TECHNICAL PUBLICATIONS SERVICE S.P.A. RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA
AL 30 GIUGNO 2020
TPS GROUP
TPS S.P.A.
Sede legale: Via Lazzaretto, 12 - Gallarate (VA)
Capitale sociale Euro 1.613.910,00 i.v.
P.IVA 00138120126
www.tps-group.it | I |
INDICE GENERALE | |
pagina | |
CORPORATE GOVERNANCE ......................................................................................................................................................... | 1 |
RELAZIONE SULLA GESTIONE ............................................................................................................................................... | 3 |
Premessa .................................................................................................................................................................................................................... | 4 |
Capitale sociale e azioni ............................................................................................................................................................................ | 6 |
Struttura societaria .......................................................................................................................................................................................... | 7 |
Struttura delle funzioni centrali ......................................................................................................................................................... | 9 |
Strategia di sostenibilità .......................................................................................................................................................................... | 10 |
Bilancio sociale .................................................................................................................................................................................................... | 11 |
Analisi dei risultati economici, patrimoniali e finanziari consolidati ......................................................... | 12 |
Situazione economica .......................................................................................................................................................................... | 12 |
Situazione patrimoniale finanziaria ......................................................................................................................................... | 13 |
ALTRE INFORMAZIONI ......................................................................................................................................................................... | 15 |
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio | |
ed evoluzione prevedibile della gestione .............................................................................................................................. | 16 |
Analisi dei rischi ................................................................................................................................................................................................ | 17 |
Rischi operativi ............................................................................................................................................................................................ | 17 |
Rischio di variazione dei flussi finanziari ........................................................................................................................... | 17 |
Rischio di variazione dei tassi di interesse ....................................................................................................................... | 17 |
Rischio credito ............................................................................................................................................................................................. | 17 |
Rischio liquidità ........................................................................................................................................................................................... | 17 |
Operazioni con parti correlate .......................................................................................................................................................... | 18 |
Esercizio dell'opzione di tassazione consolidata ai fini IRES ........................................................................... | 18 |
Azioni proprie ..................................................................................................................................................................................................... | 18 |
INDICE GENERALE (SEGUE)
BILANCIO CONSOLIDATO AL 30 GIUGNO 2020 ................................................................................. | 19 |
Bilancio consolidato Gruppo TPS al 30 giugno 2020 ............................................................................................. | 20 |
Rendiconto finanziario consolidato ............................................................................................................................................ | 24 |
Forma e contenuto della relazione semestrale consolidata (note esplicative) ............................ | 25 |
1. Area di consolidamento ............................................................................................................................................................... | 26 |
2. Criteri di consolidamento ......................................................................................................................................................... | 26 |
3. Principi contabili applicati ........................................................................................................................................................ | 27 |
Principi contabili e interpretazioni omologati in vigore a partire dal 1° gennaio 2020 ...... | 37 |
Principi contabili internazionali e/o interpretazioni emessi | |
ma non ancora entrati in vigore e/o non omologati ................................................................................................. | 38 |
Note esplicative alla relazione semestrale consolidata ......................................................................................... | 39 |
1. Immobilizzazioni immateriali ................................................................................................................................................ | 39 |
2. Avviamento ............................................................................................................................................................................................ | 39 |
3. Immobilizzazioni materiali ..................................................................................................................................................... | 40 |
4. Altre attività non correnti ........................................................................................................................................................ | 41 |
5. Attività fiscali differite................................................................................................................................................................ | 42 |
6. Crediti commerciali ....................................................................................................................................................................... | 42 |
7. Altre attività correnti .................................................................................................................................................................... | 42 |
8. Attività per imposte correnti ............................................................................................................................................... | 42 |
9. Disponibilità liquide e strumenti equivalenti ....................................................................................................... | 42 |
10. Patrimonio netto ............................................................................................................................................................................. | 43 |
11. Debiti finanziari non correnti ................................................................................................................................................ | 44 |
12. Fondi per altri benefici ai dipendenti .......................................................................................................................... | 44 |
13. Fondi rischi e oneri futuri ........................................................................................................................................................ | 44 |
14. Debiti finanziari correnti .......................................................................................................................................................... | 44 |
15. Debiti commerciali correnti .................................................................................................................................................. | 44 |
16. Altre passività correnti .............................................................................................................................................................. | 45 |
17. Passività per imposte correnti ............................................................................................................................................ | 45 |
Conto economico semestrale consolidato Gruppo TPS ....................................................................................... | 46 |
18. Ricavi delle vendite e altri proventi .............................................................................................................................. | 46 |
19. Costi per materie prime e per servizi ......................................................................................................................... | 46 |
20. Costi per benefici ai dipendenti ..................................................................................................................................... | 46 |
21. Altri costi operativi ........................................................................................................................................................................ | 46 |
22. Ammortamenti e svalutazioni ........................................................................................................................................... | 47 |
23. Proventi e oneri finanziari ..................................................................................................................................................... | 47 |
24. Imposte .................................................................................................................................................................................................... | 47 |
25. EPS: utile/(perdita) per azione ........................................................................................................................................ | 48 |
Compensi spettanti alla società di revisione e collegio sindacale ............................................................. | 48 |
Informazioni sulle operazioni con parti correlate ........................................................................................................ | 48 |
APPENDICE TRANSIZIONE IAS/IFRS RELAZIONE SEMESTRALE ...................... | 50 |
Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) del bilancio consolidato ............... | 51 |
1. Premessa ....................................................................................................................................................................................................... | 51 |
2. Modalità di presentazione esenzioni facoltative ed opzioni contabili adattate ................... | 51 |
3. Effetti dell'adozione degli IAS/IFRS - Riconciliazioni richieste dall'IFRS 1 ............................. | 52 |
CORPORATE GOVERNANCE
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
In data 24 aprile 2020 sono stati nominati il Consiglio di Amministrazione e il Collegio Sindacale che rimarranno in carica fino all'assemblea di approvazione del bilancio al 31.12.2022.
La società revisione rimarrà in carica fino all'approvazione del bilancio al 31.12.2021.
Consiglio di Amministrazione:
Alessandro Rosso: Presidente del C.d.A. ed Amministratore Delegato
Massimiliano Anguillesi: Consigliere con deleghe
Andrea Faraggiana: Consigliere
Giovanni Mandozzi: Consigliere
Raffaella Pallavicini: Consigliere Indipendente
Stefano Pedrini: Consigliere Indipendente
Alessandro Scantamburlo: Consigliere
Collegio Sindacale:
Luigi Gagliardi: Presidente del Collegio Sindacale
Marco Curti: Sindaco effettivo
Nicola Miglietta: Sindaco effettivo
Stefania Barsalini: Sindaco supplente
Alessandro Maruffi: Sindaco supplente
Società di Revisione:
Audirevi S.p.A.
Organismo di Vigilanza Modello 231 ai sensi del D.lgs. n. 231/2001
Roberto Beltrami
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RELAZIONE SULLA GESTIONE
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
PREMESSA
Signori Azionisti,
La relazione semestrale consolidata 2020 del Gruppo TPS che viene sottoposta alla vostra approvazione presenta un utile di Euro migliaia 606, a fronte di un utile di Euro migliaia 950 relativo allo stesso periodo dell'anno precedente.
Il fatturato consolidato del Gruppo TPS nel primo semestre 2020 è pari a Euro migliaia 15.357 in riduzione rispetto agli Euro migliaia 16.504 del primo semestre del 2019, quando peraltro non erano consolidati i risultati della società EMTB S.r.l., acquisita nella seconda parte dell'esercizio.
Come meglio precisato di seguito, a gennaio 2020 il Consiglio di Amministrazione ha deliberato la transizione ai principi contabili internazionali per la redazione del bilancio di esercizio della capogruppo TPS S.p.A. e del bilancio consolidato a partire dall'esercizio 2019. Nell'appendice alla presente relazione sono quindi riportati i prospetti di riconciliazione della transizione ai nuovi principi anche del bilancio semestrale 2019, secondo quanto previsto dal principio IFRS 1.
Il Margine Operativo Lordo consolidato del primo semestre 2020 si attesta in Euro migliaia 2.545, inferiore di circa il 15% rispetto al valore consolidato del primo semestre 2019. Il Risultato Operativo passa da Euro migliaia 1.823 a Euro migliaia 1.195 mentre il risultato netto di periodo si riduce da Euro migliaia 950 a Euro migliaia 606.
Nonostante il calo del fatturato e della marginalità, riteniamo che questi risultati siano da considerare molto positivamente in considerazione delle enormi problematiche generate dalla crisi sanitaria Covid-19 che ha colpito duramente il nostro Paese e che continua a penalizzare seriamente il mondo produttivo. Se guardiamo al contesto Italiano, per rendersi conto della gravità di quanto sta accadendo è sufficiente considerare come nel secondo trimestre del 2020 il prodotto interno lordo sia diminuito del 12,8% rispetto al primo trimestre dello scorso anno e del 17,7% nei confronti del secondo trimestre del 20191.
Nella sostanza tutto il primo semestre 2020 è stato dedicato da TPS alla gestione delle conseguenze economiche, organizzative e commerciali di questa crisi e al mantenimento in operatività delle aziende del Gruppo nel rispetto degli impegni con quei clienti che sono riusciti a continuare nello sviluppo dei propri progetti industriali. Sin dalle prime avvisaglie della pandemia, il Gruppo TPS ha infatti subito seri contraccolpi nello svolgimento delle attività lavorative. Le prime realtà ad essere colpite sono state la controllata EMTB S.r.l. nella sua sede di Piacenza e subito dopo Satiz TPM S.r.l. e Stemar S.r.l., realtà che hanno registrato repentini blocchi di progetti e lavorazioni da parte di alcuni clienti, soprattutto in ambito automotive.
Va ricordato che al fine di contenere l'espansione del contagio, sin dal 8 marzo sono stati limitati gli spostamenti, sul territorio Lombardo prima e nazionale il giorno successivo, dopodiché il 21 marzo veniva decretato il cd. lock-down di tutte le attività produttive considerate non essenziali, condizione rimasta in vigore sino al mese di maggio.
Le società del Gruppo hanno tuttavia potuto continuare ad operare anche durante questo periodo di blocco, sia grazie alla classificazione delle nostre attività, che rientravano cioè in quelle esonerate dal lock-down, sia attraverso l'adozione della modalità di lavoro in remoto da parte di molti dei nostri dipendenti.
1 Fonte Istat
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
In queste prime settimane di emergenza il Gruppo TPS ha compiuto un grande sforzo organizzativo per cercare di fronteggiare la situazione, anche al fine di attivare, ove questo si è rivelato possibile in termini di attività da svolgere, il lavoro in cd. Smart Working. Questo ha richiesto, tra l'altro, un ingente acquisto di hardware ad alte prestazioni, necessario per consentire l'operatività in remoto su matematiche progettuali di grande dimensione.
Tuttavia, seppure senza aver subito la fermata completa dell'attività, molti dei progetti su cui stavamo lavorando sono stati fermati o ritardati dai nostri clienti. Per questa ragione le società del Gruppo hanno dovuto attivare la cassa integrazione Covid al fine di ridurre per quanto possibile l'impatto sui costi delle risorse non utilizzabili per il blocco di tali attività produttive.
Allo stesso tempo si è dovuta registrare una pressoché totale fermata delle nostre attività commerciali in conseguenza delle difficoltà di movimento all'interno delle strutture di clienti attivi o potenziali e dell'assenza di interesse da parte dei nostri interlocutori che, come noi, cercavano prevalentemente di far fronte alle attività ordinarie. Questo inevitabilmente si ripercuoterà nello sviluppo delle attività sul secondo semestre 2020 e sulla prima parte del 2021.
L'attuale solidità finanziaria del Gruppo TPS ha permesso di sopportare i forti ritardi negli incassi registrati nel periodo senza ricorrere a strumenti straordinari, mentre le sue capacità organizzative e manageriali hanno consentito di limitare i danni e di completare un semestre registrando una limitata riduzione del fatturato (pari al 7%) rispetto allo stesso periodo del 2019 e garantendo comunque un risultato in utile di Euro 606 migliaia.
Sotto il profilo organizzativo, nel 2020 si è ulteriormente rafforzata la struttura operativa del Gruppo TPS organizzata sulle quattro Strategic Business Unit:
SBU 1. TECHNICAL PUBLISHING & TRAINING
Questa SBU raccoglie le attività di documentazione tecnica, del supporto logistico integrato e della formazione del Gruppo TPS, sia in ambito aeronautico che automotive e ferroviario. Le attività di formazione tecnica della Training Academy del Gruppo (la società svizzera Aviotrace Swiss SA) sono anch'esse parte di questa SBU.
SBU 2. ENGINEERING & COST ENGINEERING
Nella seconda SBU confluiscono tutte le attività di progettazione e ingegneria, oltre che quelle relative alla certificazione aeronautica (TPS Aerospace Engineering S.r.l.). Entrano a far parte di questa SBU la progettazione automotive, concentrata nella controllata Satiz TPM, il cost engineering, che fa capo a Stemar Consulting S.r.l., e le attività di progettazione in ambito meccanico, difesa, mezzi speciali e impianti a fune, realizzate dalla società EMTB.
SBU 3. AVIONIC SERVICES & INFORMATIVE TECHNOLOGIES
Questa SBU raccoglie le competenze in ambito software avionico, test software e integrazione di sistemi della capogruppo - che le ha importate al suo interno con la fusione per incorporazione della controllata ICB S.r.l., avvenuta a fine 2019 - oltre che al consolidato know-how in ambito di sviluppi informatici presenti in Satiz TPM e in altre società del Gruppo TPS.
SBU 4. DIGITAL CONTENT MANAGEMENT
Nella quarta SBU confluiscono le attività relative alla generazione e alla gestione di contenuti multimediali per la commercializzazione del prodotto o per l'erogazione di programmi formativi su media elettronici. Con l'acquisizione della partecipazione in Dead Pixels S.r.l. questa SBU ha ricevuto una forte spinta nella direzione della creazione di applicativi di realtà aumentata e di realtà virtuale orientati a sviluppi tecnici negli ambiti industriali nei quali opera il Gruppo TPS.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
CAPITALE SOCIALE E AZIONI
Il Capitale Sociale sottoscritto e versato di TPS S.p.A. al 30 giugno 2020 è pari a Euro 1.613.910, suddiviso in 7.259.860 azioni.
Di seguito si rappresenta l'andamento del valore del titolo nel corso del primo semestre 2020. Se si confrontano i dati rispetto all'indice ITAIM.MI relativo alle società quotate sul mercato AIM (-11,84% nel semestre in esame), si evidenzia una forte penalizzazione del titolo, probabilmente legato all'aspettativa di effetti economici della crisi Covid-19 ben peggiori rispetto a quello che sono i risultati del semestre e, in generale, alla sottovalutata capacità di reazione e resilienza poi dimostrata dal Gruppo TPS.
T.P.S. SpA - Prezzo di chiusura giornaliero dell'azione | ||||||
5,50 | ||||||
5,00 | ||||||
(EUR) | 4,50 | |||||
per azione | ||||||
4,00 | ||||||
Prezzo | ||||||
3,50 | ||||||
3,00 | ||||||
gennaio | febbraio | marzo | aprile | maggio | giugno | |
anno 2020 |
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
STRUTTURA SOCIETARIA
Alla data del 30.06.2020 il Gruppo TPS è strutturato come segue:
Società capogruppo: TPS S.p.A. - sede legale: Via Lazzaretto 12, Gallarate (VA) Codice Fiscale e P. Iva 00138120126
La società è specializzata nella realizzazione di documentazione tecnica e nella definizione e gestione del lifecycle manutentivo dell'elicottero (ILS, Integrated Logistic Support) al fine di individuare la procedura di manutenzione più adatta ed efficace nel corso della vita del velivolo. Con la fusione per incorporazione della controllata ICB S.r.l., avvenuta a fine 2019, TPS S.p.A. è oggi presente nei settori dello sviluppo, dell'integrazione e del test di software installati all'interno dei sistemi di bordo dei velivoli sia civili che militari.
