Tenax International S p A : Comunicato stampa del 28.09.2021- Tenax International Spa approva il bilancio infrannuale al 30-06-2021

COMUNICATO STAMPA

TENAX INTERNATIONAL: IL CDA APPROVA IL BILANCIO INFRANNUALE AL 30-06-2021. RICAVI A

+39,8%, EBITDA A +139,6% ED EBIT A +757,8% RISPETTO AL 30-06-2020

• Valore della Produzione: € 5,23 milioni (+37,2% rispetto al 30-06-2020)
• Ricavi di vendita: € 4,52 milioni (+39,8% rispetto al 30-06-2020; 94% realizzati all'estero)
• EBITDA: € 0,74 milioni (+139,6% rispetto al 30-06-2020)
• EBITDA Margin pari all'14,2% (8,1% al 30-06-2020)
• EBIT: € 0,43 milioni (+757,8% rispetto al 30-06-2020)
• Utile Netto: € 0,30 milioni (perdita di € 0,03 milioni al 30-06-2020)
• Patrimonio netto pari ad € 5,05 milioni (+6,5% rispetto ad €4,75 milioni del 31-12-2020)
• PFN (Cassa) € 4,72 milioni (€ 2,92 milioni al 31-12-2020)

Rio Saliceto (RE), 28 settembre 2021- Tenax International S.p.A. ("Tenax", o "Società"), uno dei principali produttori in Europa di macchine 100% elettriche per la pulizia stradale ed igiene urbana, comunica di aver esaminato ed approvato il bilancio infrannuale al 30-06-2021.

Vincenzo Guareschi Geddes da Filicaia, Presidente e CEO di Tenax International ha commentato: "Questo primo semestre 2021 segna un deciso cambio di passo per quanto riguarda l'andamento delle vendite e del portafoglio ordini. Ciò conferma essenzialmente due aspetti: il primo è la tendenza, ormai evidente, del mondo dell'igiene urbana ad andare sempre più verso soluzioni green ed a basso impatto ambientale e che quindi il mercato dei veicoli elettrici per la pulizia stradale, a tendere, passerà dall'essere un segmento di nicchia a rappresentare una quota sempre più consistente e consolidata dell'intero mercato di riferimento. Il secondo aspetto, confermato dai dati economici del semestre, riguarda la conferma di Tenax come player di riferimento nella produzione di veicoli 100% elettrici dedicati all'igiene urbana, confermando quindi di essere una realtà in crescita nell'ambito di un mercato altrettanto promettente. Con riferimento al primo semestre 2021 abbiamo inoltre assistito ad un consistente incremento della nostra marginalità, con tutti gli indicatori di redditività che hanno registrato una decisa crescita, a cominciare dall'EBITDA, che ha segnato un +139,6% rispetto al pari periodo dello scorso anno. Tutto questo ci fa guardare con ottimismo alla chiusura dell'esercizio 2021 sia in termini di obiettivi di risultato che di avanzamento del nostro piano pluriennale di investimenti volto a mantenere ed incrementare la nostra leadership nell'ambito del mercato di riferimento".

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C.F., P. IVA e N. iscrizione al R.I. di Reggio Emilia: 02698130354 - R.E.A.: RE-305423 - Capitale Sociale: € 3.152.420,00 i.v.

Il Valore della Produzione ammonta a € 5,23 milioni, in deciso aumento rispetto agli € 3,81 milioni conseguiti al 30-06-2020. I ricavi di vendita si sono assestati in € 4,52 milioni (di cui oltre il 94% realizzati all'estero), con un incremento del 39,8% rispetto al 30-06-2020.

L'EBITDA ammonta a € 0,74 milioni, in aumento del 139,6% rispetto al 30-06-2020 (€ 0,31 milioni); l'EBITDA margin si è assestato al 14,2% del VdP, in aumento rispetto all'8,1% al 30-06-2020.

L'EBIT si assesta ad € 0,43 milioni (0,05 milioni al 30-06-2020), con un EBIT margin del 8,2%, in aumento rispetto all'1,3% al 30-06-2020.

