Flusso di cassa Terna S.p.A.

Azioni

TRN

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Utilities-Elettricità

Tempo reale Borsa Italiana Altri mercati azionari 09:11:24 10/02/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
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07/02	Terna dichiara che la posa del cavo sottomarino Tyrrhenian Link è iniziata in Sicilia	RE
07/02	DIARIO - Italia al 31 marzo	RE

99d7505323f2ec.Dag3AuWzoSprTSbf_U0Ibf_lg4StcRX7XqmuD-4tKIw.Ot9fZrTWwH0MeWyAuXkxA5vW5_TmIkPJOsXHZJReW8R45EB30IHSGjQMaw

Dati finanziari pubblicati: TERNA S.P.A.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi - (Modello di Utilità)	2,29 Mrd	2,46 Mrd	2,53 Mrd	2,9 Mrd	3,12 Mrd
Altri Ricavi, Totale - (Specifico del Modello)	27,1 Mln	22,1 Mln	30,8 Mln	26,3 Mln	31,2 Mln
Ricavi Totali - (Specifico del Modello)	2,32 Mrd	2,48 Mrd	2,57 Mrd	2,92 Mrd	3,15 Mrd
Operazioni e Manutenzione	-	-	-	-	-
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale - (Specifico del Modello)	11,2 Mln	13,2 Mln	15,4 Mln	19,4 Mln	20,5 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - (CdR) - (Raccolto)	584 Mln	626 Mln	654 Mln	719 Mln	798 Mln
Altri Costi Operativi - (Specifico al Modello)	579 Mln	718 Mln	722 Mln	864 Mln	969 Mln
Spese Operative Totali - (Specifico del Modello)	1,17 Mrd	1,36 Mrd	1,39 Mrd	1,6 Mrd	1,79 Mrd
Reddito Operativo (Modello REIT / Utility)	1,14 Mrd	1,13 Mrd	1,17 Mrd	1,32 Mrd	1,37 Mrd
Spese per interessi, Totale - (Specifico del modello)	-84,5 Mln	-97,2 Mln	-92,1 Mln	-112 Mln	-187 Mln
Redditi da interessi e investimenti - (Specifico del modello)	10 Mln	10,5 Mln	11,6 Mln	14,6 Mln	84,6 Mln
Spese nette per interessi - (Specifico del modello)	-74,5 Mln	-86,7 Mln	-80,5 Mln	-97,9 Mln	-103 Mln
Reddito (Perdita) su Investimenti in Capitale Proprio - (Specifico del Modello)	3,3 Mln	-3,9 Mln	300.000	-1 Mln	2,6 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valute - (Specifico del Modello)	-5,8 Mln	-4 Mln	3,8 Mln	2,7 Mln	-400.000
Altri Redditi (Spese) Non Operativi - (Specifico del Modello)	-1,6 Mln	1,1 Mln	16,3 Mln	14,8 Mln	-16,1 Mln
EBT, Escl. Elementi Insoliti - (Specifico del Modello)	1,06 Mrd	1,03 Mrd	1,11 Mrd	1,24 Mrd	1,25 Mrd
Costi di Ristrutturazione - (Specifico del Modello)	300.000	-2,9 Mln	-3,2 Mln	-12,6 Mln	-17,2 Mln
Costi Totali di Fusione & Ristrutturazione Associati	-	-	-	-	-
Svalutazione dell'avviamento	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti - (Specifico del Modello)	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività - (Specifico del Modello)	4,8 Mln	6,7 Mln	-7,9 Mln	5,5 Mln	13,7 Mln
Svalutazione di attività - (Specifico del modello)	-2,3 Mln	-17,5 Mln	-300.000	-7 Mln	-8,7 Mln
Liquidazioni di Assicurazione - (Specifico al Modello)	12,5 Mln	1,4 Mln	4,1 Mln	3,2 Mln	5,7 Mln
Regolamenti Legali - (Specifico al Modello)	-1,7 Mln	-400.000	1,3 Mln	3,2 Mln	900.000