-
Neos S.r.l. - sede legale: Via Lazzaretto 12, Gallarate (VA) Codice Fiscale e P. Iva 02159380027
società controllata da T.P.S. S.p.A. al 100%
La società realizza contenuti multimediali e piattaforme interattive destinate al supporto tecnico e a servizi di training specializzato per la manutenzione e la gestione dell'elicottero (CBT Computer Based Training). - Aviotrace Swiss SA - sede legale: Via Rime 1, Mendrisio (CH)
n.ro CHE 116 073 287 al registro di Commercio del Cantone Ticino (CH) società controllata da Neos S.r.l. al 100%
La società opera in qualità di Training Organization certificata Part-147 EASA per la formazione di tecnici manutentori nel settore dell'aviazione. - Adriatech S.r.l. - sede legale: Via della Liberazione, 16, San Benedetto del Tronto Codice Fiscale e P. Iva 02219010440
società controllata da T.P.S. S.p.A. al 100%.
La società opera nei servizi di ingegneria e progettazione aeronautica a supporto dei costruttori, oltre che nella definizione dei contenuti tecnici per la documentazione a supporto del velivolo. - T.P.S Aerospace Engineering S.r.l. - sede legale: Via Lazzaretto 12, Gallarate (VA) Codice Fiscale e P. Iva 03486620127
società controllata da TPS S.p.A. al 100%
La società certificata da EASA quale DOA (Design Organization Approval) e POA subpart G (Production Organization Approval), raccorda le esigenze del cliente finale con gli aspetti ingegneristici e le normative di volo, sia nella progettazione che nella produzione di parti e componenti per il velivolo. È specializzata nella progettazione di sistemi medicali aeronautici e personalizzazione di kit per aerei adibiti a sorveglianza e videoriprese. - Stemar Consulting S.r.l. - sede legale: Corso Tazzoli 215/12B, Torino Codice Fiscale e P. Iva 09983720013
società controllata da TPS S.p.A. al 70%
La società è specializzata nella fornitura di servizi di Cost Engineering e nel Benchmarking sia nel settore automotive che in quello aeronautico.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
-
Satiz Technical Publishing & Multimedia S.r.l. - sede legale: Corso Tazzoli 215/12B, Torino Codice Fiscale e P.Iva 10978180015
società controllata da TPS S.p.A. al 100%
La società realizza documentazione tecnica, progettazione e servizi di comunicazione (digital content management) per le imprese prevalentemente per i settori automotive, ferroviario, navale e difesa. In ambito ingegneristico, la società opera nel settore automotive ed è specializzata nella progettazione delle componenti meccaniche, elettriche e dei relativi calcoli strutturali per scocca, parti esterne e parti interne di veicoli, in particolare a propulsione elettrica. - Satiz Poland sp. z.o.o. - sede legale Ul Sempolowska 19, Bielsko Biala (PL) P.Iva PL5471792339
società controllata da Satiz Technical Publishing & Multimedia S.r.l. al 100%
La società eroga servizi editoriali e di digital content management prevalentemente per il settore automotive sul territorio Polacco. - TPM North America Inc. - sede legale 313 S. Washington SR, Lansing, Michigan 48933 (USA) società controllata da Satiz Technical Publishing & Multimedia S.r.l. al 100%
Società non operativa con sede anche a Philadelphia, Pennsylvania. - Dead Pixels S.r.l. - sede legale: Corso Tazzoli 215/12B, Torino Codice Fiscale e P. Iva 11582000011
società controllata da TPS S.p.A. al 80%
La società realizza applicazioni di realtà aumentata e di realtà virtuale per scopi industriali. - E.M.T.B. Engineering Machinery Tooling Bolzano S.r.l. - sede legale: Via Marie Curie 17, Bolzano Codice Fiscale e P. Iva 00183950211
società controllata da TPS S.p.A. al 100%
La società è specializzata nella progettazione di parti meccaniche di precisione per mezzi agricoli, per impianti a fune e per mezzi speciali in ambito difesa.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
STRUTTURA DELLE FUNZIONI CENTRALI
Di seguito si riporta la rappresentazione dell'organizzazione societaria e funzionale del Gruppo TPS al 30.06.2020.
satiz |
poland |
Consiglio di Amministrazione
Presidente
Amministratore Delegato
Amministrazione e Finanza
Information Technology
Human Resources
Approvvigionamenti e Affari Generali
Coordinamento Commerciale
DIREZIONE GENERALE
Gestione Sistema Qualità | Controllo di Gestione Industriale | ||||||||||||
SBU Technical Publishing & Training | SBU Engineering & Cost Engineering | SBU Avionic & Informative Technology | SBU Digital Content Management |
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
STRATEGIA DI SOSTENIBILITÀ
Il Gruppo TPS ha da tempo adottato una strategia di sostenibilità del proprio business, ritenendola essenziale per migliorare i propri risultati e contribuire al miglioramento dei rapporti della Società con i propri stakeholders.
In particolare, facendo riferimento ai 17 Sustainable Development Goals (SDGs) definiti nell'agenda
2030 delle Nazioni Unite, il Gruppo TPS adotta precise politiche di gestione in tema di:
- Quality Education
Nel corso del 2019 il Gruppo TPS ha organizzato, in collaborazione con enti formativi locali, corsi di formazione di disegno tecnico su CAD per giovani diplomati e corsi di inserimento nel mondo del lavoro per neodiplomati e neolaureati. Nonostante i blocchi derivati dalla crisi sanitaria Covid-19, questo impegno non è venuto meno neppure nella prima parte del 2020, dove abbiamo continuato a formare risorse per un potenziale inserimento nelle nostre strutture. Se da un lato le aziende del Gruppo ricaveranno un beneficio nella capacità di attrarre nuovi talenti, dall'altro si eroga un servizio che potrà comunque contribuire all'innalzamento delle competenze dei partecipanti, favorendone un più facile accesso al mondo del lavoro.
- Gender Equality
Il Codice Etico rivisto e approvato con l'Adozione del Modello 231 richiama espressamente, tra gli altri obiettivi, la volontà del Gruppo TPS di evitare ogni discriminazione di genere in tutte le attività aziendali e a ogni livello funzionale così come nella selezione dei candidati. Oggi il Gruppo impiega una forza lavoro femminile pari a circa il 25% del totale, obiettivo non comune nelle aziende di servizio orientate ai settori industriali tecnici.
- Decent Work and Economic Growth
Anche se le complessità normative e i frequenti cambi legislativi suggerirebbero a prima vista un approccio più conservativo, il Gruppo TPS, ritenendo le risorse umane il vero asset strategico per la propria competitività, ha puntato ad estendere la stabilizzazione dei dipendenti che operano al suo interno. Oggi circa il 95% dei nostri dipendenti (482 alla data del 30.06.2020, di cui 459 di società Italiane) ha un rapporto con l'azienda a tempo indeterminato e questa politica produce effetti positivi indotti, in termini di coinvolgimento delle persone nelle strategie aziendali e nelle fasi di ricerca di nuovo personale.
- Industry Innovation
Da alcuni anni il Gruppo TPS investe risorse economiche e manageriali in innovazioni tecnologiche al fine di rendere i propri servizi migliori e maggiormente performanti rispetto a quelli dei propri competitor. Negli ultimi anni il Gruppo ha sviluppato alcuni progetti che hanno come obiettivo la risoluzione di alcune cd. 'sfide tecnologiche' e/o la realizzazione di sistemi che consentano ai nostri processi industriali di affrontare con modalità inedite alcune problematiche di tipo tecnico, nostre e dei nostri principali clienti. La situazione di crisi economica della prima parte del 2020 ha fatto sì che i progetti sui quali l'azienda intendeva misurarsi stiano stati rimandati, ma è possibile che nell'ultimo quadrimestre dell'esercizio qualche nuovo sviluppo possa ripartire.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
BILANCIO SOCIALE
Di seguito si rappresenta la riclassifica del bilancio consolidato semestrale 2020 secondo lo schema del Bilancio Sociale:
euro | Esercizio 06.2020 | ||
Valore della produzione | 15.359.600 | ||
proventi / (oneri) straordinari | (173.537) | ||
costi esterni per materiali e servizi | (3.541.033) | ||
ammortamenti | (1.350.561) | ||
Valore aggiunto caratteristico Netto | 10.294.469 | 100% | |
Remunerazione del personale | (9.273.066) | 90% | |
Remunerazione della Pubblica Amministrazione | (287.080) | 3% | |
Remunerazione del capitale di credito | (128.500) | 1% | |
Remunerazione dell'Azienda (utile netto 1° sem. 2020) | 605.823 | 6% | |
A testimonianza di quanto sin qui espresso in tema di organizzazione e di gestione delle risorse umane, i portatori d'interesse (stakeholders) di maggior peso sono di gran lunga i dipendenti, ai quali è destinato il 90% del Valore Aggiunto Caratteristico Netto dell'esercizio.
Meno significativa la componente di remunerazione del capitale di credito (1%), per effetto di un ridotto utilizzo delle linee di finanziamento bancario.
Le risorse destinate ai fornitori sono pari al 23% del valore della produzione consolidata del Gruppo TPS.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
ANALISI DEI RISULTATI ECONOMICI, PATRIMONIALI
E FINANZIARI CONSOLIDATI
SITUAZIONE ECONOMICA
Si fornisce di seguito il prospetto di Conto Economico consolidato riclassificato con i valori comparati tradotti secondo i principi contabili internazionali.
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO | ||
Esercizio | Esercizio | |
06.2020 | 06.2019 | |
Valore della produzione | 15.359.600 | 16.511.422 |
Costi per materiali e servizi | (3.482.223) | (3.797.735) |
Valore aggiunto | 11.877.377 | 12.713.687 |
Altri costi operativi | (58.810) | (49.704) |
Margine operativo Lordo (Ebitda) | 2.545.501 | 3.014.464 |
Ammortamenti e svalutazioni | (1.350.561) | (1.191.733) |
Oneri e proventi finanziari | (128.500) | (98.868) |
Oneri e proventi straordinari | (173.537) | (307.293) |
Risultato ante imposte | 892.903 | 1.416.570 |
Risultato d'esercizio consolidato | 605.823 | 949.560 |
Risultato netto di Gruppo | 597.905 | 924.264 |
Occorre precisare che il confronto con il primo semestre 2019 non avviene a parità di perimetro societario, in quanto il 2020 include i risultati economici di EMTB S.r.l. acquisita nel mese di settembre 2019.
La diminuzione del volume d'affari, pari a circa il 7 % rispetto ai dati del 2019, è la conseguenza della riduzione del volume di attività causati dalla crisi sanitaria Covid-19. A parità di perimetro societario la riduzione sarebbe stata del 15% circa, concentrata soprattutto nelle attività tecniche svolte dal Gruppo TPS per il settore industriale automotive.
Per effetto del calo del fatturato anche i risultati economici dell'esercizio hanno subito una riduzione. Il Margine Operativo Lordo si riduce di circa il 15% rispetto al precedente semestre, mentre il Reddito Operativo si contrae del 35%.
Il costo del personale diminuisce nel periodo rispetto al primo semestre 2019 e questo nonostante includa il costo dei dipendenti della neoacquisita EMTB S.r.l. La riduzione è da attribuire al ricorso della Cassa Integrazione Guadagni Covid in quasi tutte le società del Gruppo.
Gli ammortamenti sono in aumento rispetto al primo semestre dello scorso esercizio principalmente per effetto degli investimenti effettuati nella seconda parte del 2019. Nella prima parte del 2020 sono infatti stati autorizzati investimenti unicamente in tecnologie informatiche necessarie per adattare la nostra organizzazione al lavoro in Smart Working.
Nel primo semestre 2020 si contabilizzano inoltre oneri non ricorrenti per circa Euro 173 migliaia, riferiti a costi sostenuti per l'uscita dal Gruppo di alcuni dipendenti e ai costi relativi alla gestione della crisi Covid-19, quali acquisti di DPI, sanificazioni dei locali aziendali e costi delle risorse interamente dedicate alla gestione del personale nelle fasi di Covid-19.
Per effetto di quanto precede, il risultato netto consolidato risulta in calo rispetto a quanto consolidato nel primo semestre 2019, passando da Euro migliaia 950 e Euro migliaia 606.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA
Si riporta di seguito il prospetto riclassificato dello Stato Patrimoniale Consolidato con evidenza della Posizione Finanziaria Netta. Da sottolineare che la Posizione Finanziaria Netta include l'applicazione del principio IFRS 16.
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO | ||||
30.06.2020 | 31.12.2019 | |||
Crediti vso soci per versamenti ancora non dovuti | ||||
- | - | |||
Immobilizzazioni immateriali | 4.862.311 | 5.515.612 | ||
Immobilizzazioni materiali | 3.638.920 | 3.494.194 | ||
Immobilizzazioni finanziarie | 208.337 | 208.337 | 184.639184.639 | |
Crediti commerciali | 15.504.491 | 16.124.413 | ||
Debiti commerciali | (1.914.721) | (2.775.151) | ||
Capitale Circolante | 13.589.770 | 13.349.262 | ||
Altre attivita' | 1.758.848 | 1.896.876 | ||
Altre passivita' | (4.808.104) | (4.288.826) | ||
Altre Attività e Passività | (3.049.257) | (2.391.950) | ||
Fondo TFR | (3.784.730) | (3.671.506) | ||
(3.804.867) | (3.690.049) | |||
Capitale Investito Netto (C.I.N.) | 15.445.214 | 16.461.707 | ||
Patrimonio Netto | 19.077.948 | 16.660.085 | ||
Patrimonio Netto di Terzi | 325.721 | 278.714 | ||
Risultato di periodo di Gruppo | 597.905 | 597.905 | 2.394.5902.394.590 | |
Risultato di periodo di Terzi | 7.918 | 47.007 | ||
PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO | 20.009.492 | 19.380.396 | ||
Indebitamento finanziario netto (PFN) | (4.564.278) | (2.918.689) | ||
Rispetto ai dati di chiusura del precedente esercizio, si registrano in particolare:
- L'Incremento delle Immobilizzazioni materiali, riferito principalmente agli investimenti realizzati per organizzare il lavoro in Smart Working e al contratto di affitto della nuova sede di TPS S.p.A., con decorrenza gennaio 2020 e contabilizzato secondo il principio IFRS16.
- Il Gruppo TPS registra una lieve crescita del Capitale Circolante rispetto al 31.12.2019 per effetto della riduzione dei crediti e dei debiti commerciali, questi ultimi come conseguenza di un minor ricorso a fornitori esterni.
- L'aumento della voce Altre Passività , è riferito agli accantonamenti dei debiti del personale per i ratei della 13ma che sarà erogata a fine anno e ad alcuni debiti previdenziali e fiscali riferiti al mese di aprile 2020 che, come prevede il cd. Decreto Liquidità, saranno versati nel mese di settembre senza applicazione di sanzioni ed interessi.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
- L'aumento del Capitale Proprio è da ricondurre sia alla chiusura del terzo ed ultimo periodo di esercizio dei Warrant di TPS S.p.A., che al positivo risultato economico di periodo. Il Patrimonio Netto consolidato passa da Euro migliaia 19.380 a Euro migliaia 20.009, di cui la quota di competenza di terzi è pari a Euro migliaia 334.
