Ratio finanziarie Tencent Music Entertainment Group

Azioni

TME

US88034P1093

Servizi Internet

Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 18/09/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
9,460 ^USD	-0,42%		-2,97%	+4,99%

16/08	I titoli azionari asiatici scambiati negli Stati Uniti come ricevute americane di deposito sono saliti nel venerdì di trading, concludendo la settimana con un rialzo del 4,6%.	MT
13/08	Il rapporto sui prezzi alla produzione sostiene le azioni in vista dei dati sull'inflazione al consumo	MT

1428412509c.Kjbd32ZgMDVbLvKsZsOkZ1yCpfOt4ZISvTnvi0ZkavU.Rn2Fsh4rW1QWaoH7N47iVDnKnbzmgKVa0njaviw8BrF7WuqpMSJRZhZ0mQ

Dati finanziari pubblicati: TENCENT MUSIC ENTERTAINMENT GROUP

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	25,43 Mrd	29,15 Mrd	31,24 Mrd	28,34 Mrd	27,75 Mrd
Ricavi Totali	25,43 Mrd	29,15 Mrd	31,24 Mrd	28,34 Mrd	27,75 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	16,76 Mrd	19,85 Mrd	21,84 Mrd	19,57 Mrd	17,96 Mrd
Utile Lordo	8,67 Mrd	9,3 Mrd	9,4 Mrd	8,77 Mrd	9,8 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	4,74 Mrd	5,58 Mrd	6,69 Mrd	5,56 Mrd	5,02 Mrd
Altre Spese Operative	-158 Mln	-315 Mln	-423 Mln	-334 Mln	-222 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	4,59 Mrd	5,26 Mrd	6,26 Mrd	5,22 Mrd	4,8 Mrd
Reddito operativo	4,09 Mrd	4,04 Mrd	3,14 Mrd	3,55 Mrd	5 Mrd
Spese per interessi, Totale	-64 Mln	-99 Mln	-120 Mln	-115 Mln	-124 Mln
Redditi da interessi e investimenti	615 Mln	622 Mln	557 Mln	725 Mln	1,07 Mrd
Spese per interessi netti	551 Mln	523 Mln	437 Mln	610 Mln	943 Mln
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	-18 Mln	19 Mln	-47 Mln	38 Mln	127 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	-	2 Mln	-1 Mln	7 Mln	-17 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-	-	-	-	-
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	4,62 Mrd	4,58 Mrd	3,53 Mrd	4,2 Mrd	6,05 Mrd
Svalutazione dell'avviamento	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-80 Mln	-4 Mln	105 Mln	26 Mln	-23 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-	32 Mln	-10 Mln	1 Mln	12 Mln
Elementi Straordinari	-	19 Mln	8 Mln	141 Mln	4 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	4,54 Mrd	4,63 Mrd	3,63 Mrd	4,37 Mrd	6,04 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	563 Mln	456 Mln	417 Mln	534 Mln	825 Mln
Utili da Attività Continuate	3,98 Mrd	4,18 Mrd	3,22 Mrd	3,84 Mrd	5,22 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	3,98 Mrd	4,18 Mrd	3,22 Mrd	3,84 Mrd	5,22 Mrd
Interessi di minoranza	5 Mln	-21 Mln	-186 Mln	-162 Mln	-300 Mln
Risultato Netto - (CE)	3,98 Mrd	4,16 Mrd	3,03 Mrd	3,68 Mrd	4,92 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	3,98 Mrd	4,16 Mrd	3,03 Mrd	3,68 Mrd	4,92 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	3,98 Mrd	4,16 Mrd	3,03 Mrd	3,68 Mrd	4,92 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	2,43	2,51	1,82	2,3	3,15
Utile di base per azione - Operazioni continuative	2,43	2,51	1,82	2,3	3,15
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	1,64 Mrd	1,66 Mrd	1,66 Mrd	1,6 Mrd	1,56 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	2,38	2,48	1,8	2,28	3,1
EPS diluito - Operazioni continuative	2,38	2,48	1,8	2,28	3,1
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	1,67 Mrd	1,68 Mrd	1,68 Mrd	1,62 Mrd	1,58 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	1,77	1,72	1,22	1,54	2,23
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	1,73	1,69	1,2	1,52	2,2
Dividendo Per Azione	-	-	-	-	0,97
Rapporto ADR	2	2	2	2	2
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	4,49 Mrd	4,66 Mrd	3,89 Mrd	4,42 Mrd	5,72 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	4,4 Mrd	4,56 Mrd	3,79 Mrd	4,33 Mrd	5,64 Mrd
EBIT	4,09 Mrd	4,04 Mrd	3,14 Mrd	3,55 Mrd	5 Mrd