Altri Elementi Inusuali - (Specifico del Modello)	1,3 Mln	73 Mln	1,2 Mln	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	1,08 Mrd	1,09 Mrd	1,11 Mrd	1,23 Mrd	1,24 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	314 Mln	298 Mln	318 Mln	355 Mln	364 Mln
Utili da Attività Continuate	764 Mln	795 Mln	791 Mln	878 Mln	880 Mln
Utili delle Operazioni Discontinue	-	-	-	-20,3 Mln	2,5 Mln
Reddito Netto dell'Azienda	764 Mln	795 Mln	791 Mln	858 Mln	883 Mln
Interessi di minoranza	-6,6 Mln	-9,8 Mln	-1,4 Mln	-700.000	2,6 Mln
Risultato Netto - (CE)	757 Mln	786 Mln	789 Mln	857 Mln	885 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	757 Mln	786 Mln	789 Mln	857 Mln	885 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	757 Mln	786 Mln	789 Mln	877 Mln	883 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	0,38	0,39	0,39	0,43	0,44
Utile di base per azione - Operazioni continuative	0,38	0,39	0,39	0,44	0,44
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	0,38	0,39	0,39	0,43	0,44
EPS diluito - Operazioni continuative	0,38	0,39	0,39	0,44	0,44
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,33	0,32	0,35	0,39	0,39
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,33	0,32	0,35	0,39	0,39
Dividendo Per Azione	0,25	0,27	0,29	0,31	0,34
Rapporto di distribuzione	62,75	66,98	69,26	69,52	75,84
Rapporto ADR	3	3	3	3	3
Elementi supplementari
Entrate dei Servizi Pubblici	2,03 Mrd	2,15 Mrd	2,25 Mrd	2,54 Mrd	2,67 Mrd
Ricavi Non Utilitari	317 Mln	427 Mln	353 Mln	422 Mln	517 Mln
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	1,72 Mrd	1,74 Mrd	1,82 Mrd	2,03 Mrd	2,11 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	1,2 Mrd	1,19 Mrd	1,24 Mrd	1,42 Mrd	1,49 Mrd
EBIT	1,14 Mrd	1,13 Mrd	1,17 Mrd	1,32 Mrd	1,37 Mrd
EBITDAR	1,73 Mrd	1,76 Mrd	1,83 Mrd	2,05 Mrd	2,13 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	2,34 Mrd	2,58 Mrd	2,61 Mrd	2,96 Mrd	3,19 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	29,1	27,24	28,67	28,81	29,27
Tasse Domestiche Correnti	342 Mln	333 Mln	360 Mln	399 Mln	399 Mln
Imposte correnti totali	342 Mln	333 Mln	360 Mln	399 Mln	399 Mln
Imposte differite totali	-28,9 Mln	-27,1 Mln	-35,1 Mln	-42,3 Mln	-35,4 Mln
Reddito Netto Normalizzato	657 Mln	636 Mln	695 Mln	775 Mln	784 Mln
Interessi Capitalizzati	12,1 Mln	10,1 Mln	10,8 Mln	24,8 Mln	48,3 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	97,9 Mln	103 Mln	103 Mln	137 Mln	236 Mln
Spese pensionistiche non monetarie	-1,6 Mln	-400.000	-200.000	-500.000	1,7 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Totale delle spese di affitto nette	11,2 Mln	13,2 Mln	15,4 Mln	19,4 Mln	20,5 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	887.398	1,01 Mln	1,01 Mln	1,8 Mln	3,31 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	10,31 Mln	12,19 Mln	14,39 Mln	17,6 Mln	17,19 Mln
Spese di Manutenzione e Riparazione, Totale	-	-	-	-	-