- La Posizione Finanziaria Netta passa da Euro (2.919) migliaia alla fine del 2019 a Euro (4.564) migliaia. Il miglioramento deriva da una riduzione dei crediti commerciali e dalla riduzione dei debiti verso altri finanziatori (linea di factoring). La seguente tabella rappresenta l'indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 giugno 2020:
DETTAGLIO PFN | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
Debito verso istituti di credito | 141.667 | 180.604 | |
Debito verso altri finanziatori | 685.096 | 2.154.685 | |
Disponibilità liquide | (8.537.164) | (8.311.792) | |
Debito leasing | 354.771 | 376.047 | |
Debiti per i diritti d'uso | 2.791.352 | 2.681.767 | |
(4.564.278) | (2.918.689) | ||
Di seguito vengono riportati gli indicatori economici e patrimoniali di riferimento confrontati con quelli dello stesso periodo 2019:
30.06.2020 | 30.06.2019 | ||
ROI | 8% | 15% | |
ROS | 8% | 11% | |
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ALTRE INFORMAZIONI
RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
La crisi sanitaria innescata dalla pandemia Covid-19 si è presto trasformata in una profonda crisi economica della quale purtroppo è difficile prevedere durata e dimensione. Pertanto, al momento non risulta possibile effettuare una previsione sulla durata di queste problematiche né, tantomeno, sul loro effetto economico e finanziario sul bilancio 2020 delle società del Gruppo.
Gli effetti della riduzione delle attività industriali verso le quali il Gruppo TPS orienta il proprio business continuano infatti a vedersi anche nel secondo quadrimestre 2020, soprattutto in alcuni settori industriali, ed è difficile pensare che possano rientrare rapidamente.
Questo nonostante in alcuni ambiti si registri una certa spinta al recupero del tempo perduto e al riavvio di progetti che sono stati rallentati o sospesi. Sono segnali positivi di ripresa che consentono al Gruppo TPS di guardare al prossimo futuro con un certo ottimismo.
L'evoluzione della gestione di TPS Group nella seconda parte dell'anno sarà quindi auspicabilmente orientata alla progressiva ripresa delle attività sulle quali si stava lavorando, sia da un punto di vista operativo che commerciale, potendo far leva su un'organizzazione capace oggi di adattarsi molto più rapidamente a ogni evenienza.
Grazie al lavoro fatto nella prima parte dell'anno, oggi il Gruppo può infatti contare su una ancora maggiore flessibilità operativa, aspetto che risulterà essenziale qualora il contesto complessivo dovesse rimanere critico ma che sarà altrettanto fondamentale nella fase di ripresa delle nostre attività nei diversi contesti industriali nei quali operiamo.
Parallelamente, il Gruppo ha ripreso a lavorare sul progetto di razionalizzazione societaria, avviato nel 2019, al fine di una maggiore efficienza della nostra organizzazione.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
ANALISI DEI RISCHI
RISCHI OPERATIVI
Il Gruppo TPS è impegnato ad assicurare che i rischi operativi, di prodotto, nonché le perdite che possono emergere per i propri clienti siano costantemente monitorati con il duplice obiettivo di fornire al management gli strumenti per un'adeguata gestione e di massimizzare la tutela del patrimonio aziendale. Certamente il principale rischio operativo attualmente in essere è costituito dalle conseguenze dell'epidemia di Covid-19 che sta causando una sensibile riduzione del volume d'affari, attuale e potenziale, e una crescita dei costi aziendali. Il management di TPS Group sta intervenendo in modo continuo e puntuale per contenere per quanto possibile questi effetti negativi adottando tutti i mezzi a disposizione.
RISCHIO DI VARIAZIONE DEI FLUSSI FINANZIARI
Il Gruppo è focalizzato a garantire la massima efficienza nell'utilizzo di linee di credito per lo sviluppo del business commerciale e nel contenimento dei rischi finanziari legati alla gestione operativa. La citata crisi legata all'epidemia di Covid-19 certamente determinerà una variazione dei flussi finanziari attesi, problema tuttavia che appare allo stato ampiamente gestibile con le risorse finanziarie a disposizione delle società del Gruppo.
RISCHIO DI VARIAZIONE DEI TASSI DI INTERESSE
Le oscillazioni dei tassi di interesse influiscono sul valore di mercato delle attività e delle passività finanziarie dell'impresa e sul livello degli oneri finanziari netti. L'evoluzione dei tassi di interesse è costantemente monitorata dalle società del Gruppo e in rapporto alla loro evoluzione potrà essere valutata l'opportunità di procedere ad un'adeguata copertura del rischio di tasso d'interesse. Attualmente il Gruppo non ritiene necessaria la copertura di questo rischio, tenuto conto dell'impatto poco significativo sul conto economico derivante dalle variazioni dei tassi.
RISCHIO CREDITO
Il rischio credito rappresenta l'esposizione delle società del Gruppo TPS a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti. Il mancato o ritardato pagamento dei corrispettivi dovuti potrebbe incidere negativamente sui risultati economici e sull'equilibrio finanziario della Gruppo. Relativamente al rischio di inadempienza della controparte in contratti di natura commerciale, la gestione del credito è affidata alla responsabilità delle funzioni dedicate all'analisi delle linee di affidamento ai singoli clienti, alle deroghe sui tempi medi di incasso e all'eventuale predisposizione di piani di rientro.
RISCHIO LIQUIDITÀ
Il rischio liquidità rappresenta il rischio che, a causa dell'incapacità di reperire nuovi fondi o di liquidare attività sul mercato, il Gruppo TPS o singole società parte dello stesso non riescano a far fronte ai propri impegni di pagamento determinando un impatto sul risultato economico nel caso in cui la società sia costretta a sostenere costi addizionali per fronteggiare i propri impegni o, come estrema conseguenza, una situazione di insolvibilità che pone a rischio l'attività aziendale. L'obiettivo di gestione di tale rischio consiste nell'attuare una struttura finanziaria che, in coerenza con gli obiettivi di business, garantisce un livello di liquidità adeguato ai fabbisogni della società, minimizzando il relativo costo opportunità e mantenendo un equilibrio in termini di durata e di composizione del debito. Per la mitigazione di questo rischio, fin dal 2018 il Gruppo TPS ha attuato una politica di cash pooling tra le società del Gruppo stesso.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE
Le operazioni con parti correlate riguardano essenzialmente lo scambio dei beni e prestazioni dei servizi, con le proprie controllate e collegate nonché l'ottimizzazione della gestione di tesoreria di Gruppo. I suddetti rapporti rientrano nell'ordinaria gestione dell'impresa e sono conclusi a normali condizioni di mercato, ovvero alle condizioni che si sarebbero stabilite tra parti indipendenti.
ESERCIZIO DELL'OPZIONE DI TASSAZIONE CONSOLIDATA AI FINI IRES
La TPS S.p.A. ha esercitato l'opzione per la tassazione di gruppo ai fini IRES ai sensi e per gli effetti dell'art.117 e segg. del T.U.I.R. e del D.M. del 9.6.2004. L'esercizio dell'opzione consente di imputare in capo alla controllante il reddito imponibile ai fini IRES delle Società del Gruppo. I rapporti giuridici, economici e finanziari derivanti dall'adesione al regime del consolidato fiscale sono stati disciplinati da contratto sottoscritto tra le parti con validità triennale.
AZIONI PROPRIE
La Capogruppo non ha acquistato o ceduto, né detiene, nemmeno per interposta persona, azioni proprie.
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BILANCIO CONSOLIDATO
AL 30 GIUGNO 2020
RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
BILANCIO CONSOLIDATO GRUPPO TPS AL 30 GIUGNO 2020
Nelle tabelle che seguono vengono evidenziati i prospetti economici e patrimoniali consolidati del Gruppo TPS alla data del 30 giugno 2020 secondo i principi contabili internazionali.
SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA | |||||
valori in euro | Note | 30.06.2020 | 31.12.2019 | ||
Attività non correnti | |||||
1 | |||||
Avviamento | 2 | 2.950.185 | 2.893.757 | ||
Immobili, terreni, mobili, impianti e macchinari | 3 | 3.638.920 | 3.494.194 | ||
Partecipazioni | 2.866 | 2.866 | |||
Altre attività non correnti | 4 | 205.471 | 181.773 | ||
Attività fiscali differite | 5 | 136.553 | 159.967 | ||
Totale attività non correnti | 8.846.121 | 9.354.413 | |||
Attività correnti | |||||
Crediti commerciali | 6 | 15.504.491 | 16.124.413 | ||
Altre attività correnti | 7 | 895.704 | 874.688 | ||
Attività per imposte correnti | 8 | 726.591 | 862.221 | ||
Attività finanziarie correnti | - | - | - | ||
9 | |||||
TOTALE ATTIVO | 34.510.071 | 35.527.527 | |||
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA | |||||
valori in euro | Note | 30.06.2020 | 31.12.2019 | ||
PATRIMONIO NETTO | |||||
10 | |||||
Capitale sociale | 1.613.910 | 1.613.695 | |||
Riserva FTA | (218.535) | (218.535) | |||
Riserva da valutazione | (448.931)(448.931) | (448(448.931).931) | |||
Utile (perdite) portati a nuovo | 6.180.385 | 4.647.076 | |||
Risultato netto del periodo | 597.905 | 2.394.590 | |||
Capitale sociale e riserve | 88.994 | 88.994 | |||
Utile (perdite) portati a nuovo | 236.727 | 189.720 | |||
Risultato netto del periodo | 7.918 | 47.007 | |||
Passività non correnti | |||||
Debiti finanziari | 11 | 1.736.518 | 2.175.368 | ||
Debiti commerciali | - | - | |||
12 | |||||
Fondo per rischi ed oneri futuri | 13 | 18.543 | 18.543 | ||
Imposte differite passive | 1.594 1.594 | - - | |||
Totale passività non correnti | 5.541.385 | 5.865.417 | |||
Passività correnti | |||||
Debiti finanziari | 14 | 826.763 | 2.335.289 | ||
Debiti commerciali | 15 | 1.914.721 | 2.775.151 | ||
Altre passività correnti | 16 | 4.967.340 | 4.169.529 | ||
Passività per imposte correnti | 17 | 1.250.369 | 1.001.744 | ||
Totale Patrimonio Netto e Passivo | 34.510.071 | 35.527.527 | |||
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO | |||||
Esercizio | Esercizio | ||||
valori in euro | Note | 30.06.2020 | 30.06.2019 | ||
Ricavi delle vendite | 15.763.809 | ||||
15.186.242 | |||||
Altri proventi | 171.186 | 91.724 | |||
Lavori in economia e capitalizzati | - | 648.114 | |||
Totale ricavi | 15.357.428 | 16.503.648 | |||
Costi per materie prime e di consumo | 19 | (412.476) | (584.728) | ||
Costi per servizi | (3.121.082) | (3.309.080) | |||
Costi per benefici ai dipendenti | 20 | (9.425.536) | (9.834.952) | ||
Altri costi operativi | (58.810) | (67.718) | |||
Totale costi operativi | (13.017.904) | (13.796.477) | |||
Ammortamenti e svalutazioni | (1.350.561) | (1.191.733) | |||
Oneri e proventi finanziari | 23 | (128.500) | (98.867) | ||
Risultato prima delle imposte | 860.464 | 1.416.570 | |||
Imposte | 24 | (254.641) | (467.010) | ||
Risultato d'esercizio | 605.823 | 949.560 | |||
Attribuibile a: | (7.918) | (25.296) | |||
Utile/(Perdita) di pertinenza di Terzi | |||||
Risultato di pertinenza del Gruppo | 597.905 | 924.264 | |||
Utile/(Perdita) per azione base (euro per azione ) | 0,08 | 0,13 | |||
Utile/(Perdita) per azione diluito (euro per azione ) | 0,08 | 0,12 | |||
Altri Utili/(Perdite) del risultato economico complessivo: | |||||
Altre componenti del conto economico complessivo del | |||||
periodo che saranno successivamente rilasciate a conto | |||||
economico | |||||
Traduzione di bilanci espressi in valuta estera | 14.355 | 23.267 | |||
Altre componenti del conto economico complessivo del | |||||
periodo che non saranno successivamente rilasciate a conto | |||||
economico | |||||
Utili/(perdite) attuariali relative ai "piani a benefici definiti" | - | - | |||
Effetto fiscale relativo agli Altri Utili/(Perdite) | - | - | |||
Totale Altri Utili/(Perdite), al netto dell'effetto fiscale | 14.355 | 23.267 | |||
Totale Utile/(Perdita) complessiva | 620.178 | 972.827 | |||
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
Movimentazione del Patrimonio Netto degli ultimi due anni:
Consistenza | Esercizio | Destinazione | Distribuzione | Conto | Spese | Acquisizione | Acquisizione | Consistenza | |||||
al 31.12.2018 | Warrant | utile 2018 | dividendo | economico | per aumento | quote di 3° | Dead Pixels | al 31.12.2019 | |||||
complessivo | di Capitale | ||||||||||||
Capitale | 1.611.160 | 2.535 | 1.613.695 | ||||||||||
Riserva legale | 195.050 | 127.182 | 322.232 | ||||||||||
Riserva straordinaria | 1.187.206 | 15.991 | 1.203.197 | ||||||||||
Riserva Sovrapp. Azioni | 7.093.456 | 92.730 | 7.186.186 | ||||||||||
Altre riserve | (22.573) | - | 46.533 | 23.960 | |||||||||
Riserva da consolidamento | 2.682.308 | 73.402 | 2.755.710 | ||||||||||
Riserva FTA | (218.535) | (218.535) | |||||||||||
Riserva IAS | (421.505) | (3.000) | (424.505) | ||||||||||
Riserva da valutazione IAS 19 | (210.526) | (238.404) | (448.931) | ||||||||||
Utile (perdite) portati a nuovo | 2.840.296 | 1.806.780 | - | 4.647.076 | |||||||||
Utile (perdite) dell'esercizio 2018 | 2.311.570 | (1.949.953) | (361.617) | - | - | ||||||||
Utile (perdite) dell'esercizio 2019 | 2.394.590 | ||||||||||||
Patrimonio Netto del Gruppo TPS | 17.047.907 | 95.265 | - | (361.617) | (191.871) | (3.000) | 73.402 | - | 19.054.675 | ||||
Capitale e riserve di Terzi | 115.984 | (29.932) | 2.942 | 88.994 | |||||||||
Utile (perdite) portati a nuovo di Terzi | 150.882 | 108.364 | (69.526) | 189.720 | |||||||||
Utile (perdite) dell'esercizio di Terzi 2018 | 108.364 | (108.364) | - | ||||||||||
Utile (perdite) dell'esercizio di Terzi 2019 | - | 47.007 | |||||||||||
Patrimonio Netto di Terzi | 375.230 | - | - | - | - | (99.458) | 2.942 | 325.721 | |||||
Consistenza | Esercizio | Destinazione | Conto | Consistenza | |||||||||
al 31.12.2019 | Warrant | utile 2019 | economico | al 30.06.2020 | |||||||||
complessivo | |||||||||||||
Capitale | 1.613.695 | ||||||||||||
215 | 1.613.910 | ||||||||||||
Riserva legale | 322.232 | 322.232 | |||||||||||
Riserva straordinaria | 1.203.197 | 861.281 | 2.064.478 | ||||||||||
Riserva Sovrapp. Azioni | 7.186.186 | 8.703 | 7.194.889 | ||||||||||
Altre riserve | 23.960 | 14.355 | 38.315 | ||||||||||
Riserva da consolidamento | 2.755.710 | 2.755.710 | |||||||||||
Riserva FTA | (218.535) | (218.535) | |||||||||||
Riserva IAS | (424.505) | (424.505) | |||||||||||
Riserva da valutazione IAS 19 | (448.931) | (448.931) | |||||||||||
Utile (perdite) portati a nuovo | 4.647.076 | 1.533.309 | 6.180.385 | ||||||||||
Utile (perdite) dell'esercizio 2019 | 2.394.590 | (2.394.590) | - | ||||||||||
Utile (perdite) del primo semestre 2020 | 597.905 | ||||||||||||
19.054.675 | 8.918 | - | 14.355 | 19.675.853 | |||||||||
Capitale e riserve di Terzi | 88.994 | 88.994 | |||||||||||
Utile (perdite) portati a nuovo di Terzi | 189.720 | 47.007 | 236.727 | ||||||||||
Utile (perdite) del primo semestre 2020 | 7.918 | ||||||||||||
Patrimonio Netto di Terzi | 325.721 | - | - | - | 333.639 | ||||||||
23
RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
Di seguito si riporta il rendiconto finanziario del Gruppo TPS al 30.06.2020 e il confronto con quanto registrato al 30.06.2019 (secondo i principi Oic):
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO | |||||
valori in euro | 30.06.2020 | 30.06.2019 | |||
Utile (perdita) di periodo prima delle imposte | 860.464 | 1.247.723 | |||
Rettifiche per: | - | - | |||
- elementi non monetari - Variazione delle rimanenze | |||||
- elementi non monetari - Svalutazione (rival.) netta di immobilizzazioni | - | - | |||
- elementi non monetari - accantonamenti / (rilasci) | - | - | |||
- elementi non monetari - ammortamenti | 1.350.561 | 1.032.867 | |||
Utile di periodo (perdita) prima delle imposte rettificato | 2.211.025 | 2.280.590 | |||
Disponibilità liquide generate dalle operazioni | (287.080) | (445.946) | |||
- Imposte sul reddito | |||||
Altre rettifiche senza flusso monetario | 32.439 | (648.114) | |||
Totale | (254.641) | (1.094.060) | |||
Variazioni del capitale circolante | 619.922 | (1.171.981) | |||
Variazione crediti verso clienti commerciali (incremento)/decremento | |||||
Variazione debiti verso fornitori | (860.430) | 732.768 | |||
Altre variazioni | 759.970 | 787.463 | |||
Variazioni altri fondi | 114.818 | 88.753 | |||
Totale | 634.280 | 437.003 | |||
Cash flow da attività operativa (1) | 2.590.664 | 1.623.534 | |||
Investimenti: | (713.156) | (71.400) | |||
- Materiali | |||||
- Immateriali | (63.830) | (417.876) | |||
- Acquisizione di quote in società | (65.000) | - | |||
- Finanziarie | (23.698) | (7.328) | |||
Cash flow da attività di investimento (2) | (865.684) | (496.604) | |||
Attività finanziaria | (1.508.526) | (757.618) | |||
Incrementi/(decrementi) debiti finanziari | |||||
Aumenti di capitale | 8.918 | 95.265 | |||
Distribuzione di dividendi | - | (361.617) | |||
Cash flow da attività di finanziamento (3) | (1.499.608) | (1.023.970) | |||
Cash flow da attività in funzionamento | 225.372 | 102.960 | |||
Variazione disponibilità liquide (1+2+3) | 225.372 | 102.960 | |||
Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizo | 8.311.792 | 9.918.715 | |||
Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio da società conferite nel | |||||
primo semestre 2019 | 3.013 | ||||
Disponibilità liquide alla fine del periodo | 8.537.164 | 10.024.688 | |||
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
FORMA E CONTENUTO DELLA RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA (NOTE ESPLICATIVE)
La presente relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020 (di seguito "Relazione consolidata") è stata redatta ai sensi del Regolamento AIM Italia e nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea. Con "IFRS" si intendono anche gli International Accounting Standards ("IAS") tuttora in vigore, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'Interpretation Committee, precedentemente denominato International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") e ancor prima Standing Interpretations Committee ("SIC").