EBITDAR	-	4,93 Mrd	4,22 Mrd	4,7 Mrd	5,86 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	25,43 Mrd	29,15 Mrd	31,24 Mrd	28,34 Mrd	27,75 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	12,4	9,84	11,48	12,21	13,65
Imposte correnti totali	703 Mln	634 Mln	530 Mln	604 Mln	814 Mln
Imposte differite totali	-140 Mln	-178 Mln	-113 Mln	-70 Mln	11 Mln
Reddito Netto Normalizzato	2,89 Mrd	2,84 Mrd	2,02 Mrd	2,47 Mrd	3,48 Mrd
Interessi sul Debito a Lungo Termine	7 Mln	9 Mln	15 Mln	19 Mln	18 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese pubblicitarie	1,82 Mrd	2,23 Mrd	2,39 Mrd	852 Mln	603 Mln
Spese di Vendita e Marketing	2,04 Mrd	2,48 Mrd	2,68 Mrd	1,14 Mrd	897 Mln
Spese Generali e Amministrative	2,7 Mrd	3,1 Mrd	4,01 Mrd	4,41 Mrd	4,12 Mrd
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	1,16 Mrd	1,67 Mrd	2,34 Mrd	2,58 Mrd	2,52 Mrd
Totale delle spese di affitto nette	-	264 Mln	331 Mln	275 Mln	146 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	-	74,1 Mln	58,54 Mln	44,68 Mln	24,11 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	-	190 Mln	272 Mln	230 Mln	122 Mln
Compensazione basata su azioni, Costo dei beni venduti (Totale)	41 Mln	41 Mln	56 Mln	74 Mln	57 Mln
Compensazione basata su azioni, Spese di vendita e marketing (Totale)	12 Mln	24 Mln	31 Mln	43 Mln	36 Mln
Compensazione basata su azioni, Spese generali e amministrative (Totale)	466 Mln	504 Mln	665 Mln	706 Mln	577 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	-	-	-	-
Compensazione Totale Basata su Azioni	519 Mln	569 Mln	752 Mln	823 Mln	670 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	15,43 Mrd	11,13 Mrd	6,59 Mrd	9,56 Mrd	13,57 Mrd
Investimenti a breve termine	7,04 Mrd	14,9 Mrd	12,81 Mrd	11,33 Mrd	9,97 Mrd
Titoli di Attività Negoziable, Totale	-	-	1,03 Mrd	-	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	22,47 Mrd	26,02 Mrd	20,43 Mrd	20,88 Mrd	23,54 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	2,2 Mrd	2,8 Mrd	3,61 Mrd	2,67 Mrd	2,92 Mrd
Altri Crediti	203 Mln	188 Mln	187 Mln	253 Mln	179 Mln
Crediti Totali	2,4 Mrd	2,99 Mrd	3,8 Mrd	2,92 Mrd	3,1 Mrd
Inventario	26 Mln	18 Mln	24 Mln	14 Mln	8 Mln
Spese pagate in anticipo	1,73 Mrd	2,12 Mrd	2,08 Mrd	2 Mrd	2,39 Mrd
Contante Vincolato	-	-	-	34 Mln	31 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale	284 Mln	537 Mln	460 Mln	700 Mln	872 Mln
Totale Attività Correnti	26,91 Mrd	31,69 Mrd	26,79 Mrd	26,56 Mrd	29,94 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	573 Mln	763 Mln	892 Mln	1,14 Mrd	1,31 Mrd
Ammortamento accumulato	-246 Mln	-276 Mln	-366 Mln	-424 Mln	-450 Mln
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	327 Mln	487 Mln	526 Mln	721 Mln	857 Mln
Investimenti a lungo termine	5,67 Mrd	15,33 Mrd	15,4 Mrd	14,33 Mrd	19,84 Mrd
Avviamento	17,14 Mrd	17,49 Mrd	19,12 Mrd	19,49 Mrd	19,54 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	1,62 Mrd	2,02 Mrd	4,32 Mrd	4,85 Mrd	4,47 Mrd
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	192 Mln	303 Mln	346 Mln	347 Mln	352 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	816 Mln	956 Mln	743 Mln	709 Mln	540 Mln
Totale Attivo	52,68 Mrd	68,27 Mrd	67,25 Mrd	67,01 Mrd	75,54 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	2,56 Mrd	3,56 Mrd	4,33 Mrd	5 Mrd	5,01 Mrd
Spese Maturate, Totale	2,24 Mrd	2,85 Mrd	3,26 Mrd	3,02 Mrd	2,88 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	69 Mln	103 Mln	92 Mln	123 Mln	115 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	386 Mln	445 Mln	363 Mln	404 Mln	567 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	1,72 Mrd	1,64 Mrd	1,87 Mrd	2,2 Mrd	2,96 Mrd
Altri Passività Correnti	1,51 Mrd	993 Mln	534 Mln	975 Mln	485 Mln
Totale Passività Correnti	8,49 Mrd	9,6 Mrd	10,45 Mrd	11,72 Mrd	12,01 Mrd
Debito a lungo termine	-	5,18 Mrd	5,06 Mrd	5,54 Mrd	5,64 Mrd
