selloff dei titoli di stato statunitensi e sostenendo un ulteriore apprezzamento del dollaro USA, mentre una serie di dati occupazionali più morbidi del previsto potrebbe rafforzare la speranza di un taglio a maggio".
La Federal Reserve degli Stati Uniti dovrebbe procedere con cautela prima di sostenere qualsiasi futuro taglio dei tassi, ha detto giovedì un alto funzionario della banca, aggiungendo che vede il taglio dei tassi di dicembre come un passo finale per ora.
La banca centrale statunitense ha votato 11 a 1 a favore del taglio dei tassi di un quarto di punto percentuale durante la riunione del 17 e 18 dicembre, riducendo il tasso di prestito chiave della banca ad un livello compreso tra il 4,25 e il 4,50%, nonostante una ripresa dell'inflazione.
Parlando in California giovedì, il Governatore della Fed Michelle Bowman ha detto di aver sostenuto un altro taglio dei tassi, ma che avrebbe potuto essere persuasa a non farlo.
"Ho sostenuto l'azione politica di dicembre perché, a mio avviso, rappresentava il passo finale del Comitato nella fase di ricalibrazione della politica", ha affermato.
Parlando in Missouri, più o meno alla stessa ora di Bowman, il Presidente della Fed di Kansas City, Jeff Schmid, ha suonato una nota simile di cautela sui futuri tagli dei tassi.
"A mio avviso, i tassi di interesse potrebbero essere molto vicini al loro livello di lungo periodo", ha detto. "A prescindere da ciò, sono favorevole a un adeguamento graduale della politica in futuro e solo in risposta a un cambiamento duraturo del tono dei dati".
"La forza dell'economia ci permette di essere pazienti", ha aggiunto Schmid, che quest'anno ha un voto nel comitato per la fissazione dei tassi della Fed.
I mercati azionari di New York sono rimasti chiusi giovedì per un giorno di lutto in seguito alla morte di Jimmy Carter.
A Londra, le azioni di Sainsbury's sono scese del 2,1%, nonostante l'azienda di alimentari abbia salutato un Natale eccezionale.
Nelle 16 settimane fino al 4 gennaio, il terzo trimestre, le vendite al dettaglio totali sono aumentate del 2,7% rispetto all'anno precedente. La misura esclude il carburante. Includendo il carburante, le vendite sono state piatte. Escludendo nuovamente il carburante, le vendite simili sono aumentate del 2,8% rispetto all'anno precedente.
Per il solo marchio Sainsbury's, le vendite sono aumentate del 3,7%, compreso un aumento del 4,1% nell'offerta di generi alimentari. Le vendite di Sainsbury's General Merchandise & Clothing sono diminuite dello 0,1%. Le vendite di Argos, invece, sono diminuite dell'1,4% rispetto all'anno precedente.
Solo per le ultime sei settimane di quel periodo, quindi un indicatore del suo trading durante il periodo chiave delle feste, le vendite del marchio Sainsbury's sono aumentate del 3,8% rispetto all'anno precedente, con le vendite di alimentari che sono salite allo stesso ritmo. La merce generale e l'abbigliamento di Sainsbury sono aumentati del 3,4% rispetto all'anno precedente, mentre le vendite di Argos sono aumentate dell'1,1%.
In rialzo, Reckitt è salita dell'1,4% dopo che Morgan Stanley ha alzato la società di beni di consumo a 'overweight' da 'equal-weight'.
Clarkson ha aggiunto il 4,9%. L'azienda di servizi di spedizione prevede che i risultati per il 2024 saranno "leggermente superiori alle attuali aspettative del mercato". L'azienda prevede un utile ante imposte sottostante non inferiore a 115 milioni di sterline. Ciò rappresenterebbe un aumento del 5,3% rispetto ai 109,2 milioni di sterline del 2023. Clarkson presenterà i risultati annuali il 10 marzo.
Sull'AIM, Alliance Pharma e Team Internet si sono mosse in direzioni opposte in presenza di aggiornamenti contrastanti in materia di M&A.
Alliance Pharma è balzata del 38% a 61,30 pence dopo aver sostenuto un'acquisizione in contanti da 349,7 milioni di sterline da parte di DBAY Advisors, il suo maggiore azionista. L'azienda sanitaria di consumo ha attualmente una capitalizzazione di mercato di 330,3 milioni di sterline.
Team Internet ha perso il 12%. Il pretendente TowerBrook Capital Partners ha dichiarato che non intende fare un'offerta pubblica di acquisto per la società di servizi internet con sede a Londra.
Martedì, Team Internet ha dichiarato di aver ricevuto due approcci all'acquisizione, che stava valutando con i suoi consulenti. Uno proveniva da TowerBrook e l'altro da Verdane Fund Manager ed entrambi erano a 125 pence per azione, valutando Team Internet a circa 315,1 milioni di sterline.
"TowerBrook conferma oggi che non intende fare un'offerta per Team Internet", ha dichiarato TowerBrook.
Da Eric Cunha, redattore di Alliance News
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