Il bilancio consolidato dell'esercizio 2019 è stato il primo bilancio redatto secondo i Principi Contabili Internazionali, pertanto il conto economico consolidato del primo semestre 2019 inserito a fini comparativi nella presente Relazione è stato oggetto di transizione e nell'appendice alla Relazione Consolidata sono riportati i prospetti di riconciliazione previsti dal principio IFRS1.
Lo schema adottato per la Situazione Patrimoniale e Finanziaria prevede la distinzione delle attività e delle passività tra correnti e non correnti mentre lo schema di Conto economico adottato prevede la classificazione dei costi per natura.
Nel rendiconto finanziario, i flussi finanziari derivanti dall'attività operativa sono presentati utilizzando il metodo indiretto, per mezzo del quale l'utile o la perdita d'esercizio sono rettificati dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi ai flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento o dall'attività finanziaria.
Gli schemi della situazione patrimoniale-finanziaria, del conto economico complessivo, del prospetto delle variazioni di patrimonio netto e del rendiconto finanziario sono presentati in unità di Euro; i valori riportati nelle note esplicative sono espressi in unità di Euro.
Di seguito vengono fornite tutte le informazioni complementari ritenute necessarie per dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria consolidata del Gruppo TPS e del risultato economico consolidato del periodo.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
1. AREA DI CONSOLIDAMENTO
Il presente bilancio consolidato è stato redatto sulla base delle situazioni economico- patrimoniali al 30 giugno 2020 delle società incluse nell'area di consolidamento, predisposte secondo i principi contabili IAS/IFRS del Gruppo.
Vengono di seguito elencate le società incluse nell'area di consolidamento e le relative percentuali di possesso diretto o indiretto da parte di TPS S.p.A.
% possesso | Valore | Patrimomio | Delta | ||
semestrale | Netto al | PN/ | |||
2020 | 30.06.2020 | Partecipazione | |||
Partecipazione Neos s.r.l. | |||||
1.334.487 | 947.035 | ||||
sede legale : Via Lazzaretto,12 Gallarate (VA) | 100% | 387.453 | |||
Partecipazione Adriatech s.r.l. | |||||
sede legale : Via della Liberazione, 16 San Benedetto del Tronto | 100% | 210.800 | 2.834.919 | 2.624.119 | |
Partecipazione TPS Aerospace Engineering s.r.l. | |||||
sede legale : Via Lazzaretto,12 Gallarate (VA) | 100% | 10.000 | 12.687 | 2.687 | |
Partecipazione di Neos in Aviotrace Swiss | |||||
sede legale: Via Rime 1 Mendrisio | 100% | 399.546 | 1.363.480 | 963.934 | |
Partecipazione Dead Pixels s.r.l. | |||||
sede legale : Cso Tazzoli 215/12B . Torino | 80% | 85.000 | 56.309 | (39.953) | |
Partecipazione Stemar srl | |||||
sede legale : Cso Tazzoli 215/12B . Torino | 70% | 830.000 | 1.074.588 | (77.788) | |
Partecipazione EMTB s.r.l. | |||||
sede legale : Via Marie Curie 17/11 Bolzano | 100% | 1.320.000 | 764.920 | (555.080) | |
Partecipazione Satiz Technical Publishing & Multimedia srl | |||||
sede legale : Cso Tazzoli 215/12B . Torino | 100% | 320.000 | 2.607.977 | 2.287.977 | |
Partecipazione di Satiz Technical Publishing & Multimedia srl in | |||||
Satiz Poland | |||||
sede legale : UL Sempolowska 19 Bielsko Biala | 100% | 50.000 | 170.566 | 120.566 | |
2. CRITERI DI CONSOLIDAMENTO
I principali criteri di consolidamento adottati sono i seguenti:
- il valore contabile delle partecipazioni incluse nell'area di consolidamento viene eliminato con il relativo patrimonio netto, a fronte dell'assunzione delle attività e passività secondo il metodo dell'integrazione globale. L'eventuale differenza che scaturisce dall'eliminazione suddetta, dopo essere stata attribuita, ove possibile, ai singoli elementi dell'attivo e del passivo, viene inserita in una voce denominata "Avviamento" se positiva, mentre se negativa viene iscritta in una voce del Patrimonio Netto denominata "Riserva di consolidamento";
- le partite di debito e di credito, costi e ricavi, dividendi percepiti ed eventuali altre operazioni intercorse tra le società incluse nell'area di consolidamento sono eliminate;
- per la conversione in Euro dei bilanci espressi in valuta estera, coerentemente alla normativa vigente, sono stati adottati i seguenti criteri2:
- tasso di cambio giornaliero euro/franco svizzero al 30 giugno 2020: 1,0651
- tasso medio di periodo euro/franco svizzero gennaio - giugno 2020: 1,0639
- tasso di cambio giornaliero euro/zloty polacco al 30 giugno 2020: 4,456
- tasso medio di periodo euro/zloty polacco gennaio-giugno 2020: 4,414
Le differenze di cambio derivanti dal risultato economico espresso al cambio medio del periodo, vengono imputate direttamente al patrimonio netto in una specifica "Riserva da consolidamento".
2 Fonte Banca D'Italia http://cambi.bancaditalia.it/ | 26 |
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3. PRINCIPI CONTABILI APPLICATI
Principi generali di redazione
La Relazione consolidata è stata redatta nella prospettiva della continuità aziendale, con valuta di presentazione costituita dall'Euro e gli importi esposti arrotondati all'unità, compresi, se non diversamente indicato, gli importi evidenziati nelle note di accompagnamento.
Il principio generale adottato nella predisposizione della presente Relazione consolidata è quello del costo, ad eccezione degli strumenti finanziari derivati, valutati a fair value.
I più significativi principi contabili adottati nella redazione della presente Relazione consolidata sono:
Aggregazioni di imprese
Le aggregazioni aziendali sono contabilizzate utilizzando il metodo dell'acquisizione. Il costo di un'acquisizione è valutato come somma del corrispettivo trasferito misurato al fair value (valore equo) alla data di acquisizione e dell'importo di qualsiasi partecipazione di minoranza nell'acquisita. Per ogni aggregazione aziendale, l'acquirente deve valutare qualsiasi partecipazione di minoranza nell'acquisita al fair value (valore equo) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attività nette identificabili dell'acquisita. I costi di acquisizione sono spesati e classificati tra le spese amministrative.
Alla data di acquisizione, le attività identificabili acquisite e le passività assunte sono rilevate al fair value alla data di acquisizione. Costituiscono un'eccezione le imposte differite attive e passive, le attività e passività per benefici ai dipendenti, le passività o strumenti di capitale relativi a pagamenti basati su azioni dell'impresa acquisita o pagamenti basati su azioni emessi in sostituzione di contratti dell'impresa acquisita, e le attività (o gruppi di attività e passività) possedute per la vendita, che sono invece valutate secondo il loro principio di riferimento.
Ogni corrispettivo potenziale deve essere rilevato dall'acquirente al fair value alla data di acquisizione e classificato secondo le disposizioni dell'IFRS9.
L'avviamento è inizialmente valutato al costo che emerge come eccedenza tra la somma dei corrispettivi trasferiti nell'aggregazione aziendale, del valore del patrimonio netto di pertinenza di interessenze di terzi e del fair value dell'eventuale partecipazione precedentemente detenuta nell'impresa acquisita rispetto al fair value delle attività nette acquisite e passività assunte alla data di acquisizione. Se il valore delle attività nette acquisite e passività assunte alla data di acquisizione eccede la somma dei corrispettivi trasferiti, del valore del patrimonio netto di pertinenza di interessenze di terzi e del fair value dell'eventuale partecipazione precedentemente detenuta nell'impresa acquisita, tale eccedenza è rilevata immediatamente nel conto economico come provento derivante dalla transazione conclusa.
Le quote del patrimonio netto di pertinenza delle interessenze di terzi, alla data di acquisizione, possono essere valutate al fair value oppure al pro-quota del valore delle attività nette riconosciute per l'impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione è effettuata transazione per transazione.
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Eventuali corrispettivi sottoposti a condizione previsti dal contratto di aggregazione aziendale sono valutati al fair value alla data di acquisizione ed inclusi nel valore dei corrispettivi trasferiti nell'aggregazione aziendale ai fini della determinazione dell'avviamento. Eventuali variazioni successive di tale fair value, che sono qualificabili come rettifiche sorte nel periodo di misurazione, sono incluse nell'avviamento in modo retrospettivo. Le variazioni di fair value qualificabili come rettifiche sorte nel periodo di misurazione sono quelle che derivano da maggiori informazioni su fatti e circostanze che esistevano alla data di acquisizione, ottenute durante il periodo di misurazione (che non può eccedere il periodo di un anno dall'aggregazione aziendale). Nel caso di aggregazioni aziendali avvenute per fasi, la partecipazione precedentemente detenuta nell'impresa acquisita è rivalutata al fair value alla data di acquisizione del controllo e l'eventuale utile o perdita che ne consegue è rilevata nel conto economico. Eventuali valori derivanti dalla partecipazione precedentemente detenuta e rilevati negli Altri utili (perdite) complessivi sono riclassificati nel conto economico come se la partecipazione fosse stata ceduta.
Se i valori iniziali di un'aggregazione aziendale sono incompleti alla data di chiusura del bilancio in cui l'aggregazione aziendale è avvenuta, vengono riportati nel bilancio consolidato i valori provvisori degli elementi per cui non può essere conclusa la rilevazione. Tali valori provvisori sono rettificati nel periodo di misurazione per tenere conto delle nuove informazioni ottenute su fatti e circostanze esistenti alla data di acquisizione che, se note, avrebbero avuto effetti sul valore delle attività e passività riconosciute a tale data.
Le transazioni in cui la controllante acquisisce o cede ulteriori quote di minoranza senza modificare il controllo esercitato sulla controllata sono transazioni con i soci e pertanto i relativi effetti devono essere riconosciuti a patrimonio netto: non vi saranno rettifiche al valore dell'avviamento ed utili o perdite rilevati nel conto economico.
Gli oneri accessori alle operazioni di aggregazione aziendale siano rilevati a conto economico nel periodo in cui sono sostenuti.
Attività immateriali a vita indefinita
Avviamento
L'avviamento è rilevato come attività con vita utile indefinita e non viene ammortizzato, bensì sottoposto annualmente, o più frequentemente se vi sia un'indicazione che specifici eventi o modificate circostanze possano aver determinato una riduzione durevole di valore, a verifiche per identificare eventuali riduzioni di valore (impairment test). Le perdite di valore sono iscritte immediatamente a conto economico e non sono successivamente ripristinate. Dopo la rilevazione iniziale, l'avviamento è valutato al netto di eventuali perdite di valore cumulate.
Al fine di verificare la presenza di riduzioni durevoli di valore, l'avviamento acquisito in un'aggregazione aziendale è allocato, alla data di acquisizione alle singole unità generatrici di flussi o ai gruppi di unità generatrici di flussi che dovrebbero beneficiare delle sinergie dell'aggregazione, indipendentemente dal fatto che altre attività o passività dell'acquisita siano assegnate a tali unità o raggruppamenti di unità.
Ogni unità o gruppo di unità a cui l'avviamento è allocato:
- rappresenta il livello più basso a cui l'avviamento è monitorato ai fini di gestione interna;
- non è più ampio dei segmenti identificabili dall'informativa di settore.
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L'eventuale perdita di valore è identificata attraverso il confronto fra il valore contabile dell'unità generatrice di cassa ed il suo valore recuperabile. Nel caso in cui il valore recuperabile da parte dell'unità generatrice di flussi sia inferiore al valore di carico attribuito, si rileva la relativa perdita di valore. Tale perdita di valore non è ripristinata nel caso in cui vengano meno i motivi che la hanno generata.
Se l'avviamento è stato allocato a un'unità generatrice di flussi finanziari e l'entità dismette parte delle attività di tale unità, l'avviamento associato all'attività dismessa deve essere incluso nel valore contabile dell'attività quando si determina l'utile o la perdita derivante dalla dismissione. L'avviamento associato con l'attività dismessa deve essere determinato sulla base dei valori relativi dell'attività dismessa e della parte mantenuta dell'unità generatrice di flussi finanziari.
Attività immateriali a vita definita
Le attività immateriali a vita definita sono valutate al costo di acquisto o di produzione al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate. L'ammortamento è commisurato al periodo della prevista vita utile dell'immobilizzazione e inizia quando l'attività è disponibile all'uso. La vita utile viene riesaminata con periodicità annuale ed eventuali cambiamenti sono apportati con applicazione prospettica. Ogniqualvolta vi siano ragioni che lo rendano opportuno, le attività immateriali a vita utile definita sono sottoposte ad impairment test.