Locazioni a lungo termine	78 Mln	218 Mln	205 Mln	306 Mln	297 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	135 Mln	146 Mln	118 Mln	112 Mln	148 Mln
Passività fiscale differita non corrente	297 Mln	265 Mln	271 Mln	211 Mln	239 Mln
Altri Passività Non Correnti	-	136 Mln	93 Mln	-	-
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	9 Mrd	15,54 Mrd	16,2 Mrd	17,88 Mrd	18,33 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	2 Mln	2 Mln	2 Mln	2 Mln	2 Mln
Capitale versato aggiuntivo	34,42 Mrd	35,04 Mrd	36,24 Mrd	36,46 Mrd	36,58 Mrd
Utili non distribuiti	7,1 Mrd	11,26 Mrd	14,34 Mrd	12,27 Mrd	17,19 Mrd
Azioni proprie	-	-134 Mln	-3,66 Mrd	-6,35 Mrd	-7 Mrd
Reddito Globale ed Altri	2,06 Mrd	6,08 Mrd	3,4 Mrd	5,72 Mrd	9,14 Mrd
Capitale Sociale Totale	43,59 Mrd	52,24 Mrd	50,32 Mrd	48,1 Mrd	55,91 Mrd
Interessi di minoranza	88 Mln	486 Mln	738 Mln	1,03 Mrd	1,3 Mrd
Patrimonio Netto	43,68 Mrd	52,73 Mrd	51,06 Mrd	49,13 Mrd	57,2 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	52,68 Mrd	68,27 Mrd	67,25 Mrd	67,01 Mrd	75,54 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	1,68 Mrd	1,69 Mrd	1,64 Mrd	1,57 Mrd	1,55 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	1,68 Mrd	1,69 Mrd	1,64 Mrd	1,57 Mrd	1,55 Mrd
Valore Contabile / Azione	25,98	30,87	30,64	30,61	36,03
Valore Contabile Netto	24,83 Mrd	32,73 Mrd	26,87 Mrd	23,76 Mrd	31,9 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	14,8	19,34	16,36	15,12	20,56
Debito Totale	147 Mln	5,5 Mrd	5,36 Mrd	5,96 Mrd	6,05 Mrd
Debito Netto	-22,32 Mrd	-20,53 Mrd	-15,07 Mrd	-14,92 Mrd	-17,49 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	-	2,11 Mrd	2,65 Mrd	2,2 Mrd	1,17 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	88 Mln	486 Mln	738 Mln	1,03 Mrd	1,3 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	489 Mln	2,26 Mrd	3,6 Mrd	4,33 Mrd	4,27 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Macchinario, Totale	305 Mln	385 Mln	472 Mln	449 Mln	431 Mln
Dipendenti a tempo pieno	3610	4769	5966	5805	5185
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	11 Mln	14 Mln	20 Mln	61 Mln	77 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	3,98 Mrd	4,16 Mrd	3,03 Mrd	3,68 Mrd	4,92 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	149 Mln	187 Mln	222 Mln	236 Mln	223 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	318 Mln	521 Mln	647 Mln	784 Mln	638 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	467 Mln	708 Mln	869 Mln	1,02 Mrd	861 Mln
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	116 Mln	116 Mln	132 Mln	140 Mln	143 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	79 Mln	-28 Mln	-95 Mln	-26 Mln	11 Mln
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	18 Mln	-19 Mln	47 Mln	-38 Mln	-127 Mln
Remunerazione basata su azioni (CF)	519 Mln	569 Mln	647 Mln	665 Mln	649 Mln
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	18 Mln	8 Mln	9 Mln	47 Mln	17 Mln
Altre Attività Operative, Totale	19 Mln	-127 Mln	28 Mln	-225 Mln	77 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-733 Mln	-520 Mln	-769 Mln	906 Mln	-204 Mln
Variazione delle scorte	9 Mln	8 Mln	-6 Mln	10 Mln	7 Mln
Variazione dei conti fornitori	717 Mln	644 Mln	631 Mln	663 Mln	52 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	989 Mln	-629 Mln	717 Mln	642 Mln	931 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	6,2 Mrd	4,88 Mrd	5,24 Mrd	7,48 Mrd	7,34 Mrd
Spesa per investimenti	-95 Mln	-108 Mln	-159 Mln	-85 Mln	-165 Mln
Acquisizioni in Contanti	-45 Mln	-540 Mln	-2,08 Mrd	-165 Mln	-9 Mln
Disinvestimenti	-	15 Mln	3 Mln	-	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-191 Mln	-393 Mln	-2,6 Mrd	-968 Mln	-999 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-7,76 Mrd	-13,23 Mrd	-1,26 Mrd	-306 Mln	-794 Mln
