Flusso di cassa Tenaris S.A.

Azioni

TEN

LU2598331598

Infrastrutture e servizi petroliferi

Mercato chiuso - Borsa Italiana Altri mercati azionari 17:44:59 13/12/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
18,43 ^EUR	-0,75%		+2,11%	+17,05%

11/12	Borsa : bocce ferme in Europa in attesa inflazione Usa, a Milano (+0,4%) allunga Tim	DJ
11/12	Borsa Milano, avvio piatto, attesa per inflazione Usa, realizzi su Banco Bpm, bene Raiway	RE

006dbc50.5x7pG79uTik37PU_B7zT9Nn6poxH3kRGAWNhH_eHJy4.vWeHQ95bFHBEuo9sMcWZxrK84tZ_rywzNi5RU67eVWKDbZ8p214_Sni4pA

Dati finanziari pubblicati: TENARIS S.A.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	7,29 Mrd	5,15 Mrd	6,52 Mrd	11,76 Mrd	14,87 Mrd
Ricavi Totali	7,29 Mrd	5,15 Mrd	6,52 Mrd	11,76 Mrd	14,87 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	5,01 Mrd	3,96 Mrd	4,56 Mrd	6,89 Mrd	8,4 Mrd
Utile Lordo	2,29 Mrd	1,19 Mrd	1,96 Mrd	4,87 Mrd	6,47 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	1,25 Mrd	994 Mln	1,11 Mrd	1,51 Mrd	1,75 Mrd
Altre Spese Operative	200 Mln	89,26 Mln	100 Mln	406 Mln	411 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	1,45 Mrd	1,08 Mrd	1,21 Mrd	1,92 Mrd	2,16 Mrd
Reddito operativo	842 Mln	102 Mln	751 Mln	2,95 Mrd	4,31 Mrd
Spese per interessi, Totale	-43,38 Mln	-27,01 Mln	-23,68 Mln	-75,74 Mln	-202 Mln
Redditi da interessi e investimenti	48,06 Mln	21,62 Mln	21,05 Mln	86,11 Mln	202 Mln
Spese per interessi netti	4,68 Mln	-5,39 Mln	-2,63 Mln	10,37 Mln	290.000
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	82,04 Mln	109 Mln	513 Mln	209 Mln	95,4 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	16,25 Mln	-54,78 Mln	9,32 Mln	61,24 Mln	210 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-1,58 Mln	-1,59 Mln	-1,03 Mln	-308.000	-344.000
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	943 Mln	149 Mln	1,27 Mrd	3,23 Mrd	4,62 Mrd
Costi di ristrutturazione	-	-142 Mln	-28,6 Mln	-	-
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-9,4 Mln	-300.000	-	-	-1,4 Mln
Svalutazione dell'avviamento	-	-586 Mln	-	-680.000	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-64.000	-3,24 Mln	-	-6,09 Mln	11,62 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-	-	6,77 Mln	18 Mln	-
Svalutazione di attività	-	-36 Mln	-57,08 Mln	-76,04 Mln	-
Liquidazioni di assicurazione	-	-	-	-	-
Accordi Legali	-	-	52,57 Mln	-	-
Elementi Straordinari	-	-	-	-	3,16 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	934 Mln	-619 Mln	1,24 Mrd	3,17 Mrd	4,63 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	202 Mln	23,15 Mln	189 Mln	617 Mln	675 Mln
Utili da Attività Continuate	731 Mln	-642 Mln	1,05 Mrd	2,55 Mrd	3,96 Mrd
Utili delle Operazioni Discontinue	-	-	-	-	-
Reddito Netto dell'Azienda	731 Mln	-642 Mln	1,05 Mrd	2,55 Mrd	3,96 Mrd
Interessi di minoranza	11,43 Mln	8 Mln	46,87 Mln	4,58 Mln	-39,77 Mln
Risultato Netto - (CE)	743 Mln	-634 Mln	1,1 Mrd	2,55 Mrd	3,92 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	743 Mln	-634 Mln	1,1 Mrd	2,55 Mrd	3,92 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	743 Mln	-634 Mln	1,1 Mrd	2,55 Mrd	3,92 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	0,63	-0,54	0,93	2,16	3,32
Utile di base per azione - Operazioni continuative	0,63	-0,54	0,93	2,16	3,32
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	0,63	-0,54	0,93	2,16	3,32
EPS diluito - Operazioni continuative	0,63	-0,54	0,93	2,16	3,32
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,51	0,09	0,71	1,71	2,42
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,51	0,09	0,71	1,71	2,42
Dividendo Per Azione	0,13	0,21	0,41	0,51	0,6
Rapporto di distribuzione	65,17	-13,03	28,97	20,81	16,25
Rapporto ADR	1	1	1	1	1
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	1,31 Mrd	680 Mln	1,27 Mrd	3,49 Mrd	4,79 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	861 Mln	150 Mln	794 Mln	3 Mrd	4,34 Mrd
EBIT	842 Mln	102 Mln	751 Mln	2,95 Mrd	4,31 Mrd
EBITDAR	-	685 Mln	-	-	-
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	21,68	-3,74	15,24	19,5	14,57
Tasse Esterne Correnti	300 Mln	121 Mln	-	-	-
Imposte correnti totali	300 Mln	121 Mln	215 Mln	590 Mln	869 Mln
Imposte Estere Differite	-97,24 Mln	-97,9 Mln	-	-	-
Imposte differite totali	-97,24 Mln	-97,9 Mln	-26,02 Mln	27,53 Mln	-194 Mln
Reddito Netto Normalizzato	601 Mln	101 Mln	840 Mln	2,02 Mrd	2,85 Mrd
Interessi sul Debito a Lungo Termine	2,77 Mln	4,13 Mln	35,36 Mln	33,84 Mln	33,27 Mln
Spese pensionistiche non monetarie	42,84 Mln	154 Mln	41,98 Mln	45,39 Mln	45,92 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	61,1 Mln	41,8 Mln	45,3 Mln	50,7 Mln	60 Mln
Totale delle spese di affitto nette	-	4,9 Mln	-	-	-
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	-	1,1 Mln	-	-	-
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	-	3,8 Mln	-	-	-
Spese di Manutenzione e Riparazione, Totale	285 Mln	108 Mln	129 Mln	267 Mln	408 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	-	-	25,74 Mln	-
Compensazione Totale Basata su Azioni	-	-	-	25,74 Mln	-

