Bilancio Telecom Italia S.p.A.

Azioni

TIT

IT0003497168

Servizi integrati di telecomunicazione

Mercato chiuso - Borsa Italiana Altri mercati azionari 17:44:59 11/12/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
0,2501 ^EUR	0,00%		+10,27%	-14,99%

11/12	Borsa : bocce ferme in Europa in attesa inflazione Usa, a Milano (+0,4%) allunga Tim	DJ
11/12	Regna la cautela prima dell'inflazione USA	AN

0d1607847481a0613ca1e20a.N_NymFdj3-VUSjXa2xnmPQxeT3TYuP5yGAY1T6jRrqY.XZwa1SQLp4w5PgTovne5SVgcDQPo2YYGdzViIe2L2N9OgyvWYyy61B8SfA

Dati finanziari pubblicati: TELECOM ITALIA S.P.A.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	17,97 Mrd	15,8 Mrd	15,32 Mrd	15,79 Mrd	16,3 Mrd
Altri Ricavi, Totale	-	-	-	-	-
Ricavi Totali	17,97 Mrd	15,8 Mrd	15,32 Mrd	15,79 Mrd	16,3 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	8,18 Mrd	7,55 Mrd	7,78 Mrd	8,18 Mrd	8,22 Mrd
Utile Lordo	9,79 Mrd	8,26 Mrd	7,54 Mrd	7,61 Mrd	8,08 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	646 Mln	632 Mln	815 Mln	1,03 Mrd	1,17 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	4,93 Mrd	4,62 Mrd	4,49 Mrd	4,78 Mrd	4,86 Mrd
Altre Spese Operative	1,06 Mrd	720 Mln	649 Mln	686 Mln	679 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	6,63 Mrd	5,97 Mrd	5,95 Mrd	6,5 Mrd	6,71 Mrd
Reddito operativo	3,16 Mrd	2,29 Mrd	1,59 Mrd	1,12 Mrd	1,36 Mrd
Spese per interessi, Totale	-1,32 Mrd	-1,17 Mrd	-1,11 Mrd	-1,32 Mrd	-1,73 Mrd
Redditi da interessi e investimenti	105 Mln	522 Mln	229 Mln	354 Mln	217 Mln
Spese per interessi netti	-1,22 Mrd	-651 Mln	-885 Mln	-967 Mln	-1,51 Mrd
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	-3 Mln	18 Mln	38 Mln	23 Mln	-29 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	3 Mln	-51 Mln	39 Mln	23 Mln	-3 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-69 Mln	101 Mln	-37 Mln	-125 Mln	26 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	1,88 Mrd	1,71 Mrd	742 Mln	69 Mln	-157 Mln
Costi di ristrutturazione	-256 Mln	-34 Mln	-8 Mln	-	-
Svalutazione dell'avviamento	-	-	-4,12 Mrd	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-49 Mln	-11 Mln	1 Mln	36 Mln	-11 Mln
Svalutazione di attività	-	-8 Mln	-	-	-
Accordi Legali	706 Mln	-	-	-	-
Elementi Straordinari	-540 Mln	-258 Mln	-1,13 Mrd	-693 Mln	-712 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	1,74 Mrd	1,4 Mrd	-4,52 Mrd	-588 Mln	-880 Mln
Oneri Fiscali sul Reddito	513 Mln	-5,96 Mrd	3,88 Mrd	2,07 Mrd	227 Mln
Utili da Attività Continuate	1,23 Mrd	7,35 Mrd	-8,4 Mrd	-2,65 Mrd	-1,11 Mrd
Utili delle Operazioni Discontinue	16 Mln	-	-	-	-
Reddito Netto dell'Azienda	1,24 Mrd	7,35 Mrd	-8,4 Mrd	-2,65 Mrd	-1,11 Mrd
Interessi di minoranza	-326 Mln	-128 Mln	-252 Mln	-271 Mln	-334 Mln
Risultato Netto - (CE)	916 Mln	7,22 Mrd	-8,65 Mrd	-2,92 Mrd	-1,44 Mrd
Dividendo Preferenziale e Altri Aggiustamenti	-	-	-	-	-
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	916 Mln	7,22 Mrd	-8,65 Mrd	-2,92 Mrd	-1,44 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	900 Mln	7,22 Mrd	-8,65 Mrd	-2,92 Mrd	-1,44 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	0,04	0,34	-0,41	-0,14	-0,07