Aliquote di ammortamento:
Marchi di azienda: 20%
Concessioni, licenze brevetti e diritti simili: 33,33%
Costi di sviluppo: 33,33%
Altre immobilizzazioni immateriali: 33,33%
Leases - Diritti d'uso (IFRS 16 dal 1° gennaio 2019)
Alla data in cui i beni oggetto del contratto di lease sono disponibili per l'utilizzo da parte della Società, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d'uso nell'attivo non corrente con contropartita una passività finanziaria.
Il costo del canone è scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a Conto economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passività finanziaria. Il diritto d'uso è ammortizzato su base mensile a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata del contratto.
Diritti d'uso e passività finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti.
Il valore attuale delle passività finanziarie per contratti di lease include i seguenti pagamenti:
- pagamenti fissi;
- pagamenti variabili basati su un indice o un tasso;
- prezzo di esercizio di un'opzione di riscatto, nel caso in cui l'esercizio dell'opzione è considerato ragionevolmente certo;
- pagamento di penali per terminare il contratto, se l'esercizio dell'opzione di terminare il contratto è considerato ragionevolmente certo;
- pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l'estensione del contratto oltre il periodo non cancellabile è considerata ragionevolmente certa.
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I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Tale tasso è costituito dal tasso free risk del Paese in cui il contratto è negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. È poi aggiustato in base al credit spread della Società e al credit spread locale.
I diritti d'uso sono valutati al costo, che è composto dai seguenti elementi:
- ammontare iniziale della passività finanziaria;
- pagamenti effettuati prima dell'inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti;
- oneri accessori di diretta imputazione;
- costi stimati per smantellamento o ripristino.
I canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di lease sono rilevati a Conto economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti:
- contratti con durata inferiore a 12 mesi per tutte le classi di attività;
- contratti per i quali l'asset sottostante si configura come low-value asset, ossia il valore unitario dei beni sottostanti non è superiore a Euro 5 migliaia quando nuovi;
- contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell'attività sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legati all'andamento delle vendite), non prevedibili alla data iniziale.
Immobilizzazioni materiali
Sono iscritte al costo d'acquisizione o di produzione, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione necessari alla messa in funzione del bene per l'uso a cui è stato destinato.
Il costo è ridotto degli ammortamenti, ad eccezione dei terreni che non sono ammortizzati in quanto aventi vita utile indefinita, e delle eventuali perdite di valore.
Gli ammortamenti sono calcolati linearmente attraverso percentuali che riflettono il deterioramento economico e tecnico del bene e sono computati a partire dal momento in cui il bene è disponibile per l'uso.
Le parti significative delle attività materiali che hanno differenti vite utili, sono contabilizzate separatamente e ammortizzate sulla base della loro vita utile.
Le vite utili e i valori residui sono rivisti annualmente in occasione della chiusura del bilancio di esercizio.
Aliquote di ammortamento:
Impianti e macchinari: 10%
Macchinari automatici: 15,50%
Macchinari non automatici: 10%
Macchine elettroniche d'ufficio: 20%
Mobili e arredi: 12%
Autocarri/autovetture: 25%
Altri beni con costo unitario inferiore al 516,46 euro: 100%
Gli oneri sostenuti per le manutenzioni e riparazioni di natura ordinaria sono direttamente imputati a conto economico dell'esercizio in cui sono sostenuti.
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Gli utili e le perdite derivanti da cessioni o dismissioni di attività materiali sono determinati come differenza fra il ricavo di vendita e il valore netto contabile dell'attività e sono imputati al Conto Economico dell'esercizio.
Tutti gli altri oneri finanziari sono rilevati a conto economico nel corso dell'esercizio nel quale sono sostenuti.
Perdita di valore delle attività
Almeno una volta all'anno viene verificato se le attività e/o le unità generatrici di cassa ("CGU") cui le attività sono attribuibili possano aver subito una perdita di valore. Se esiste una tale evidenza, si procede alla stima del valore recuperabile delle attività/CGU. L'avviamento e le altre attività immateriali a vita utile indefinita sono sottoposti a verifica per perdita di valore ogni anno o più frequentemente, ogniqualvolta vi sia un'indicazione che l'attività possa aver subito una perdita di valore.
Il valore recuperabile è definito come il maggiore fra il suo fair value dedotti i costi di vendita e il valore d'uso. Il valore d'uso è definito sulla base dell'attualizzazione dei flussi di cassa futuri attesi dall'utilizzo del bene, al lordo delle imposte, applicando un tasso di sconto che riflette le variazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi dell'attività.
Quando non è possibile stimare il valore recuperabile di un singolo bene, viene stimato il valore recuperabile dell'unità generatrice di flussi finanziari cui il bene appartiene.
Nell'eventualità in cui il valore recuperabile di un'attività (o di una unità generatrice di flussi finanziari) fosse inferiore al valore contabile, quest'ultimo viene ridotto al valore di recupero e la perdita viene imputata a conto economico. Successivamente, se una perdita su attività diverse dall'avviamento viene meno o si riduce, il valore contabile dell'attività (o dell'unità generatrice di flussi finanziari) è incrementato sino alla nuova stima del valore recuperabile (che comunque non può eccedere il valore netto di carico che l'attività avrebbe avuto se non fosse mai stata effettuata la svalutazione per perdita di valore). Tale ripristino di valore è immediatamente contabilizzato a conto economico.
Strumenti finanziari
Gli strumenti finanziari sono inclusi nelle voci di bilancio di seguito descritte. La voce Partecipazioni e altre attività finanziarie non correnti include le partecipazioni in imprese controllate, altre attività finanziarie non correnti. Le attività finanziarie correnti includono i crediti commerciali e le disponibilità e mezzi equivalenti. In particolare, la voce Disponibilità e mezzi equivalenti include i depositi bancari. Le passività finanziarie si riferiscono ai debiti finanziari, comprensivi dei debiti per anticipazioni su ordini, cessione di crediti, nonché alle altre passività finanziarie (che includono il fair value negativo degli strumenti finanziari derivati), ai debiti commerciali e agli altri debiti.
Attività finanziarie non correnti
Le attività finanziarie non correnti diverse dalle partecipazioni, così come le passività finanziarie, sono contabilizzate secondo quanto stabilito dallo IFRS9.
Rientrano in questa categoria valutativa gli strumenti di equity per i quali la Società - al momento della rilevazione iniziale oppure alla transizione - ha esercitato l'opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto (FVOCI). Sono classificati fra le attività non correnti nella voce "Altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo".
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Sono inizialmente rilevate al fair value, incluso i costi di transazione direttamente attribuibili all'acquisizione.
Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti in una specifica riserva di patrimonio netto. Tale riserva non rigirerà a conto economico. In caso di cessione dell'attività finanziaria, l'ammontare sospeso ad equity viene riclassificato negli utili a nuovo.
I dividendi derivanti da tali attività finanziarie sono rilevati a conto economico nel momento in cui sorge il diritto all'incasso.
I finanziamenti e i crediti non detenuti a scopo di negoziazione, le attività detenute con l'intento di mantenerle in portafoglio sino alla scadenza sono valutate al costo ammortizzato, utilizzando il metodo dell'interesse effettivo. Quando le attività finanziarie non hanno una scadenza prefissata, sono valutate al costo di acquisizione. Sono regolarmente effettuate valutazioni al fine di verificare se esista evidenza oggettiva che un'attività finanziaria possa aver subito una riduzione di valore. Se esistono evidenze oggettive, la perdita di valore deve essere rilevata come costo nel conto economico del periodo. Ad eccezione degli strumenti finanziari derivati, le passività finanziarie sono esposte al costo ammortizzato utilizzando il metodo dell'interesse effettivo.
Crediti
I crediti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito ovvero dal valore attuale dell'ammontare che sarà incassato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato, ridotto in caso di perdite di valore. Il costo ammortizzato
- calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale.
I crediti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entità sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto economico. I crediti sono eliminati allorché è estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa, quando sono stati trasferiti in maniera sostanziale tutti i rischi e i benefici connessi alla detenzione del credito o nel caso in cui il credito sia considerato definitivamente irrecuperabile dopo che tutte le necessarie procedure di recupero sono state completate. Contestualmente alla cancellazione del credito, viene stornato anche il relativo fondo, qualora il credito fosse stato in precedenza svalutato.
Debiti
I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito ovvero dal valore attuale dell'ammontare che sarà pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato è calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entità sono adeguati ai cambi di fine anno con contropartita Conto economico.
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Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
La voce relativa a disponibilità liquide e mezzi equivalenti include cassa, conti correnti bancari, conti correnti postali, depositi rimborsabili a domanda ed altri investimenti finanziari a breve termine ad elevata liquidità che sono prontamente convertibili in cassa e sono soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore.
Debiti finanziari
Le passività finanziarie includono i debiti finanziari, comprensivi dei debiti per le parti di prezzo differito riferite alla cessione dei crediti pro-solvendo, nonché altre passività finanziare.
Le passività finanziarie, diverse dagli strumenti finanziari derivati, sono inizialmente iscritte al valore di mercato (fair value) ridotto dei costi dell'operazione; successivamente sono valutate al costo ammortizzato e cioè al valore iniziale, al netto dei rimborsi in linea capitale già effettuati, rettificato (in aumento o in diminuzione) in base all'ammortamento (utilizzando il metodo dell'interesse effettivo) di eventuali differenze fra il valore iniziale e il valore alla scadenza.
Attività e passività possedute per la vendita
Le attività e passività possedute per la vendita e discontinued operation, ove esistenti, sono classificate come tali se il loro valore contabile sarà recuperato principalmente attraverso la vendita piuttosto che attraverso l'utilizzo continuativo. Tali condizioni sono considerate avverate nel momento in cui la vendita o la discontinuità del gruppo di attività in dismissione sono considerati altamente probabili e le attività e passività sono immediatamente disponibili per la vendita nelle condizioni in cui si trovano.
Quando l'entità è coinvolta in un piano di dismissione che comporta la perdita di controllo di una partecipata, tutte le attività e passività di tale partecipata sono classificate come possedute per la vendita quando le condizioni sopra descritte sono avverate, anche nel caso in cui, dopo la dismissione, l'entità continui a detenere una partecipazione di minoranza nella controllata.
Le attività possedute per la vendita sono valutate al minore tra il loro valore netto contabile e il fair value al netto dei costi di vendita.
Benefici ai dipendenti
I premi pagati a fronte di piani a contributi definiti sono rilevati a conto economico per la parte maturata nell'esercizio.
Sino al 31 dicembre 2006 il fondo trattamento di fine rapporto (TFR) era considerato un piano a benefici definiti. La disciplina di tale fondo è stata modificata dalla Legge 27 dicembre 2006, n. 296 ("Legge Finanziaria 2007") e successivi Decreti e Regolamenti emanati nei primi mesi del 2007. Alla luce di tali modifiche, e in particolare con riferimento alle società con almeno 50 dipendenti, tale istituto è ora da considerarsi un piano a benefici definiti esclusivamente per le quote maturate anteriormente al 1° gennaio 2007 (e non ancora liquidate alla data di bilancio), mentre per le quote maturate successivamente a tale data esso è assimilabile ad un piano a contribuzione definita.
I piani pensionistici a benefici definiti, tra i quali rientra anche il trattamento di fine rapporto dovuto ai dipendenti ai sensi dell'articolo 2120 del Codice Civile, sono basati sulla vita lavorativa dei dipendenti e sulla remunerazione percepita dal dipendente nel corso di un predeterminato periodo di servizio. In particolare, la passività che rappresenta il beneficio dovuto ai dipendenti in base ai piani a prestazioni definite è iscritta in bilancio al valore attuariale della stessa.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
L'iscrizione in bilancio dei piani a prestazioni definite richiede la stima con tecniche attuariali dell'ammontare delle prestazioni maturate dai dipendenti in cambio dell'attività lavorativa prestata nell'esercizio corrente e in quelli precedenti e l'attualizzazione di tali prestazioni al fine di determinare il valore attuale degli impegni dell'entità. La determinazione del valore attuale degli impegni è effettuata da un attuario indipendente con il "metodo della proiezione unitaria" ("Projected Unit Credit Method"). Tale metodo considera ogni periodo di servizio prestato dai lavoratori presso l'azienda come una unità di diritto addizionale: la passività attuariale deve quindi essere quantificata sulla base delle sole anzianità maturate alla data di valutazione; pertanto, la passività totale viene di norma riproporzionata in base al rapporto tra gli anni di servizio maturati alla data di riferimento delle valutazioni e l'anzianità complessivamente raggiunta all'epoca prevista per la liquidazione del beneficio. Inoltre, il predetto metodo prevede di considerare i futuri incrementi retributivi, a qualsiasi causa dovuti (inflazione, carriera, rinnovi contrattuali etc.), fino all'epoca di cessazione del rapporto di lavoro.
Il costo per i piani a prestazioni definite maturato nell'anno e iscritto a conto economico nell'ambito delle spese per il personale è pari alla somma del valore attuale medio dei diritti maturati dai lavoratori presenti per l'attività prestata nell'esercizio, e dell'interesse annuo maturato sul valore attuale degli impegni dell'entità ad inizio anno, calcolato utilizzando il tasso di attualizzazione degli esborsi futuri adottato per la stima della passività al termine dell'esercizio precedente. Il tasso annuo di attualizzazione adottato per le elaborazioni è assunto pari al tasso di mercato a fine periodo relativo a zero coupon bond con scadenza pari alla durata media residua della passività.
L'ammontare delle perdite e degli utili attuariali, derivanti da variazioni nelle stime effettuate, è imputato a conto economico.
Fondi per rischi ed oneri futuri
Si tratta di stanziamenti derivanti da obbligazioni attuali (legali o implicite) e relativi ad un evento passato, per l'adempimento delle quali è probabile che si renderà necessario un impiego di risorse il cui ammontare può essere stimato in maniera attendibile. Qualora le attese di impiego di risorse vadano oltre l'esercizio successivo, l'obbligazione è iscritta al valore attuale determinato attraverso l'attualizzazione dei flussi futuri attesi scontati ad un tasso che tenga anche conto del costo del denaro e del rischio della passività.
Gli accantonamenti sono riesaminati ad ogni data di riferimento del bilancio ed eventualmente rettificati per riflettere la miglior stima corrente; eventuali variazioni di stima sono riflesse nel conto economico del periodo in cui la variazione è avvenuta.
I rischi per i quali il manifestarsi di una passività è soltanto possibile sono menzionati nelle note esplicative senza procedere ad alcuno stanziamento.
Ricavi delle vendite
I ricavi sono rilevati nella misura in cui è probabile che all'entità affluiranno dei benefici economici e il loro ammontare può essere determinato in modo attendibile. I ricavi sono rilevati al netto di sconti, abbuoni e resi.
Proventi ed oneri finanziari
I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati per competenza temporale.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
Contributi pubblici
I contributi pubblici sono registrati quando vi è la ragionevole certezza che gli stessi possano essere ricevuti (tale momento coincide con la delibera formale degli enti pubblici eroganti) e siano stati soddisfatti tutti i requisiti dettati dalle condizioni per ottenerli. I ricavi per contributi pubblici sono iscritti a conto economico in base al sostenimento dei costi per i quali sono stati concessi.
Dividendi
La distribuzione dei dividendi agli azionisti, qualora deliberata, genera la nascita di un debito al momento dell'approvazione dell'Assemblea degli azionisti.
Imposte
Le imposte dell'esercizio rappresentano la somma delle imposte correnti e differite.