Variazione netta (aumento/diminuzione) dei prestiti originati / venduti - Investimento	-46 Mln	-	1 Mln	-	-24 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	32 Mln	46 Mln	88 Mln	78 Mln	128 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-8,1 Mrd	-14,21 Mrd	-6 Mrd	-1,45 Mrd	-1,86 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	-	5,41 Mrd	-	-	-
Debito Totale Emesso	-	5,41 Mrd	-	-	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-63 Mln	-80 Mln	-116 Mln	-130 Mln	-116 Mln
Totale del Debito Rimborsato	-63 Mln	-80 Mln	-116 Mln	-130 Mln	-116 Mln
Emissione di Azioni Ordinarie	139 Mln	163 Mln	104 Mln	3 Mln	57 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-31 Mln	-180 Mln	-3,58 Mrd	-3,14 Mrd	-1,35 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-76 Mln	-21 Mln	-114 Mln	-147 Mln	-130 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-31 Mln	5,29 Mrd	-3,71 Mrd	-3,42 Mrd	-1,54 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	3 Mln	-269 Mln	-67 Mln	348 Mln	76 Mln
Variazione netta della liquidità	-1,93 Mrd	-4,3 Mrd	-4,54 Mrd	2,96 Mrd	4,01 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	-	15 Mln	105 Mln	115 Mln	117 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	564 Mln	637 Mln	589 Mln	733 Mln	825 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	4,41 Mrd	3,21 Mrd	1,04 Mrd	5 Mrd	3,14 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	4,45 Mrd	3,28 Mrd	1,12 Mrd	5,07 Mrd	3,22 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	-1,08 Mrd	142 Mln	-158 Mln	-1,92 Mrd	414 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-63 Mln	5,33 Mrd	-116 Mln	-130 Mln	-116 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	5,25	4,18	2,9	3,3	4,38
Rendimento sul Capitale Totale	6,26	4,95	3,42	3,98	5,28
Rendimento sul Capitale Proprio %	9,77	8,66	6,2	7,66	9,82
Rendimento sul Capitale Proprio	9,79	8,67	5,91	7,47	9,46
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	34,1	31,91	30,1	30,96	35,29
Margine SG&A	18,65	19,13	21,4	19,61	18,08
Margine di EBITDA %	17,67	15,99	12,44	15,61	20,61
Margine di EBITA	17,32	15,65	12,12	15,29	20,31
Margine EBIT %	16,07	13,86	10,05	12,53	18,01
Margine % del Risultato Operativo Continuo	15,64	14,32	10,29	13,55	18,81
Margine Netto di Reddito %	15,66	14,25	9,69	12,98	17,73
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	15,66	14,25	9,69	12,98	17,73
Margine Netto Normalizzato	11,37	9,76	6,46	8,7	12,55
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	17,34	11,02	3,33	17,65	11,32
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	17,5	11,24	3,57	17,9	11,6
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,52	0,48	0,46	0,42	0,39
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	102,76	71,63	61,69	45,45	35,17
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	13,82	11,67	9,75	9,03	9,93
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	549,54	902,32	1040	1029,79	1632,45
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	3,17	3,3	2,56	2,27	2,49
Rapporto di liquidità immediata	2,93	3,02	2,32	2,03	2,22
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,73	0,51	0,5	0,64	0,61
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	26,41	31,37	37,44	40,44	36,75
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	0,66	0,41	0,35	0,35	0,22
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	47,81	56,48	65,95	87,04	101,71
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	-20,74	-24,7	-28,15	-46,24	-64,74
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	0,34	10,42	10,5	12,14	10,57
Debito Totale / Capitale Totale	0,34	9,44	9,5	10,83	9,56
Debito a lungo termine / Capitale proprio	0,18	10,23	10,32	11,89	10,37
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	0,18	9,26	9,34	10,6	9,38
Totale Passività / Totale Attività	17,08	22,76	24,09	26,69	24,27
EBIT / Spese per interessi	63,86	40,82	26,17	30,87	40,31
EBITDA / Spese per interessi