L'incremento generale della marginalità rispetto al primo semestre 2020 è dovuto principalmente all'incremento dei volumi e di conseguenza dei ricavi, che hanno generato una maggior capacità di assorbimento dei costi fissi.

Valori in € mln	30/06/2021	30/06/2020
Valore della	5,23	3,81
Produzione
EBITDA	0,74	0,31
EBIT	0,43	0,05
% Ebitda margin	14,2%	8,1%
% Ebit margin	8,2%	1.3%

Il Risultato ante imposte è pari a € 0,35 milioni, in miglioramento rispetto alla perdita di € 0,02 milioni del 30-06-2020.

L'Utile Netto pari a € 0,30 milioni, in miglioramento rispetto alla perdita di € 0,03 milioni del 30-06-2020.

I ricavi di vendita sono risultati pari a € 4,52 milioni al 30 giugno 2021, un ammontare pari al 57,3% dei ricavi dell'intero esercizio 2020, mentre l'EBITDA di periodo (0,74 milioni) rappresenta il 73,8% dell'EBITDA registrato nell'intero esercizio 2020.

L'Attivo fisso netto al 30 giugno 2021 ammonta ad € 2,45 milioni in aumento del 2,1% rispetto agli € 2,40 milioni del 31-12-2020 per effetto principalmente dell'incremento delle immobilizzazioni immateriali ( a seguito della capitalizzazione dei costi di sviluppo di Electra 2.0 Evos per circa € 0,36 milioni.

L'Attivo circolante è passato da € 5,66 milioni del 31 dicembre 2020 a € 7,71 milioni del 30 giugno 2021; tale incremento è riconducibile prevalentemente all'aumento delle rimanenze di magazzino, correlato alla necessità di accrescere la produzione per far fronte all'aumento della domanda sul mercato; contribuisce inoltre all'aumento del circolante il credito d'imposta per spese di IPO concesso dal MISE, che porta le attività correnti ad incrementarsi del 40,6% nel corso del semestre.

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	30/06/2021	31/12/2020	%
Crediti Commerciali	4.525.870	4.059.143	11,5%
Debiti Commerciali	(2.744.596)	(3.176.422)	(13,6%)
Rimanenze	5.770.135	4.861.705	18,7%
Altre attività correnti	837.359	595.404	40,6%
Altre passività correnti	(682.876)	(687.495)	(0,7%)
Capitale circolante netto	7.705.892	5.662.335	36,1%

L'aumento del circolante (€ 2,0 milioni) per far fronte all'incremento della domanda e conseguentemente della produzione, unitamente all'attività di investimento (€ 0,46 milioni) connessa in larga parte allo sviluppo di nuovi prodotti hanno impattato solo parzialmente sulla Posizione Finanziaria Netta, che è aumentata di € 1,81 milioni passando da € 2,91 milioni del 31-12-2020 a € 4,72 milioni al 30-06-2021.

	30/06/2021	31/12/2020	%
Disponibilità liquide	(1.992.092)	(2.489.826)	454%
Finanziamenti Soci	-	-	NA
Debiti finanziari a breve	3.845.657	2.574.719	-6%
Debiti finanziari a M/L	2.871.015	2.831.148	259%
Posizione finanziaria netta	4.724.580	2.916.041	-23%

Il fabbisogno finanziario è stato coperto mediante ricorso a debiti finanziari a breve (passati da € 2,6 milioni del 31-12-2020 ad € 3,8 milioni del 30-06-2021), poiché la Società - per quanto riguarda il ricorso al debito a M/L - traguardava l'emissione di prestiti obbligazionari con scadenza a lungo termine per complessivi € 3 milioni e finalizzati a finanziare il completamento del piano di investimenti presentato in sede di IPO.

Tale ultima operazione si è conclusa positivamente in data 06-07-2021 (v. comunicato in pari data) con l'emissione di due prestiti obbligazionari del complessivo importo predetto, integralmente sottoscritti nei giorni successivi.