Le imposte correnti sono basate sul risultato imponibile dell'esercizio. Il reddito imponibile differisce dal risultato riportato nel conto economico poiché esclude componenti positivi e negativi che saranno tassabili o deducibili in altri esercizi e esclude inoltre voci che non saranno mai tassabili o deducibili. La passività per imposte correnti è calcolata utilizzando le aliquote vigenti o di fatto vigenti alla data di bilancio, o qualora conosciute, quelle che saranno in vigore al momento del realizzo dell'attività o dell'estinzione della passività.
Le imposte anticipate e differite sono le imposte che ci si aspetta di pagare o di recuperare sulle differenze temporanee fra il valore contabile delle attività e delle passività di bilancio e il corrispondente valore fiscale utilizzato nel calcolo dell'imponibile fiscale, contabilizzate secondo il metodo dello stanziamento globale della passività. Le passività fiscali differite sono generalmente rilevate per tutte le differenze temporanee imponibili, mentre le attività fiscali differite sono rilevate nella misura in cui si ritenga probabile che vi saranno risultati fiscali imponibili in futuro che consentano l'utilizzo delle differenze temporanee deducibili. Tali attività e passività non sono rilevate se le differenze temporanee derivano da avviamento o dall'iscrizione iniziale (non in operazioni di aggregazioni di imprese) di altre attività o passività in operazioni che non hanno influenza né sul risultato contabile né sul risultato imponibile. Il beneficio fiscale derivante dal riporto a nuovo di perdite fiscali è rilevato quando e nella misura in cui sia ritenuta probabile la disponibilità di redditi imponibili futuri a fronte dei quali tali perdite possano essere utilizzate.
Il valore di carico delle attività fiscali differite è rivisto ad ogni data di bilancio e ridotto nella misura in cui non sia più probabile l'esistenza di sufficienti redditi imponibili tali da consentire in tutto o in parte il recupero di tali attività.
Le imposte differite sono calcolate in base all'aliquota fiscale che ci si aspetta sarà in vigore al momento del realizzo dell'attività o dell'estinzione della passività.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
La stima del fair value
Il fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo è determinato in base ai prezzi di mercato alla data di chiusura del bilancio. Il prezzo di mercato di riferimento per le attività finanziarie detenute è il prezzo corrente di vendita (prezzo d'acquisto per le passività finanziarie).
Il fair value degli strumenti finanziari che non sono trattati in un mercato attivo è determinato attraverso varie tecniche valutative e delle ipotesi in base alle condizioni di mercato esistenti alla data di chiusura del bilancio. Per le passività a medio e lungo termine si confrontano i prezzi di strumenti finanziari similari quotati, per le altre categorie di strumenti finanziari si attualizzano i flussi finanziari.
Il fair value degli IRS è determinato attualizzando i flussi finanziari stimati da esso derivanti alla data di bilancio. Per i crediti s'ipotizza che il valore nominale al netto delle eventuali rettifiche apportate per tenere conto della loro esigibilità, approssimi il fair value. Il fair value delle passività finanziarie ai fini dell'informativa è determinato attualizzando i flussi finanziari da contratto ad un tasso d'interesse che approssima il tasso di mercato al quale l'entità si finanzia.
Misurazione del fair value
In relazione agli strumenti finanziari valutati al fair value, si riporta di seguito la classificazione di tali strumenti sulla base della gerarchia di livelli prevista dall'IFRS 13, che riflette la significatività degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli:
Livello 1 - quotazioni non rettificate rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione;
Livello 2 - input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili sul mercato, direttamente (come nel caso dei prezzi) o indirettamente (cioè in quanto derivati dai prezzi);
Livello 3 - input che non sono basati su dati di mercato osservabili.
Al 30 giugno 2020 nessuna attività o passività detenuta dal Gruppo TPS è valutata al fair value.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
PRINCIPI CONTABILI E INTERPRETAZIONI OMOLOGATI
IN VIGORE A PARTIRE DAL 1° GENNAIO 2020
Ai sensi dello IAS 8 "Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori" vengono qui di seguito indicati i nuovi principi o modifiche di principi già esistenti in vigore a partire dal 1° gennaio 2020:
• Modifiche all'IFRS 3 "Aggregazioni aziendali" - Definizione di Business
Tali modifiche hanno introdotto una nuova definizione di business, in base alla quale un'acquisizione per qualificarsi come business combination deve includere input e processi che contribuiscono in maniera sostanziale all'ottenimento di un output. La definizione di output è modificata in senso restrittivo, e viene precisato che sono da escludere come outputs risparmi di costi e altri benefici economici. Questa modifica comporterà che più acquisizioni si qualificheranno come asset acquisition anziché business acquisition.
• Modifiche allo IAS 1 "Presentazione del Bilancio" e allo IAS 8 "Principi contabili,
Cambiamenti nelle stime contabili e Errori" - Definizione di "rilevante" Tali modifiche, oltre a chiarire il concetto di rilevanza ("materiality") delle operazioni, si focalizzano sulla definizione di un concetto di rilevanza coerente e unico fra i vari principi contabili e incorporano le linee guida incluse nello IAS 1 sulle informazioni non rilevanti.
• Modifiche all' IFRS 9, IAS 39 e IFRS 7: Riforma del tasso di interesse di riferimento (IBOR reform)
Tali modifiche riguardano gli impatti sui bilanci derivanti dalla sostituzione degli attuali tassi di interesse di riferimento ("benchmark") con tassi di interesse alternativi: in presenza di relazioni di copertura impattate dall'incertezza della riforma dei tassi di riferimento tali modifiche consentono di non effettuare le valutazioni richieste da IFRS 9 in presenza di variazioni dei tassi. Gli effetti di tali modifiche sulle operazioni di copertura dei tassi di interesse poste in essere dal Gruppo sono oggetto di continuo monitoraggio. Non vi sono impatti fintanto che il LIBOR non verrà sostituito dal nuovo tasso benchmark (2021).
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI E/O INTERPRETAZIONI EMESSI MA NON ANCORA ENTRATI IN VIGORE
E/O NON OMOLOGATI NEL 2020
Di seguito vengono indicati i nuovi Principi o le Interpretazioni già emessi, ma non ancora entrati in vigore oppure non ancora omologati dall'Unione Europea al 30 giugno 2020 e pertanto non applicabili. Non si prevede che abbiano un impatto materiale sul bilancio di Gruppo alla data di applicazione.
• Modifiche all'IFRS 16 Leases - riduzioni di canoni legati al Covid-19.
Queste modifiche introducono un trattamento contabile opzionale per i locatari in presenza di riduzioni dei canoni di locazione permanenti (rent holidays) o temporanee legate al Covid-19. I locatari possono scegliere di contabilizzare le riduzioni dei canoni come variable lease payments rilevati direttamente nel conto economico del periodo in cui la riduzione si applica, oppure trattarle come una modifica del contratto di locazione con il conseguente obbligo di rimisurare il debito per il leasing sulla base del corrispettivo rivisto utilizzando un tasso di sconto rivisto. La modifica, in vigore dal 1° giugno 2020, non è ancora stata omologata dall'Unione Europea.
- Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio - Classificazione delle passività come correnti o non correnti
Le modifiche chiariscono i principi che devono essere applicati per la classificazione delle passività come correnti o non correnti. Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1° gennaio 2022, non sono ancora state omologate dall'Unione Europea.
- Modifiche allo IAS 16 - Immobili, impianti e macchinari - Corrispettivi ricevuti prima dell'utilizzo previsto
Tali modifiche vietano di detrarre dal costo di immobili, impianti e macchinari importi ricevuti dalla vendita prodotti mentre il bene è in corso di preparazione per il suo utilizzo previsto. Il ricavato della vendita dei prodotti, e il relativo costo di produzione devono essere rilevati a conto economico. Tale modifiche, che entreranno in vigore il 1° gennaio 2022, non sono ancora state omologate dall'Unione Europea.
- Modifiche allo IAS 37 - Accantonamenti, passività potenziali e attività potenziali - Contratti onerosi - Costi per adempiere un contratto
Tali modifiche specificano i costi da prendere in considerazione quando si effettua la valutazione dei contratti onerosi. Tale modifiche, che entreranno in vigore il 1° gennaio 2022, non sono ancora state omologate dall'Unione Europea.
• Annual Improvements (ciclo 2018 - 2020) emessi a maggio 2020
Si tratta di modifiche limitate ad alcuni principi (IFRS 1 Prima adozione degli IFRS, IFRS 9 Strumenti finanziari, IAS 41 Agricoltura e esempi illustrativi dell'IFRS 16 Leases) che ne chiariscono la formulazione o correggono omissioni o conflitti tra i requisiti dei principi IFRS. Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1° gennaio 2022, non sono ancora state omologate dall'Unione Europea.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
NOTE ESPLICATIVE ALLA RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA
1. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
La composizione delle immobilizzazioni immateriali al 30 giugno 2020 è la seguente:
Licenze | Costi | Altre | Totale | ||
- brevetti | di sviluppo | ||||
valori in euro | - marchi | ||||
Valore al 31.12.2019 | 74.544 | 1.252.107 | 1.295.205 | 2.621.855 | |
acquisizioni del periodo | 45.097 | 14.830 | 59.927 | ||
delta cambi riapertura altre immobil. | 3.904 | 3.904 | |||
Valore al 30.06.2020 | 81.769 | 867.281 | 963.077 | 1.912.127 | |
Tutti i costi iscritti fra le immobilizzazioni immateriali sono ragionevolmente correlati ad una utilità protratta in più esercizi, e sono ammortizzati sistematicamente in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione.
L'incremento della voce Licenze, Marchi e Brevetti è riferito all'acquisto di licenze software per l'attività di progettazione CAD riferite alla società controllata Satiz Technical Publishing & Multimedia s.r.l.
L'incremento della voce Altre immobilizzazioni immateriali è relativo alle spese sostenute per la nuova sede sociale/operativa della Capogruppo TPS S.p.A. in Via Lazzaretto 12, Gallarate.
2. AVVIAMENTO
L'avviamento pari a Euro 2.950.185 è costituito da:
-
sub consolidamento di Neos e la controllata Aviotrace per un importo pari a Euro 12.484 - consolidamento di Neos (con la controllata Aviotrace) per un importo pari a Euro 9.511 - consolidamento di ICB per un importo pari a Euro 1.126.808
- consolidamento di Stemar per un importo pari a Euro 538.820 - consolidamento di EMTB per un importo pari a Euro 1.180.755
- consolidamento di Dead Pixels per un importo pari a Euro 73.232
- Euro 8.575 in capo alla società controllata Satiz TPM riferito ad un ramo d'azienda acquisito nel 2015.
In base agli IFRS, l'avviamento non è ammortizzato sistematicamente nel conto economico ma va assoggettato a una valutazione effettuata con frequenza almeno annuale ai fini dell'identificazione di una eventuale perdita di valore ("Impairment Test").
Il Gruppo ha scelto di adottare l'IFRS 3 "Aggregazioni di imprese" in maniera prospettica, a partire dalla data di transizione, evitando di rideterminare gli avviamenti generati a seguito di acquisizioni precedenti a tale data, il valore dell'avviamento viene congelato alla data di transizione.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
Al 31 dicembre 2019, l'avviamento era stato sottoposto a test di impairment, che consiste nella stima del valore recuperabile delle CGU, il cui perimetro è in linea a quello delle entità legali e nel confronto con il valore netto contabile dei relativi attivi, incluso l'avviamento.
Le assunzioni chiave utilizzate dal management sono la stima dei futuri incrementi nelle vendite, dei flussi di cassa operativi, del tasso di crescita dei valori terminali e del costo medio ponderato del capitale (tasso di sconto). I flussi di risultato attesi coprono un arco temporale di tre anni (2020-2022), ritenuto sufficientemente congruo al fine di evidenziare le proiezioni di natura economica e patrimoniale delle società controllate.
In base alle risultanze dei test effettuati al 31.12.2019, non era emersa alcuna perdita di valore.
3. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
La composizione delle immobilizzazioni materiali al 30 giugno 2020 è la seguente:
Impianti | Attrezzature | Altri beni | Immobile e | Diritti d'uso | Totale | |
e macchinari | attr. condotti | su immobili | ||||
in locazione | e beni | |||||
valori in euro | finanziaria | materiali | ||||
Valore al 31.12.2019 | 57.422 | 13.936 | 187.323 | 605.332 | 2.630.181 | 3.494.194 |
acquisizioni del periodo | 13.150 | 10.321 | 101.919 | 587.898 | 713.288 | |
dismissioni | - | |||||
delta cambi riapertura immobil. | (121) | (17) | (138) | |||
ammortamenti | (5.870) | (4.394) | (59.321) | (14.045) | (484.794) | (568.424) |
Valore al 30.06.2020 | 64.581 | 19.863 | 229.904 | 591.286 | 2.733.285 | 3.638.920 |
Gli Altri Beni sono prevalentemente costituiti da mobili e macchine d'ufficio, in aumento rispetto al 31.12.2019 per l'acquisto di arredi e nuove attrezzature d'ufficio per organizzare il lavoro in Smart Working.
Le Attrezzature sono in aumento rispetto al precedente esercizio principalmente per l'acquisto di macchine utensili da parte della società controllata TPS Aerospace Engineering S.r.l.
I Diritti d'Uso sono riferiti all'applicazione dell'IFRS 16 a partire dal 2019 e si riferiscono principalmente ai contratti affitto dei locali in cui hanno sede le varie società del Gruppo, ai leasing operativi di veicoli e attrezzature. L'incremento del primo semestre è dovuto principalmente al contratto di affitto della nuova sede di Gallarate sottoscritto dalla controllante con decorrenza gennaio 2020.
I Beni condotti in Locazione Finanziaria, rappresentati in bilancio secondo il principio IFRS 16, sono relativi all'immobile di Via Cattaneo, Gallarate, in capo alla società controllata Neos S.r.l. e al leasing per tecnologie operative (laser scanner 3D) in capo a TPS S.p.A.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
In relazione ai contratti di Leasing, vengono riportati nella seguente tabella i prospetti inerenti ai tre contratti in essere, che sono riferiti all'acquisto dell'immobile da parte di Neos nel 2008, alla sua ristrutturazione nel 2009 e alle tecnologie operative della capogruppo.
Contratto n. 3903979/2018 stipulato con De Lage Landen International | 2019 | |||||
Valore attuale delle rate non scadute al 30.06.2020 | 550 | |||||
Ammortamenti e rettifiche di competenza del semestre | 5.500 | |||||
Costo di iscrizione in bilancio | 55.000 | |||||
Fondo ammortamento al 30.06.2020 | 22.000 | |||||
Valore netto del bene al 30.06.2020 | 33.000 | |||||
Contratto n. 263897 del 16.12.2008 - Unicredit Leasing | ||||||
Prospetto valori ex art.2427 n.22 codice civile | ||||||
Valore attuale delle rate non scadute al 30.06.2020 | 222.126 | |||||
Onere finanziario effettivo sostenuto nel semestre | 3.816 | |||||
Ammortamenti e rettifiche di competenza del semestre | 3.282 | |||||
Costo sostenuto dal concedente immobile | 218.800 | |||||
Costo sostenuto dal concedente quota terreno | 54.700 | |||||
Costo di iscrizione in bilancio | 273.500 | |||||
Fondo ammortamento al 30.06.2020 | 59.076 | |||||
Valore netto del bene al 30.06.2020 | 214.424 | |||||
Contratto n. 268940 del 08.05.2009 - Unicredit Leasing | 2019 | |||||
Prospetto valori ex art.2427 n.22 codice civile | ||||||
Valore attuale delle rate non scadute al 30.06.2020 | 132.095 | |||||
Onere finanziario effettivo sostenuto nel semestre | 5.062 | |||||
Ammortamenti e rettifiche di competenza del semestre | 5.263 | |||||
Costo sostenuto dal concedente immobile | 350.880 | |||||
Costo sostenuto dal concedente quota terreno | 87.720 | |||||
Costo di iscrizione in bilancio | 438.600 | |||||
Fondo ammortamento al 30.06.2020 | 94.738 | |||||
Valore netto del bene al 30.06.2020 | 343.862 | |||||
4. ALTRE ATTIVITÀ NON CORRENTI
Le altre attività non correnti pari a Euro 205.471 sono costituite da crediti verso altri riferibili a depositi cauzionali e al deposito a garanzia dei prestiti concessi da primario istituto finanziario agli studenti per la partecipazione ai corsi di formazione LMA erogati dal Gruppo TPS, per i quali esiste apposita convenzione.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
5. ATTIVITÀ FISCALI DIFFERITE
Le altre attività correnti includono i crediti per imposte anticipate generate dalle immobilizzazioni capitalizzate negli anni precedenti al 2019 nel bilancio consolidato che non possono essere iscritte in base ai principi contabili internazionali.