Utile di base per azione - Operazioni continuative	0,04	0,34	-0,41	-0,14	-0,07
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	21,07 Mrd	21,08 Mrd	21,21 Mrd	21,24 Mrd	21,25 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	0,04	0,34	-0,41	-0,14	-0,07
EPS diluito - Operazioni continuative	0,04	0,34	-0,41	-0,14	-0,07
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	21,07 Mrd	21,08 Mrd	21,21 Mrd	21,24 Mrd	21,25 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,04	0,04	0,01	-0,01	-0,02
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,04	0,04	0,01	-0,01	-0,02
Dividendo Per Azione	0,01	0,01	-	-	-
Rapporto di distribuzione	30,46	5,4	-4,25	-2,32	-13,12
Rapporto ADR	10	10	10	10	10
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	7,31 Mrd	6,22 Mrd	5,38 Mrd	4,98 Mrd	5,26 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	4,84 Mrd	3,92 Mrd	3,1 Mrd	2,63 Mrd	2,9 Mrd
EBIT	3,16 Mrd	2,29 Mrd	1,59 Mrd	1,12 Mrd	1,36 Mrd
EBITDAR	7,73 Mrd	6,66 Mrd	5,98 Mrd	5,78 Mrd	6,2 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	18,91 Mrd	16,02 Mrd	15,59 Mrd	16 Mrd	16,5 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	29,5	-426,27	-86,05	-351,36	-25,8
Imposte correnti totali	241 Mln	580 Mln	11 Mln	-580 Mln	78 Mln
Imposte differite totali	272 Mln	-6,54 Mrd	3,87 Mrd	2,65 Mrd	149 Mln
Reddito Netto Normalizzato	848 Mln	940 Mln	212 Mln	-228 Mln	-432 Mln
Interessi Capitalizzati	9 Mln	-	-	48 Mln	18 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	1,33 Mrd	1,16 Mrd	1,11 Mrd	1,19 Mrd	1,3 Mrd
Spese pensionistiche non monetarie	2 Mln	5 Mln	5 Mln	12 Mln	17 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese pubblicitarie	218 Mln	196 Mln	212 Mln	235 Mln	237 Mln
Spese di Vendita e Marketing	218 Mln	196 Mln	212 Mln	235 Mln	237 Mln
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	55 Mln	79 Mln	56 Mln	49 Mln	48 Mln
Totale delle spese di affitto nette	428 Mln	436 Mln	603 Mln	798 Mln	935 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	140 Mln	124 Mln	162 Mln	263 Mln	403 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	288 Mln	312 Mln	441 Mln	535 Mln	532 Mln
Spese di Manutenzione e Riparazione, Totale	244 Mln	277 Mln	291 Mln	518 Mln	532 Mln
Compensazione basata su azioni, Costo dei beni venduti (Totale)	2,2 Mln	2,6 Mln	7 Mln	4 Mln	3 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	-	-	-	-
Compensazione Totale Basata su Azioni	2,2 Mln	2,6 Mln	7 Mln	4 Mln	3 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	3,14 Mrd	4,83 Mrd	6,9 Mrd	3,56 Mrd	2,91 Mrd
Investimenti a breve termine	728 Mln	767 Mln	1,52 Mrd	1,04 Mrd	1,52 Mrd
Titoli di Attività Negoziable, Totale	255 Mln	472 Mln	855 Mln	537 Mln	540 Mln
Totale di contanti e investimenti a breve termine	4,12 Mrd	6,07 Mrd	9,27 Mrd	5,13 Mrd	4,97 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	3,47 Mrd	3,02 Mrd	2,79 Mrd	2,99 Mrd	3,16 Mrd
Altri Crediti	808 Mln	558 Mln	567 Mln	551 Mln	1,1 Mrd
Crediti	-	-	-	-	-
Crediti Totali	4,28 Mrd	3,58 Mrd	3,36 Mrd	3,54 Mrd	4,26 Mrd
Inventario	260 Mln	242 Mln	282 Mln	322 Mln	345 Mln