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	1,55 Mrd	585 Mln	318 Mln	1,09 Mrd	1,64 Mrd
Investimenti a breve termine	210 Mln	872 Mln	398 Mln	438 Mln	1,97 Mrd
Totale di contanti e investimenti a breve termine	1,76 Mrd	1,46 Mrd	716 Mln	1,53 Mrd	3,61 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	1,35 Mrd	968 Mln	1,3 Mrd	2,49 Mrd	2,48 Mrd
Altri Crediti	130 Mln	124 Mln	206 Mln	286 Mln	267 Mln
Crediti	-	-	-	-	-
Crediti Totali	1,48 Mrd	1,09 Mrd	1,51 Mrd	2,78 Mrd	2,75 Mrd
Inventario	2,27 Mrd	1,64 Mrd	2,67 Mrd	3,99 Mrd	3,92 Mrd
Spese pagate in anticipo	117 Mln	70,51 Mln	60,01 Mln	89,15 Mln	104 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale	45,3 Mln	30,78 Mln	27,43 Mln	83,06 Mln	124 Mln
Totale Attività Correnti	5,67 Mrd	4,29 Mrd	4,98 Mrd	8,47 Mrd	10,5 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	14,11 Mrd	14,83 Mrd	14,72 Mrd	14,58 Mrd	15,57 Mrd
Ammortamento accumulato	-7,79 Mrd	-8,4 Mrd	-8,78 Mrd	-8,92 Mrd	-9,36 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	6,32 Mrd	6,44 Mrd	5,93 Mrd	5,67 Mrd	6,21 Mrd
Investimenti a lungo termine	905 Mln	1,2 Mrd	1,7 Mrd	1,66 Mrd	2,01 Mrd
Avviamento	1,32 Mrd	1,09 Mrd	1,08 Mrd	1,09 Mrd	1,1 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	241 Mln	343 Mln	288 Mln	247 Mln	273 Mln
Prestiti da ricevere a lungo termine	-	-	-	-	-
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	226 Mln	206 Mln	246 Mln	209 Mln	790 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	157 Mln	154 Mln	213 Mln	212 Mln	186 Mln
Totale Attivo	14,84 Mrd	13,72 Mrd	14,45 Mrd	17,55 Mrd	21,08 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	556 Mln	462 Mln	845 Mln	1,18 Mrd	1,11 Mrd
Spese Maturate, Totale	216 Mln	175 Mln	175 Mln	225 Mln	445 Mln
Prestiti a breve termine	24.000	98.000	60.000	94.000	21,22 Mln
Parte corrente del debito a lungo termine	781 Mln	305 Mln	220 Mln	682 Mln	514 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	37,85 Mln	43,5 Mln	34,59 Mln	28,56 Mln	37,84 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	64,99 Mln	90,59 Mln	143 Mln	376 Mln	345 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	82,73 Mln	48,69 Mln	92,44 Mln	243 Mln	264 Mln
Altri Passività Correnti	42,09 Mln	40,9 Mln	49,43 Mln	54,3 Mln	168 Mln
Totale Passività Correnti	1,78 Mrd	1,17 Mrd	1,56 Mrd	2,79 Mrd	2,9 Mrd
Debito a lungo termine	40,88 Mln	316 Mln	111 Mln	46,43 Mln	48,3 Mln
Locazioni a lungo termine	192 Mln	214 Mln	82,69 Mln	83,62 Mln	96,6 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	145 Mln	137 Mln	112 Mln	109 Mln	118 Mln
Passività fiscale differita non corrente	337 Mln	255 Mln	275 Mln	269 Mln	632 Mln
Altri Passività Non Correnti	161 Mln	182 Mln	203 Mln	219 Mln	255 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	2,66 Mrd	2,27 Mrd	2,34 Mrd	3,52 Mrd	4,05 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd
Capitale versato aggiuntivo	610 Mln	610 Mln	610 Mln	610 Mln	610 Mln
Utili non distribuiti	11,49 Mrd	10,78 Mrd	11,56 Mrd	13,58 Mrd	16,86 Mrd
Azioni proprie	-	-	-	-	-214 Mln
Reddito Globale ed Altri	-1,29 Mrd	-1,3 Mrd	-1,39 Mrd	-1,46 Mrd	-1,59 Mrd
Capitale Sociale Totale	11,99 Mrd	11,26 Mrd	11,96 Mrd	13,91 Mrd	16,84 Mrd
Interessi di minoranza	197 Mln	184 Mln	145 Mln	129 Mln	187 Mln
Patrimonio Netto	12,19 Mrd	11,45 Mrd	12,11 Mrd	14,03 Mrd	17,03 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	14,84 Mrd	13,72 Mrd	14,45 Mrd	17,55 Mrd	21,08 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,16 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,18 Mrd	1,17 Mrd