Tali immobilizzazioni del valore netto contabile di Euro migliaia 516 erano riferite principalmente ai costi sostenuti per la quotazione da parte della capogruppo e alle spese di aumenti di Capitale e verranno ammortizzate ai soli fini fiscali fino ad esaurimento del loro valore.
6. CREDITI COMMERCIALI
Nella tabella seguente è illustrata la variazione dei crediti al 30.06.2020 già al netto del fondo svalutazione crediti pari a Euro 468.377.
Crediti commerciali del Gruppo al 31.12.2019 | 16.124.413 | |||||
Variazioni crediti | ||||||
(619.922) | ||||||
Crediti commerciali del Gruppo al 30.06.2020 | 15.504.491 | |||||
Il Gruppo non presenta particolari problematicità a livello di recupero credito e quindi non è stato previsto nessun ulteriore accantonamento al fondo svalutazione crediti.
Tutti i crediti inter-company sono stati elisi in fase di consolidamento.
7. ALTRE ATTIVITÀ CORRENTI
Nella voce altre attività correnti sono incluse le quote dei contratti di noleggio macchinari, autovetture e premi assicurativi di competenza del semestre successivo, i crediti inerenti agli anticipi ai dipendenti della CIG Covid che verranno recuperati su F24 nel secondo semestre e costi per materiali in capo alla società TPS Aerospace per lavori in corso che verranno terminati nel secondo semestre.
8. ATTIVITÀ PER IMPOSTE CORRENTI
La voce accoglie i crediti Iva in capo alle società TPS, Stemar, TPS Aerospace Engineering, Adriatech, Dead Pixels ed Aviotrace, oltre che i crediti d'imposta relativi alle spese per i progetti di ricerca e sviluppo in capo alle società TPS, Dead Pixels, Stemar, EMTB, Adriatech e TPS Aerospace Engineering che saranno utilizzati dopo la presentazione dell'Unico 2020 nel secondo semestre in compensazione sugli F24.
9. DISPONIBILITÀ LIQUIDE E STRUMENTI EQUIVALENTI
Al 30 giugno 2020 le disponibilità liquide ammontano ad Euro 8.537.164 e sono costituite dalle disponibilità presso le banche e dalla cassa. La differenza rispetto al valore al 31.12.2019
- da attribuire prevalentemente alla cassa generata nel periodo, alla variazione del capitale circolante, alla riduzione debiti finanziari e agli esborsi per gli investimenti effettuati nel primo semestre 2020, tra i quali il pagamento del previsto Earn Out ai soci di Stemar.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
10. PATRIMONIO NETTO
L'incremento del Patrimonio Netto rispetto a fine dell'esercizio precedente è conseguente al positivo risultato del primo semestre 2020 e alla chiusura del terzo ed ultimo periodo di esercizio dei Warrant di TPS S.p.A.
Di seguito viene riportata la movimentazione del Patrimonio Netto Consolidato tra il 31.12.2019 e il 30.06.2020.
Consistenza | Esercizio | Destinazione | Conto | Consistenza | ||
al 31.12.2019 | Warrant | utile 2019 | economico | al 30.06.2020 | ||
complessivo | ||||||
Capitale | 1.613.695 | 215 | 1.613.910 | |||
Riserva legale | 322.232 | 322.232 | ||||
Riserva straordinaria | 1.203.197 | 861.281 | 2.064.478 | |||
Riserva Sovrapp. Azioni | 7.186.186 | 8.703 | 7.194.889 | |||
Altre riserve | 23.960 | 14.355 | 38.315 | |||
Riserva da consolidamento | 2.755.710 | 2.755.710 | ||||
Riserva FTA | (218.535) | (218.535) | ||||
Riserva IAS | (424.505) | (424.505) | ||||
Riserva da valutazione IAS 19 | (448.931) | (448.931) | ||||
Utile (perdite) portati a nuovo | 4.647.076 | 1.533.309 | 6.180.385 | |||
Utile (perdite) dell'esercizio 2019 | 2.394.590 | (2.394.590) | - | |||
Utile (perdite) del primo semestre 2020 | 597.905 | |||||
14.355 | ||||||
Capitale e riserve di Terzi | 88.994 | 88.994 | ||||
Utile (perdite) portati a nuovo di Terzi | 189.720 | 47.007 | 236.727 | |||
Utile (perdite) dell'esercizio 2019 | 47.007 | (47.007) | - | |||
Utile (perdite) del primo semestre 2020 | 7.918 | |||||
Patrimonio Netto di Terzi | 325.721 | - | - | - | 333.639 | |
La seguente tabella rappresenta invece il raccordo tra patrimonio netto e utile del primo semestre della Società capogruppo e patrimonio netto e utile di periodo consolidato di competenza del Gruppo.
Patrimonio | Risultato | |
netto | del semestre | |
Bilancio semestrale 2020 della Controllante | 11.254.591 | 510.217 |
Riserva da consolidamento | 2.755.710 | |
Altre riserve da consolidamento | 38.315 | |
Riserva IAS | 96.840 | |
Riserva da valutazione IAS 19 | (187.011) | |
Utili portati a nuovo delle controllate | 5.119.504 | |
Utili delle controllate primo semestre 2020 | 95.605 | |
Patrimonio netto e risultato Gruppo TPS | 19.077.949 | 597.905 |
Patrimonio netto e risultato di Terzi | 325.721 | 7.918 |
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
11. DEBITI FINANZIARI NON CORRENTI
La voce ammonta ad Euro 1.736.518 e si riferisce ai debiti per noleggi operativi per l'applicazione dell'IFRS 16 e ai leasing finanziari di cui si è trattato nel paragrafo delle immobilizzazioni con scadenza oltre l'esercizio successivo.
12. FONDI PER ALTRI BENEFICI AI DIPENDENTI
I piani a favore dei dipendenti, configurabili come piani a benefici definiti, sono rappresentati dal trattamento di fine rapporto (TFR) iscritto nelle società del Gruppo. La passività viene determinata su base attuariale con il metodo della "proiezione unitaria del credito". Gli utili e le perdite attuariali determinati nel calcolo di tali poste rilevati vengono esposti in una specifica riserva di Patrimonio netto.
Il TFR al 30 giugno 2020 non è stato soggetto ad attualizzazione in quanto non si sono riscontrate significative variazioni dell'organico del Gruppo rispetto al 31.12.2019.
Si riportano di seguito i movimenti della passività per TFR alla data del 30 giugno 2020:
Fondo TFR 31.12.2019 | 3.671.506 | ||
Accantonamenti | |||
475.091 | |||
Riclassifica a fondi previd. complem. | (199.188) | ||
Indennità liquidate nel periodo | (162.679) | ||
Fondo TFR 30.06.2020 | 3.784.730 | ||
13. FONDI RISCHI E ONERI FUTURI
I Fondi rischi ed oneri pari a Euro 18.543 sono principalmente riferiti a fondi accantonati ante 2019 e riferiti alla società controllata Neos.
14. DEBITI FINANZIARI CORRENTI
I debiti finanziari correnti si riferiscono principalmente ad una linea di factoring per anticipo fatture pro-solvendo in capo alla controllata Satiz TPM e sono in netta diminuzione rispetto al 31.12.2019 anche grazie alla gestione finanziaria del Gruppo tramite il meccanismo di cash pooling.
Inoltre, la voce include anche due finanziamenti a medio termine. Il primo, con scadenza novembre 2021, in capo alla società TPS S.p.A. e relativo ad un finanziamento acceso dalla società ICB S.r.l. prima che la stessa venisse incorporata dalla capogruppo nel 2019. Il secondo invece in capo alla Satiz TPM con scadenza dicembre 2021.
15. DEBITI COMMERCIALI CORRENTI
I debiti commerciali correnti includono i debiti verso fornitori per l'acquisto di materiali e prestazioni di servizi, in diminuzione rispetto all'esercizio precedente per un minor ricorso a prestazioni esterne a seguito della contrazione delle attività in ragione della crisi sanitaria Covid-19 di cui si è parlato nella relazione sulla gestione.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
16. ALTRE PASSIVITÀ CORRENTI
La voce altre passività correnti include:
- Debiti verso Istituti di Previdenza, costituiti dalle quote dei contributi relative alle retribuzioni del mese di giugno 2020 e liquidati a luglio, oltre agli accertamenti dei contributi calcolati sul rateo della tredicesima che verrà erogato a dicembre 2020.
- Debiti verso il Personale Dipendente, relativi alla retribuzione di giugno 2020 e al rateo della mensilità aggiuntiva che verrà erogato a dicembre 2020.
- Debiti in scadenza entro l'esercizio successivo inerenti ai contratti di noleggio operativo, di affitto locali e leasing finanziario contabilizzati a seguito dell'applicazione dell'IFRS 16 (dall'anno 2019).
17. PASSIVITÀ PER IMPOSTE CORRENTI
Le passività per imposte correnti includono:
- i Debiti per Imposte Irap ed Ires stimate e riferite al primo semestre 2019 e il saldo 2019 dell'imposta Ires versato a luglio, al netto degli acconti versati nel precedente esercizio, già tenuto conto che il saldo Irap 2019 e il primo acconto 2020 non dovranno essere versate in applicazione al cd. Decreto Liquidità.
- i Debiti Iva per le società Satiz TPM ed EMTB.
- i debiti inerenti alle ritenute su lavoro dipendente e autonomo del mese di giugno e versati a luglio 2020.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
CONTO ECONOMICO SEMESTRALE CONSOLIDATO GRUPPO TPS
18. RICAVI DELLE VENDITE E ALTRI PROVENTI
Il totale dei ricavi è pari ad Euro 15.357.428, (Euro 16.503.648 nel primo semestre 2019) in diminuzione rispetto all'esercizio precedente del 7% ca. Tale variazione è la conseguenza della riduzione del volume di attività causato dai blocchi imposti dalla crisi sanitaria Covid-19, già ampiamente dettagliata nelle sezioni precedenti della Relazione sulla Gestione.
Di seguito viene riportata la suddivisione dei ricavi per area geografica:
Vso | Vso | Vso | |
Paesi Italia | Paesi UE | Paesi Extra UE | |
Ricavi delle vendite | |||
14.196.879 | 739.068 | 250.295 | |
Altri proventi | 146.019 | 25.167 | - |
Lavori in economia e capitalizzati | - | - | - |
Totale ricavi | 14.342.898 | 764.235 | 250.295 |
19. COSTI PER MATERIE PRIME E PER SERVIZI
I costi per materie prime e di consumo sono pari a Euro 412.476 (Euro 584.728 nel primo semestre 2019) sono prevalentemente costituiti dalle materie prime utilizzate dalla società TPS Aerospace Engineering per la realizzazione di prodotti rivenduti, dal materiale di consumo acquistato da Satiz TPM e dalla capogruppo TPS.
I costi per servizi sono pari a Euro 3.121.082 (Euro 3.309.080 nel primo semestre 2019) si riferiscono principalmente a prestazioni tecniche su attività di redazione di documentazione tecnica, di traduzione e di progettazione in diminuzione per un minor ricorso a fornitori esterni dovuto alla riduzione del volume di attività per le motivazioni indicate nella Relazione sulla gestione.
20. COSTI PER BENEFICI AI DIPENDENTI
La voce ammonta ad Euro 9.425.536 (Euro 9.834.952 nel primo semestre 2019) ed è riferita al costo del personale dipendente. La riduzione rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente, nonostante il 2020 comprenda il costo dei dipendenti della neoacquisita EMTB S.r.l., è dovuta al ricorso della Cassa Integrazione Guadagni Covid in quasi tutte le società del Gruppo.
30.06.2020 | 30.06.2019 | ||||
Salari e stipendi | 6.852.494 | 7.208.358 | |||
Oneri sociali | 1.923.636 | 1.923.636 | 2.009.534 | 2.009.534 | |
Trattamento di fine rapporto | 475.091 | 475.091 | 436.565 | 436.565 | |
Altri costi | 174.315 | 180.495 | |||
9.425.536 | 9.834.952 | ||||
Alla data del 30.06.2020 il numero dei dipendenti del Gruppo è pari a 482 unità con un organico medio del periodo di 483 unità.
21. ALTRI COSTI OPERATIVI
La voce ammonta ad Euro 58.810 (Euro 67.718 nel primo semestre 2019), comprende costi per tasse, imposte comunali e di bollo, quote associative e altri oneri non riconducibili all'attività caratteristica delle società.
46
RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
22. AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI
Gli ammortamenti delle immobilizzazioni ammontano ad Euro 1.350.561 in crescita rispetto al primo semestre 2019 per il diverso perimetro societario considerato, per gli investimenti realizzati nella seconda parte del 2019 e per gli investimenti del periodo.
23. PROVENTI E ONERI FINANZIARI
I proventi e oneri finanziari sono costituiti come segue:
Esercizio 06.2020 | ||||
Interessi passivi | ||||
(65.312) | ||||
Altri oneri finanziari | (22.840) | (22.840) | ||
Arrotondamenti | (4) | |||
Interessi attivi e altri proventi finanziari | 6.371 | 6.371 | ||
Delta cambi | (46.714) | |||
Gli Interessi Passivi includo gli interessi bancari e gli interessi relativi all'applicazione del principio IFRS16. Gli Altri Oneri Finanziari includono invece le spese e commissioni bancarie.
I Delta Cambi sono riferiti principalmente alla controllata svizzera Aviotrace Swiss SA e sono dati dalla conversione CHF/EUR dei crediti e debiti in fase di redazione della relazione semestrale.
24. IMPOSTE
La voce imposte include la stima delle imposte del periodo, le imposte differite e anticipate generate dall'applicazione dei principi internazionali e il saldo 2019 dell'imposta Irap che, con l'applicazione del c.d. Decreto Rilancio n.34/2020, non è più dovuto. Si precisa inoltre che, sempre in applicazione del Decreto Rilancio, l'Irap stimata sul risultato del primo semestre 2020 è stato inserito per un valore pari al 60% in quanto dalla prima rata dell'acconto Irap 2020 è escluso dal calcolo dell'imposta da versare per l'anno 2020.
La composizione della voce è la seguente:
Esercizio 06.2020 | ||||
IRES | IRAP | |||
Aliquota ordinaria applicabile | 24% | 3,90% | ||
Variazioni permanenti in aumento | 216.992 | 9.353.904 | ||
Variazioni permanenti in diminuzione | (166.068) | (8.955.022) | ||
Totale variazioni | 50.924 | 398.882 | ||
Imponibile fiscale | 877.616 | 1.238.703 | ||
Totale Ires e Irap primo semestre 2020 | 210.628 | 22.069 | ||
Imposte Aviotrace e Satiz Poland | 31.36631.366 | |||
Imposte differite/anticipate | 23.01823.018 | |||
Imposte riclassificate da poste straordinarie | (32.439)(32.439) | |||
Voce imposte a CE | ||||
254.641254.641 | ||||
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
25. EPS: UTILE/(PERDITA) PER AZIONE
L'utile/(perdita) per azione è dato dal rapporto fra utile/(perdita) di pertinenza del Gruppo e il numero di azioni ordinarie in circolazione al 30.06.2020.