Spese pagate in anticipo	-	-	-	-	-
Altri Attivi Correnti, Totale	5,45 Mrd	922 Mln	1,15 Mrd	1,24 Mrd	1,31 Mrd
Totale Attività Correnti	14,11 Mrd	10,81 Mrd	14,07 Mrd	10,23 Mrd	10,88 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	85,08 Mrd	84,36 Mrd	85,86 Mrd	91,17 Mrd	94,73 Mrd
Ammortamento accumulato	-65,58 Mrd	-66,23 Mrd	-67,7 Mrd	-71,58 Mrd	-74,52 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	19,5 Mrd	18,13 Mrd	18,16 Mrd	19,59 Mrd	20,21 Mrd
Investimenti a lungo termine	2,12 Mrd	4,8 Mrd	5,17 Mrd	2,21 Mrd	1,74 Mrd
Avviamento	23,08 Mrd	22,85 Mrd	18,57 Mrd	19,11 Mrd	19,17 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	7,67 Mrd	6,74 Mrd	7,15 Mrd	7,66 Mrd	7,12 Mrd
Crediti a lungo termine	51 Mln	43 Mln	45 Mln	49 Mln	112 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	942 Mln	7,5 Mrd	3,51 Mrd	769 Mln	701 Mln
Costi differiti a lungo termine	1,6 Mrd	1,6 Mrd	1,83 Mrd	1,8 Mrd	1,8 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	1,03 Mrd	769 Mln	683 Mln	608 Mln	430 Mln
Totale Attivo	70,1 Mrd	73,23 Mrd	69,19 Mrd	62,03 Mrd	62,16 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	4,32 Mrd	4,13 Mrd	5,16 Mrd	5,3 Mrd	5,44 Mrd
Spese Maturate, Totale	962 Mln	867 Mln	834 Mln	1,18 Mrd	1,42 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine	3,18 Mrd	3,68 Mrd	5,94 Mrd	5,04 Mrd	5,77 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	639 Mln	631 Mln	651 Mln	870 Mln	838 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	84 Mln	271 Mln	295 Mln	34 Mln	27 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	944 Mln	827 Mln	823 Mln	899 Mln	879 Mln
Altri Passività Correnti	1,79 Mrd	761 Mln	2,66 Mrd	825 Mln	1,65 Mrd
Totale Passività Correnti	11,93 Mrd	11,17 Mrd	16,36 Mrd	14,14 Mrd	16,02 Mrd
Debito a lungo termine	25,6 Mrd	23,66 Mrd	23,44 Mrd	21,74 Mrd	21,28 Mrd
Locazioni a lungo termine	4,58 Mrd	4,2 Mrd	4,06 Mrd	4,6 Mrd	4,74 Mrd
Ricavi non acquisiti non correnti	966 Mln	860 Mln	723 Mln	688 Mln	707 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	1,18 Mrd	724 Mln	699 Mln	684 Mln	511 Mln
Passività fiscale differita non corrente	248 Mln	277 Mln	245 Mln	84 Mln	83 Mln
Altri Passività Non Correnti	2,97 Mrd	3,51 Mrd	1,62 Mrd	1,37 Mrd	1,3 Mrd
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	47,48 Mrd	44,39 Mrd	47,15 Mrd	43,3 Mrd	44,65 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	11,68 Mrd	11,68 Mrd	11,68 Mrd	11,68 Mrd	11,68 Mrd
Capitale versato aggiuntivo	2,09 Mrd	2,13 Mrd	2,13 Mrd	2,13 Mrd	575 Mln
Utili non distribuiti	916 Mln	7,22 Mrd	-8,65 Mrd	-2,92 Mrd	-1,44 Mrd
Azioni proprie	-90 Mln	-89 Mln	-63 Mln	-63 Mln	-57 Mln
Reddito Globale ed Altri	5,68 Mrd	5,27 Mrd	12,32 Mrd	4,24 Mrd	2,89 Mrd
Capitale Sociale Totale	20,28 Mrd	26,22 Mrd	17,41 Mrd	15,06 Mrd	13,65 Mrd
Interessi di minoranza	2,35 Mrd	2,62 Mrd	4,62 Mrd	3,66 Mrd	3,87 Mrd
Patrimonio Netto	22,63 Mrd	28,84 Mrd	22,04 Mrd	18,72 Mrd	17,51 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	70,1 Mrd	73,23 Mrd	69,19 Mrd	62,03 Mrd	62,16 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	21,07 Mrd	21,2 Mrd	21,24 Mrd	21,24 Mrd	21,25 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	21,07 Mrd	21,2 Mrd	21,24 Mrd	21,24 Mrd	21,25 Mrd