Il Patrimonio netto della Società al 30-06-2021 è pari ad € 5,05 milioni, in crescita rispetto agli € 4,75 milioni del 31-12-2020.

	30/06/2021	31/12/2020	%
Capitale sociale	3.152.420	3.152.420	-

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Riserve	1.607.124	1.437.765	11,8%
Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi	(11.034)	(13.868)	20,4%
Utile (perdita) d'esercizio	304.402	169.363	79,7%
Patrimonio Netto	5.052.912	4.745.680	6,5%

Fatti di rilievo successivi alla chiusura del semestre

In data 06-07-2021, la Società ha provveduto ad emettere due bond non convertibili con le seguenti caratteristiche:

• importo di euro 2.700.000, con scadenza 30-06-2027 (preammortamento fino al 31-12-2023);
• Importo di euro 300.000, con rimborso bullet e con scadenza 31-12-2027;

Entrambi i bond sono stati emessi con tasso fisso pari al 4,9% su base annua e sono stati integralmente sottoscritti da primario investitore istituzionale e da investitori professionali; Il bond dell'importo di € 2.700.000 è stato quotato sul segmento ExtraMOT Pro.

Questa raccolta, pari a complessivi euro 3.000.000, contribuirà, nei piani della Società ad accelerare il procedimento di crescita, l'apertura di nuovi mercati e lo sviluppo di nuovi prodotti a completamento dell'attuale gamma.

L'andamento del portafoglio ordini nei primi mesi dell'anno evidenzia una prospettiva di crescita per l'anno 2021 rispetto all'esercizio chiuso il 31-12-2020. In particolare, il persistere dell'emergenza pandemica da Covid-19, pur ponendo limiti all'attività commerciale (fiere e prove dimostrative) non ha influito significativamente sulla raccolta ordinativi, il cui andamento è del tutto soddisfacente, considerato che, alla data del 24-05-2021 (come da comunicato ufficiale in pari data), la somma del fatturato e del portafoglio ordini per la vendita di macchine (esclusi quindi ricambistica ed assistenza), si attestava ad € 5,6 Milioni, pari al 77% di tutto il fatturato macchine dell'intero 2020, dato questo particolarmente incoraggiante, anche tenuto conto del fatto che il mercato delle spazzatrici stradali si caratterizza storicamente per una concentrazione delle vendite nel secondo semestre dell'anno.

Attualmente, non si riscontrano fattori che abbiano influenzato negativamente l'andamento del portafoglio ordini in data successiva a quella sopra indicata.

Nel corso del secondo semestre sono inoltre al momento confermati gli eventi fieristici originariamente in programma, dopo che tutti gli eventi in calendario per il 2020 erano stati cancellati.

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STATO PATRIMONIALE - ATTIVO	30/06/2021	31/12/2020
A) CREDITI VERSO SOCI P/VERS.TI ANCORA DOVUTI
I) parte gia' richiamata	0		0
II) parte da richiamare	0		0
A TOTALE CREDITI VERSO SOCI P/VERS.TI ANCORA	0		0
DOVUTI
B) IMMOBILIZZAZIONI
I) IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
1)	Costi di impianto e di ampliamento	513.082		560.898
2)	Costi di sviluppo	1.187.774		992.741
3)	Diritti brevetto ind. e utilizz. op. ing.	67.668		62.898
4)	Concessioni, lic., marchi e diritti sim.	22.483		23.773
5)	Avviamento	177.940		189.699
7)	Altre immobilizzazioni immateriali	146.575		161.814
I TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI	2.115.522	1.991.823
II) IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
2)	Impianti e macchinario	94.187		86.802
3)	Attrezzature industriali e commerciali	25.463		21.885
4)	Altri beni	197.841		289.029
II TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI	317.491		397.716
III) IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
1)	Partecipazioni in:
	db) altre imprese	3.310		3.310
1 TOTALE Partecipazioni in:	3.310		3.310
2)	Crediti (immob. finanziarie) verso:
	db1) esigibili entro es.succ.	6.790		3.469
db TOTALE verso altri	6.790		3.469

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