La tabella seguente confronta i dati di EPS al 30.06.20 con gli stessi al 30.06.2019 quando erano ancora in circolazione i Warrant emessi in IPO.
30.06.20 | 30.06.19 | |||
Risultato netto consolidato | 597.905 | 924.264 | ||
Numero di azioni ordinarie | 7 | 7.259.860 | 7.257.710 | |
Numero di azioni ordinarie per la | ||||
determinazione degli utili per azione diluiti | 7 | 7.259.860 | 7.809.660 | |
Utile per azione diluito | ||||
Warrant necessari per sottoscrivere un'azione | 10 | |||
COMPENSI SPETTANTI ALLA SOCIETÀ DI REVISIONE
E COLLEGIO SINDACALE:
Collegio sindacale in capo alla TPS S.p.A: Sindaco unico in capo alla Satiz TPM: Compenso società di revisione Audirevi S.p.a.:
Euro 20.000 per l'intero anno Euro 5.000 per l'intero anno Euro 32.000 per l'intero anno
INFORMAZIONI SULLE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE
Le operazioni con parti correlate riguardano essenzialmente lo scambio dei beni e la prestazione di servizi concluse a normali condizioni di mercato, i rapporti inerenti al conto corrente inter-societario (cash pooling) definito tra la capogruppo e le controllate e i rapporti inerenti al contratto di consolidato fiscale.
Di seguito si riporta il dettaglio dei saldi al 30.06.2020 dei crediti e debiti inter-company e il dettaglio dei costi e ricavi inter company riferiti al primo semestre 2020.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
TPS SPA | SATIZ TPM | NEOS | STEMAR | DEAD | EMTB | TPS | ADRIATECH | AVIOTRACE | |||||
PIXELS | AEROSPACE | ||||||||||||
Crediti vso TPS S.p.a. | 475.639 | 488 | 29.500 | 39.205 | 224.079 | 158.472 | 11.945 | ||||||
Crediti vso Adriatech | 374.156 | 127.187 | 188.910 | ||||||||||
Crediti vso Satiz TPM | 232.989 | 66.663 | 38.500 | 79 | 130 | ||||||||
Crediti vso Neos | 92.539 | 23.790 | 9.736 | 22.927 | 11.468 | ||||||||
Crediti vso Stemar | 116.189 | 61.623 | 1.500 | ||||||||||
Crediti vso Dead Pixels | 6.400 | 13.969 | |||||||||||
Crediti vso Aviotrace | 17.770 | 71.254 | 7.522 | 6.673 | |||||||||
Crediti vso EMTB | 171.865 | 54.595 | 25.500 | ||||||||||
Crediti vso TPS Aerospace | 28.123 | 26.629 | 31.951 | ||||||||||
Cash pooling TPS S.p.a. / Dead Pixels | 210.000 | (210.000) | |||||||||||
Cash pooling TPS S.p.a. / Satiz TPM | 115.000 | (115.000) | |||||||||||
Cash pooling TPS S.p.a. / Neos | (100.000) | 100.000 | |||||||||||
Cash pooling TPS S.p.a. / Stemar | (700.000) | 700.000 | |||||||||||
Cash pooling TPS S.p.a. / TPS Aerospace | 1.103.000 | (1.103.000) | |||||||||||
Cash pooling TPS S.p.a. / EMTB | (270.000) | 270.000 | |||||||||||
Cash pooling TPS S.p.a. / Adriatech | (1.618.000) | 1.618.000 | |||||||||||
Cash pooling TPS S.p.a. / Aviotrace | (910.000) | 909.274 | |||||||||||
Debiti vso TPS S.p.a. | (232.989) | (92.539) | (116.189) | (6.400) | (171.865) | (28.123) | (374.156) | (17.599) | |||||
Debiti vso Adriatech | (152.913) | (130) | (22.927) | (31.951) | |||||||||
Debiti vso Satiz TPM | (475.639) | (23.790) | (61.623) | (13.969) | (54.595) | (26.629) | (127.206) | (71.437) | |||||
Debiti vso Neos | (488) | (1.500) | (7.549) | ||||||||||
Debiti vso Stemar | (29.500) | (66.663) | |||||||||||
Debiti vso Dead | (39.205) | (38.500) | |||||||||||
Debiti vso EMTB | |||||||||||||
Debiti vso Tps Aerospace | (224.079) | (79) | (9.736) | (25.500) | (188.910) | (6.689) | |||||||
Debiti vso Aviotrace | (11.955) | (11.427) | |||||||||||
TPS SPA | SATIZ TPM | NEOS | STEMAR | DEAD | EMTB | TPS | ADRIATECH | AVIOTRACE | SATIZ | ||||
PIXELS | AEROSPACE | POLAND | |||||||||||
Ricavi vso TPS S.p.a. | 460.298 | 29.500 | 93.373 | 150.609 | 211.184 | 11.877 | 543 | ||||||
Ricavi vso Neos | 158.003 | 19.500 | 23.282 | 49.236 | 34.867 | ||||||||
Ricavi vso Satiz TPM | 272.782 | - | 121.744 | 68.500 | 6.180 | 692 | |||||||
Ricavi vso Stemar | 43.800 | 59.324 | 1.500 | ||||||||||
Ricavi vso Adriatech | 199.451 | 122.227 | - | 79.226 | 786 | ||||||||
Ricavi vso Aviotrace | 17.928 | 113.259 | 39.909 | 12.992 | |||||||||
Ricavi vso Dead Pixels | 5.200 | 14.450 | |||||||||||
Ricavi vso EMTB | 19.000 | 44.914 | 25.500 | ||||||||||
Ricavi vso TPS Aerospace | 33.376 | 22.058 | 68.471 | 7.749 | |||||||||
Ricavi vso Satiz Poland | 2.000 | ||||||||||||
Costi da TPS S.p.a. | (272.782) | (158.003) | (43.800) | (5.200) | (19.000) | (33.377) | (199.451) | (18.220) | |||||
Costi da Neos | (1.500) | (40.594) | |||||||||||
Costi da Satiz TPM | (460.298) | (19.500) | (59.324) | (14.450) | (44.914) | (22.058) | (122.227) | (114.598) | (2.000) | ||||
Costi da Stemar | (29.500) | (121.744) | |||||||||||
Costi da Adriatech | (211.184) | (692) | (49.236) | (68.471) | |||||||||
Costi da Aviotrace | (11.955) | (34.359) | (7.504) | (760) | |||||||||
Costi da Dead Pixels | (93.373) | (68.500) | |||||||||||
Costi da TPS Aerospace | (150.609) | (6.180) | (23.282) | (25.500) | (79.226) | (13.121) | |||||||
Costi da Satiz Poland | (543) | ||||||||||||
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APPENDICE TRANSIZIONE IAS/IFRS
RELAZIONE SEMESTRALE
RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
TRANSIZIONE AI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI (IAS/IFRS) DEL BILANCIO CONSOLIDATO
1. PREMESSA
A gennaio 2019 il Consiglio di Amministrazione ha deliberato la transizione ai principi contabili internazionali per la redazione del bilancio di esercizio della capogruppo TPS S.p.A. e del bilancio consolidato a partire dall'esercizio 2019. Il passaggio ai principi contabili IAS/IFRS per la redazione del bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2019 non risponde ad un obbligo di normativa, ma deriva esclusivamente dall'esigenza di fornire maggiore completezza nella comunicazione sulla dinamica reddituale e finanziaria del Gruppo nei confronti dei destinatari istituzionali del bilancio, anche in considerazione della quotazione sul mercato AIM di Borsa Italiana, favorendo una maggiore trasparenza e qualità dell'informativa di bilancio ed una maggiore chiarezza delle politiche aziendali anche per finalità di comunicazione finanziaria a livello internazionale.
Nella presente sezione sono riportati i prospetti di riconciliazione previsti dal principio IFRS 1 ('First time adoption of International Financial Reporting Standards), unitamente alle relative note esplicative inerenti agli effetti derivanti dall'adozione di tali principi relativi al conto economico consolidato semestrale 2019.
La struttura dei prospetti di riconciliazione è altresì in linea con quanto suggerito dal paragrafo 63 dell'Interpretation Guidance dell'IFRS 1.
2.1. MODALITÀ DI PRESENTAZIONE
Lo schema di 'Conto Economico' adottato riflette la classificazione dei costi 'per natura'.
2.2. ESENZIONI FACOLTATIVE ED OPZIONI CONTABILI PREVISTE DALL'IFRS 1
Nella preparazione della situazione patrimoniale-finanziaria di apertura IFRS il Gruppo, in accordo con quanto previsto dall'IFRS 1, ha utilizzato tutte le eccezioni obbligatorie ed alcune delle esenzioni facoltative relative all'applicazione retrospettiva degli IFRS, di seguito analizzate.
-
Esenzioni facoltative dalla completa applicazione retrospettiva degli IFRS scelte dal Gruppo
Aggregazioni di imprese
Il Gruppo ha applicato l'esenzione relativa all'applicazione retroattiva dell'IFRS 3 aggregazioni di imprese, prevista dallo IFRS 1. Non sono state dunque modificate le modalità di rilevazione delle operazioni che hanno avuto luogo prima del 1° gennaio 2018, data di transizione.
Fair value o costo rivalutato come costo stimato
Il Gruppo si è avvalso dell'esenzione facoltativa prevista dall'IFRS 1 ("fair value o rivalutazione come surrogato del costo").
Strumenti finanziari composti Non applicabile.
Adeguamento delle informazioni comparative relativamente alle attività e passività finanziarie Non applicabile.
Designazione di strumenti finanziari precedentemente rilevati Non applicabile.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
Pagamenti ai dipendenti basati sulle azioni Non applicabile.
Contratti assicurativi Non applicabile.
Cambiamenti nelle passività iscritte per smantellamenti, ripristini e passività similari incluse nel costo d'immobili, impianti e macchinari
Non applicabile.
b. Eccezioni obbligatorie per l'applicazione retrospettiva degli IFRS seguite dal Gruppo
Il Gruppo ha attuato le seguenti eccezioni obbligatorie relative all'applicazione retrospettiva:
Stime
Le stime effettuate dal Gruppo alla data di transizione secondo gli IFRS devono essere conformi alle stime effettuate alla stessa data secondo i precedenti principi contabili (dopo le rettifiche necessarie per riflettere eventuali differenze nei principi contabili), a meno che non vi siano prove oggettive che tali stime siano errate.
Il Gruppo ha deciso di avvalersi delle seguenti principali esenzioni previste dall'IFRS in sede di prima applicazione:
Aggregazioni di imprese
Il Gruppo non ha ritenuto di avvalersi dell'opzione di 'riconsiderare' le operazioni di acquisizione effettuate in data precedente il 1° gennaio 2018, applicando il metodo dell'acquisizione previsto dall'IFRS 3 - 'Aggregazioni di imprese' (Business combination).
Valutazione delle Immobilizzazioni Immateriali e delle Immobilizzazioni Materiali
Le Immobilizzazioni immateriali e le Immobilizzazioni materiali sono stati iscritte secondo il criterio del costo. In sede di prima applicazione, la rielaborazione della situazione patrimoniale alla data di transizione ai principi internazionali IFRS, non ha comportato l'adozione dell'esenzione facoltativa prevista dall'IFRS 1 che consente di sostituire il fair value al costo storico come criterio di valutazione per le immobilizzazioni materiali ed immateriali.
Riserva di conversione
Il Gruppo si avvale dell'esenzione concessa dall'IFRS 1 che prevede, alla data di transizione, l'azzeramento della riserva di conversione risultante dal bilancio consolidato al 1° gennaio 2018 in contropartita delle altre riserve di patrimonio netto.
3. EFFETTI DELL'ADOZIONE DEGLI IAS/IFRS - RICONCILIAZIONI RICHIESTE DALL'IFRS 1
Nella presente nota vengono descritti gli effetti derivanti dall'adozione degli IAS/IFRS sul conto economico consolidato semestrale 2019. Tali effetti, come previsto dall'IFRS 1, vengono presentati ed illustrati con relativa riconciliazione rispetto ai corrispondenti valori, a suo tempo pubblicati, determinati secondo principi contabili nazionali.
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RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020
3.1 Prima adozione degli IAS/IFRS
Le seguenti tabelle accolgono la sintesi degli effetti sul conto economico consolidato semestrale 2019 della transizione agli IAS/IFRS:
CONTO ECONOMICO | 30.06.2019 | 1 | 2 | 3 | 30.06.2019 | |
ITA GAAP | Oneri di | IFRS 16 | Goodwill | IFRS | ||
quotazione | ||||||
Ricavi delle vendite | 15.763.809 | 15.763.809 | ||||
Altri proventi | 91.724 | 91.724 | ||||
Lavori in economia e capitalizzati | 648.114 | 648.114 | ||||
Totale ricavi | 16.503.648 | - | - | - | 16.503.648 | |
Costi per materie prime e di consumo | (584.728) | (584.728) | ||||
Costi per servizi | (3.657.670) | 348.590 | (3.309.080) | |||
Costi per benefici ai dipendenti | (9.834.952) | - | (9.834.952) | |||
Altri costi operativi | (67.718) | (67.718) | ||||
Totale costi operativi | (14.145.067) | - | 348.590 | - | (13.796.477) | |
Ammortamenti e svalutazioni | (1.032.867) | 75.497 | (337.753) | 103.390 | (1.191.733) | |
Oneri e proventi finanziari | (77.991) | (20.877) | (98.867) | |||
Risultato prima delle imposte | 1.247.723 | 75.497 | (10.040) | 103.390 | 1.416.570 | |
Imposte | (445.946) | (21.064) | (467.010) | |||
Risultato d'esercizio | 801.777 | 54.434 | (10.040) | 103.390 | 949.560 | |
NOTE
1) IAS 32 / Oneri accessori ad aumenti di capitale
In base allo IAS 32, gli oneri sostenuti in sede di aumento di capitale, non sono capitalizzabili tra le immobilizzazioni immateriali ma l'ammontare sostenuto deve essere portato a diretta riduzione del patrimonio netto. Il conto economico semestrale consolidato 2019 beneficia di minori ammortamenti legati allo storno delle spese sostenute in sede di quotazione nell'anno 2017 dalla capogruppo e delle spese di impianto e ampliamento sostenute dalle società Adriatech, TPS Aerospace e Satiz TPM negli esercizi successivi.
2) IFRS 16 / Leasing
In base all'IFRS 16 i contratti di leasing finanziario e contratti di leasing operativi devono essere contabilizzati tramite il metodo finanziario, ovvero iscrivendo il bene oggetto di locazione finanziaria tra le immobilizzazioni in contropartita del debito finanziario implicito nel contratto. Il conto economico consolidato semestrale 2019 già recepiva in fase di consolidamento il principio IAS 17, successivamente modificato dall'IFRS 16 e in fase di transizione sono stati contabilizzati secondo il metodo finanziario i leasing operativi di veicoli, attrezzature e i contratti di affitto dei locali in cui hanno sede le varie società del Gruppo.
3) IFRS 3 / Aggregazioni aziendali
In base agli IFRS, l'avviamento non è ammortizzato sistematicamente nel conto economico ma va assoggettato a una valutazione effettuata con frequenza almeno annuale ai fini dell'identificazione di una eventuale perdita di valore ("impairment test").
Il Gruppo ha scelto di adottare l'IFRS 3 "Aggregazioni di imprese" in maniera prospettica, a partire dalla data di transizione, evitando di rideterminare gli avviamenti generati a seguito di acquisizioni precedenti a tale data, il valore dell'avviamento viene congelato alla data di transizione.
Il conto economico consolidato semestrale 2019 beneficia del mancato ammortamento degli stessi avviamenti per 103 migliaia di Euro.
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