Valore Contabile / Azione	0,96	1,24	0,82	0,71	0,64
Valore Contabile Netto	-10,47 Mrd	-3,37 Mrd	-8,3 Mrd	-11,71 Mrd	-12,65 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	-0,5	-0,16	-0,39	-0,55	-0,6
Debito Totale	34 Mrd	32,16 Mrd	34,1 Mrd	32,24 Mrd	32,64 Mrd
Debito Netto	29,88 Mrd	26,09 Mrd	24,82 Mrd	27,11 Mrd	27,67 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	3,42 Mrd	3,49 Mrd	4,82 Mrd	6,38 Mrd	7,48 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	2,35 Mrd	2,62 Mrd	4,62 Mrd	3,66 Mrd	3,87 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	11 Mln	2,73 Mrd	2,98 Mrd	539 Mln	537 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	1 Mln	2 Mln	2 Mln	2 Mln	2 Mln
Inventari - Lavori in Corso, Totale	2 Mln	2 Mln	5 Mln	8 Mln	2 Mln
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	257 Mln	238 Mln	246 Mln	274 Mln	314 Mln
Inventari - Altri	-	-	29 Mln	38 Mln	27 Mln
Terreno - (BS)	226 Mln	229 Mln	232 Mln	232 Mln	229 Mln
Edifici, Totale	1,89 Mrd	1,91 Mrd	1,96 Mrd	2,05 Mrd	2,05 Mrd
Macchinario, Totale	70,6 Mrd	70,12 Mrd	70,85 Mrd	74,15 Mrd	76,6 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	55.198	52.338	51.913	50.377	47.149
Attività sotto contratto di leasing finanziario - Lordo	-	-	-	-	-
Attività sotto Leasing Finanziario - Ammortamento Accumulato	-	-	-	-	-
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	757 Mln	627 Mln	565 Mln	499 Mln	463 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	916 Mln	7,22 Mrd	-8,65 Mrd	-2,92 Mrd	-1,44 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	3,25 Mrd	2,99 Mrd	2,98 Mrd	3,26 Mrd	3,32 Mrd
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	1,68 Mrd	1,63 Mrd	1,51 Mrd	1,52 Mrd	1,54 Mrd
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	4,93 Mrd	4,62 Mrd	4,49 Mrd	4,78 Mrd	4,86 Mrd
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	47 Mln	-441 Mln	-120 Mln	-242 Mln	-35 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	31 Mln	-	-	-	-
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	-	36 Mln	4,12 Mrd	9 Mln	-6 Mln
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	3 Mln	-18 Mln	-38 Mln	-23 Mln	29 Mln
Flusso Netto di Cassa da Attività Discontinue	16 Mln	-	-	-	-
Altre Attività Operative, Totale	335 Mln	128 Mln	252 Mln	271 Mln	334 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-	484 Mln	257 Mln	-81 Mln	-39 Mln
Variazione delle scorte	129 Mln	20 Mln	-39 Mln	-35 Mln	-31 Mln
Variazione dei conti fornitori	-181 Mln	-231 Mln	337 Mln	484 Mln	191 Mln
Cambiamento nelle Imposte sul Reddito	114 Mln	708 Mln	-313 Mln	-478 Mln	-21 Mln
Variazione delle imposte differite	-	-6,54 Mrd	3,89 Mrd	2,64 Mrd	148 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-387 Mln	563 Mln	150 Mln	493 Mln	-48 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	5,95 Mrd	6,55 Mrd	4,34 Mrd	4,9 Mrd	3,94 Mrd
Spesa per investimenti	-3,65 Mrd	-3,48 Mrd	-4,01 Mrd	-6,3 Mrd	-3,97 Mrd