Valore Contabile / Azione	10,16	9,54	10,13	11,78	14,42
Valore Contabile Netto	10,43 Mrd	9,83 Mrd	10,59 Mrd	12,57 Mrd	15,47 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	8,83	8,33	8,97	10,65	13,24
Debito Totale	1,05 Mrd	879 Mln	448 Mln	841 Mln	718 Mln
Debito Netto	-712 Mln	-579 Mln	-268 Mln	-689 Mln	-2,89 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	141 Mln	135 Mln	103 Mln	93,6 Mln	102 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	-	39,2 Mln	-	-	-
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	197 Mln	184 Mln	145 Mln	129 Mln	187 Mln
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	880 Mln	957 Mln	1,38 Mrd	1,54 Mrd	1,61 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	5	5	5	5	3
Inventari - Materie Prime, Totale	222 Mln	144 Mln	359 Mln	607 Mln	570 Mln
Inventari - Lavori in Corso, Totale	613 Mln	417 Mln	708 Mln	937 Mln	1,07 Mrd
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	1,16 Mrd	851 Mln	1,37 Mrd	2,12 Mrd	1,84 Mrd
Inventari - Altri	486 Mln	489 Mln	486 Mln	543 Mln	648 Mln
Terreno - (BS)	799 Mln	840 Mln	830 Mln	816 Mln	890 Mln
Edifici, Totale	12,47 Mrd	13,08 Mrd	13,06 Mrd	12,86 Mrd	13,54 Mrd
Macchinario, Totale	400 Mln	415 Mln	421 Mln	402 Mln	417 Mln
Dipendenti a tempo pieno	23.200	19.028	22.776	25.292	29.134
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	48,78 Mln	53,68 Mln	47,12 Mln	45,5 Mln	49,05 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	743 Mln	-634 Mln	1,1 Mrd	2,55 Mrd	3,92 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	492 Mln	588 Mln	523 Mln	537 Mln	496 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	18,98 Mln	47,54 Mln	43,45 Mln	47,55 Mln	31,06 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	511 Mln	636 Mln	567 Mln	585 Mln	527 Mln
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	28,94 Mln	42,93 Mln	28,07 Mln	23,22 Mln	21,28 Mln
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-	-	-6,77 Mln	-	-
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-	-	-	-	-
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	-	622 Mln	57,08 Mln	76,72 Mln	-
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	-82,04 Mln	-109 Mln	-513 Mln	-209 Mln	-95,4 Mln
Flusso Netto di Cassa da Attività Discontinue	-	-	-	-	-
Altre Attività Operative, Totale	-195 Mln	-83,57 Mln	-67,65 Mln	269 Mln	-159 Mln
Variazione dei crediti commerciali	428 Mln	409 Mln	-335 Mln	-1,21 Mrd	154 Mln
Variazione delle scorte	311 Mln	829 Mln	-1,06 Mrd	-1,33 Mrd	187 Mln
Variazione dei conti fornitori	-181 Mln	-184 Mln	383 Mln	354 Mln	-149 Mln
Variazione dei Ricavi non Guadagnati	16,84 Mln	-34,39 Mln	43,74 Mln	151 Mln	-102 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-52,66 Mln	26,83 Mln	-77,82 Mln	-98,06 Mln	92,28 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	1,53 Mrd	1,52 Mrd	119 Mln	1,17 Mrd	4,4 Mrd
Spesa per investimenti	-314 Mln	-169 Mln	-219 Mln	-365 Mln	-571 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	2,09 Mln	14,39 Mln	22,74 Mln	48,46 Mln	12,88 Mln
Acquisizioni in Contanti	-133 Mln	-1,03 Mrd	-	-4,08 Mln	-266 Mln
Disinvestimenti	-	-	24,33 Mln	-	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-36,26 Mln	-25,57 Mln	-25,8 Mln	-32,38 Mln	-48,45 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	396 Mln	-887 Mln	465 Mln	189 Mln	-1,81 Mrd
