Telefonica sta esplorando una possibile offerta per un'unità della brasiliana Oi che fornisce servizi in fibra a banda larga a clienti retail e business, hanno detto quattro persone a conoscenza della situazione, nel tentativo di espandersi nel suo secondo mercato più grande.

Il consiglio di amministrazione di Oi, che ha chiesto la protezione dalla bancarotta all'inizio di quest'anno, ha assunto dei consulenti in ottobre per studiare le opzioni strategiche per la sua base di clienti di banda larga in fibra, chiamata UPI ClientCo.

Il gruppo spagnolo di telecomunicazioni, che opera nel Paese attraverso la sua filiale quotata in borsa Telefonica Brasil, ha discusso la sua potenziale mossa con consulenti finanziari, hanno detto tre fonti, che hanno parlato a condizione di anonimato.

Le deliberazioni sono ancora preliminari e Telefonica non si è ancora avvicinata a Oi, hanno avvertito.

Il CEO di Telefonica Brasil, Christian Mauad Gebara, ha detto che l'azienda partecipa "a tutto ciò che riguarda qualsiasi opportunità nel settore della fibra", quando gli è stato chiesto della vendita degli asset di Oi durante la presentazione dei risultati del terzo trimestre a novembre.

Anche altri concorrenti nel mercato brasiliano, come Claro di America Movil e TIM, potrebbero prendere in considerazione offerte, hanno detto due delle fonti.

Telefonica e America Movil hanno rifiutato di commentare. Telecom Italia non è stata immediatamente disponibile a commentare. Un portavoce della sua filiale brasiliana ha rifiutato di commentare.

Originariamente Oi sperava di vendere il 40% di ClientCo nel 2025 per 4,8 miliardi di reais brasiliani (976,50 milioni di dollari) nell'ambito di un piano di ristrutturazione presentato a maggio, che implicava una valutazione di oltre 2,4 miliardi di dollari per l'azienda.

Tuttavia, è probabile che l'unità - che ora si ritiene sia interamente in vendita - venga valutata dagli offerenti ad una frazione di quella valutazione mirata, data la difficile posizione finanziaria di Oi e le sfide che qualsiasi nuovo proprietario dovrebbe affrontare per spostare i clienti sulle proprie reti, hanno detto due delle persone.

Un portavoce di Oi ha rifiutato di commentare gli offerenti, ma ha detto che l'azienda è d'accordo con la valutazione delineata nel piano di maggio e non ha preso una decisione sulla percentuale di UPI ClientCo da vendere, poiché le trattative con i creditori sono in corso.

Oi è entrata nuovamente nella protezione fallimentare a marzo di quest'anno, dopo essere uscita da un procedimento simile lo scorso dicembre, più di sei anni dopo aver presentato quello che all'epoca era il più grande processo di recupero giudiziario del Brasile. Aveva 60 giorni di tempo per presentare un piano di recupero, secondo un deposito di titoli.

A settembre ha ottenuto un finanziamento di 300 milioni di dollari come debitore in possesso da BTG Pactual, che sta fornendo consulenza per la vendita di UPI ClientCo.

Nel 2020 Telefonica Brasil ha accettato di acquisire le attività mobili di Oi in un'offerta congiunta con TIM SA e Claro. Il Brasile è uno dei mercati principali di Telefonica, con ricavi previsti di 9,7 miliardi di euro nel 2023, secondo una recente ricerca di JPMorgan.

(1 dollaro = 4,9155 reais) (Relazioni di Pablo Mayo Cerqueiro, Andres Gonzalez e Amy-Jo Crowley; Relazioni aggiuntive di Anousha Sakoui e Elvira Pollina;Redazione di Elaine Hardcastle)