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	14 Mln	678 Mln	4 Mln	62 Mln	11 Mln
Acquisizioni in Contanti	-	-7 Mln	-	-1,32 Mrd	19 Mln
Disinvestimenti	125 Mln	-33 Mln	172 Mln	1,28 Mrd	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-	-	-	-	-
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-4 Mln	-11 Mln	-100 Mln	-26 Mln	-49 Mln
Variazione netta (aumento/diminuzione) dei prestiti originati / venduti - Investimento	231 Mln	-251 Mln	-1,18 Mrd	969 Mln	-919 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	28 Mln	24 Mln	3 Mln	3 Mln	758 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-3,26 Mrd	-3,08 Mrd	-5,12 Mrd	-5,34 Mrd	-4,15 Mrd
Debito a breve termine emesso, Totale	-	-	704 Mln	-	241 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	4,53 Mrd	1,47 Mrd	4,08 Mrd	2,29 Mrd	4,04 Mrd
Debito Totale Emesso	4,53 Mrd	1,47 Mrd	4,79 Mrd	2,29 Mrd	4,28 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-545 Mln	-1,77 Mrd	-	-436 Mln	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-4,41 Mrd	-2,79 Mrd	-3,07 Mrd	-4,62 Mrd	-4,61 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-4,96 Mrd	-4,56 Mrd	-3,07 Mrd	-5,05 Mrd	-4,61 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie	10 Mln	1,16 Mrd	-	2 Mln	-
Dividendi Ordinari Pagati	-279 Mln	-390 Mln	-368 Mln	-68 Mln	-189 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-279 Mln	-390 Mln	-368 Mln	-68 Mln	-189 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-415 Mln	308 Mln	1,82 Mrd	-40 Mln	62 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-1,11 Mrd	-2,01 Mrd	3,16 Mrd	-2,87 Mrd	-456 Mln
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-10 Mln	-159 Mln	13 Mln	-40 Mln	18 Mln
Variazione netta della liquidità	1,57 Mrd	1,31 Mrd	2,4 Mrd	-3,35 Mrd	-643 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	1,75 Mrd	1,52 Mrd	1,44 Mrd	1,67 Mrd	2,1 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	118 Mln	-223 Mln	242 Mln	-164 Mln	117 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	-985 Mln	5,84 Mrd	3,64 Mrd	-3,49 Mrd	1,03 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	-160 Mln	6,57 Mrd	4,33 Mrd	-2,67 Mrd	2,11 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	3,42 Mrd	-4 Mrd	-2,86 Mrd	1,84 Mrd	-366 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-430 Mln	-3,09 Mrd	1,71 Mrd	-2,76 Mrd	-329 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	2,91	2	1,39	1,06	1,37
Rendimento sul Capitale Totale	3,61	2,43	1,69	1,3	1,68
Rendimento sul Capitale Proprio %	5,53	28,57	-33,02	-13,02	-6,11
Rendimento sul Capitale Proprio	4,52	31,07	-39,66	-18,01	-10,04
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	54,48	52,26	49,24	48,21	49,56
Margine SG&A	3,59	4	5,32	6,54	7,19
Margine di EBITDA %	40,65	39,35	35,14	31,54	32,3
Margine di EBITA	26,91	24,79	20,23	16,67	17,81
Margine EBIT %	17,59	14,5	10,36	7,06	8,36
Margine % del Risultato Operativo Continuo	6,82	46,52	-54,84	-16,81	-6,79
Margine Netto di Reddito %	5,1	45,71	-56,49	-18,53	-8,84
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	5,01	45,71	-56,49	-18,53	-8,84
Margine Netto Normalizzato