Altre Attività di Investimento, Totale	44,29 Mln	-	-	-	-2,02 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-40,39 Mln	-2,09 Mrd	268 Mln	-164 Mln	-2,69 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	1,33 Mrd	658 Mln	844 Mln	1,51 Mrd	1,72 Mrd
Debito Totale Emesso	1,33 Mrd	658 Mln	844 Mln	1,51 Mrd	1,72 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-1,2 Mrd	-946 Mln	-1,17 Mrd	-1,15 Mrd	-1,98 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-1,2 Mrd	-946 Mln	-1,17 Mrd	-1,15 Mrd	-1,98 Mrd
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-	-	-	-	-214 Mln
Dividendi Ordinari Pagati	-484 Mln	-82,64 Mln	-319 Mln	-531 Mln	-637 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-484 Mln	-82,64 Mln	-319 Mln	-531 Mln	-637 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-1,87 Mln	-5,3 Mln	-3,36 Mln	-11,84 Mln	-15,2 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-354 Mln	-375 Mln	-648 Mln	-178 Mln	-1,13 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-6,23 Mln	-22,49 Mln	-5,53 Mln	-51,95 Mln	-58,38 Mln
Variazione netta della liquidità	1,13 Mrd	-970 Mln	-267 Mln	773 Mln	525 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	30,66 Mln	28,78 Mln	21,56 Mln	32,78 Mln	94,34 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	396 Mln	140 Mln	154 Mln	360 Mln	818 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	1,09 Mrd	1,46 Mrd	-142 Mln	132 Mln	2,79 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	1,12 Mrd	1,48 Mrd	-127 Mln	179 Mln	2,92 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	-407 Mln	-932 Mln	947 Mln	1,9 Mrd	-293 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	132 Mln	-287 Mln	-326 Mln	365 Mln	-260 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	3,62	0,45	3,33	11,53	13,96
Rendimento sul Capitale Totale	4,1	0,5	3,77	13,45	16,53
Rendimento sul Capitale Proprio %	6,08	-5,44	8,94	19,5	25,48
Rendimento sul Capitale Proprio	6,25	-5,46	9,47	19,74	25,48
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	31,36	23,04	30,11	41,4	43,53
Margine SG&A	17,08	19,32	17,05	12,86	11,75
Margine di EBITDA %	17,93	13,22	19,41	29,64	32,22
Margine di EBITA	11,8	2,91	12,18	25,49	29,22
Margine EBIT %	11,54	1,98	11,51	25,09	29,01
Margine % del Risultato Operativo Continuo	10,03	-12,48	16,15	21,67	26,62
Margine Netto di Reddito %	10,18	-12,33	16,87	21,71	26,35
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	10,18	-12,33	16,87	21,71	26,35
Margine Netto Normalizzato	8,24	1,97	12,88	17,21	19,15
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	15,01	28,42	-2,18	1,12	18,78
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	15,38	28,75	-1,95	1,52	19,63
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,5	0,36	0,46	0,74	0,77
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	1,18	0,81	1,05	2,03	2,5
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	4,73	4,44	5,75	6,2	5,98
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	2,09	2,03	2,12	2,07	2,12
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	3,18	3,68	3,19	3,04	3,62
Rapporto di liquidità immediata	1,82	2,19	1,42	1,55	2,19
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,86	1,3	0,08	0,42	1,51
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	77,2	82,36	63,45	58,85	61,06
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)