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	1,06 Mrd	2,69 Mrd	1,57 Mrd	2,16 Mrd	1,38 Mrd
Investimenti a breve termine - (Modelli di utilità / modelli di assicurazione)	513 Mln	611 Mln	958 Mln	247 Mln	362 Mln
Crediti Commerciali, Totale - (Specifico del Modello)	1,29 Mrd	1,25 Mrd	2,78 Mrd	2,36 Mrd	2,12 Mrd
Altri Crediti	47,4 Mln	98,9 Mln	60,1 Mln	167 Mln	183 Mln
Crediti Commerciali (Subtotale Riepilogativo) - (Specifico del Modello)	1,34 Mrd	1,34 Mrd	2,84 Mrd	2,53 Mrd	2,31 Mrd
Inventario - (Modello di Utilità)	50,9 Mln	66,4 Mln	69,9 Mln	83 Mln	106 Mln
Spese pagate in anticipo	10,3 Mln	14,8 Mln	16,8 Mln	22,7 Mln	24 Mln
Attività Correnti da Operazioni Discontinue	-	1,3 Mln	-	-	-
Altri Attivi Correnti, Totale - (Specifico al Modello)	16,2 Mln	51,4 Mln	409 Mln	88,4 Mln	118 Mln
Totale Attività Correnti	2,99 Mrd	4,78 Mrd	5,86 Mrd	5,12 Mrd	4,3 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	22,74 Mrd	23,99 Mrd	25,28 Mrd	26,68 Mrd	28,64 Mrd
Ammortamento accumulato	-8,88 Mrd	-9,43 Mrd	-9,96 Mrd	-10,48 Mrd	-11,04 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	13,86 Mrd	14,56 Mrd	15,32 Mrd	16,2 Mrd	17,6 Mrd
Avviamento	230 Mln	230 Mln	256 Mln	252 Mln	252 Mln
Altri Intangibili, Totale - (Specifico al Modello)	313 Mln	348 Mln	400 Mln	524 Mln	615 Mln
Investimenti a Lungo Termine - (Modello di Utilità)	79,5 Mln	99,7 Mln	99,5 Mln	194 Mln	200 Mln
Prestiti da ricevere a lungo termine - (Modello di utilità)	9,8 Mln	9,6 Mln	10,4 Mln	11 Mln	10,9 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine (Riscosse)	64 Mln	112 Mln	147 Mln	121 Mln	169 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale - (Specifico al Modello)	457 Mln	493 Mln	272 Mln	380 Mln	307 Mln
Totale Attivo	18 Mrd	20,63 Mrd	22,36 Mrd	22,8 Mrd	23,45 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale - (Specifico del Modello)	2,42 Mrd	2,2 Mrd	3,25 Mrd	3,64 Mrd	2,79 Mrd
Spese accumulate, Totale - (Specifico del Modello)	98,6 Mln	83,1 Mln	118 Mln	183 Mln	184 Mln
Prestiti a breve termine - (Specifico del modello)	107 Mln	1,09 Mrd	1,99 Mrd	488 Mln	1,31 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine - (Specifico del modello)	124 Mln	1,38 Mrd	1,64 Mrd	1,89 Mrd	1,37 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	2,9 Mln	6,5 Mln	6,9 Mln	16,1 Mln	18,3 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	11,8 Mln	-	28,1 Mln	43,8 Mln	-
Ricavi non maturati, corrente	89,8 Mln	72 Mln	120 Mln	197 Mln	341 Mln
Altri Passivi Correnti - (Modello Banca / Utilità)	166 Mln	190 Mln	502 Mln	344 Mln	364 Mln
Totale Passività Correnti	3,02 Mrd	5,03 Mrd	7,65 Mrd	6,81 Mrd	6,38 Mrd
Debito a Lungo Termine - (Specifico al Modello)	9,62 Mrd	10,07 Mrd	8,89 Mrd	8,61 Mrd	9,53 Mrd
Locazioni a lungo termine	22,1 Mln	42,4 Mln	30 Mln	51,6 Mln	47,3 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	605 Mln	611 Mln	633 Mln	519 Mln	529 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	107 Mln	91,7 Mln	82,8 Mln	75,3 Mln	83,4 Mln
Passività Fiscale Differita Non Corrente - (Specifico del modello)	-	-	-	-	-
Altri Passività Non Correnti, Totale	397 Mln	367 Mln	364 Mln	566 Mln	538 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	13,77 Mrd	16,21 Mrd	17,65 Mrd	16,63 Mrd	17,1 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	442 Mln	442 Mln	442 Mln	442 Mln	442 Mln
Capitale versato aggiuntivo	20 Mln	20 Mln	20 Mln	20 Mln	20 Mln
Utili non distribuiti	3,15 Mrd	3,4 Mrd	3,64 Mrd	3,91 Mrd	4,13 Mrd
Azioni proprie	-	-9,5 Mln	-19,5 Mln	-29,5 Mln	-29,8 Mln
Reddito Globale e Altri - (Specifico del Modello)	573 Mln	514 Mln	594 Mln	1,8 Mrd	1,76 Mrd
Capitale Sociale Totale	4,19 Mrd	4,37 Mrd	4,68 Mrd	6,14 Mrd	6,32 Mrd
Interessi di minoranza	41,6 Mln	46 Mln	31,1 Mln	27,1 Mln	18,9 Mln
Patrimonio Netto	4,23 Mrd	4,42 Mrd	4,71 Mrd	6,17 Mrd	6,34 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	18 Mrd	20,63 Mrd	22,36 Mrd	22,8 Mrd	23,45 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd	2,01 Mrd
Valore Contabile / Azione	2,08	2,18	2,33	2,57	2,66
Valore Contabile Netto	3,65 Mrd	3,79 Mrd	4,03 Mrd	5,37 Mrd	5,46 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	1,81	1,89	2,01	2,18	2,23
Debito Totale	9,87 Mrd	12,59 Mrd	12,55 Mrd	11,06 Mrd	12,27 Mrd
Debito Netto	8,3 Mrd	9,29 Mrd	10,03 Mrd	8,66 Mrd	10,53 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	89,6 Mln	106 Mln	123 Mln	155 Mln	164 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	41,6 Mln	46 Mln	31,1 Mln	27,1 Mln	18,9 Mln
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	79,4 Mln	75,8 Mln	76,2 Mln	73,8 Mln	76,7 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Terreno - (BS)	210 Mln	210 Mln	212 Mln	218 Mln	232 Mln
Edifici, Totale	2,07 Mrd	2,23 Mrd	2,29 Mrd	2,4 Mrd	2,59 Mrd
Macchinario, Totale	18,53 Mrd	19,51 Mrd	20,38 Mrd	21,21 Mrd	22,64 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	4290	4735	5136	5497	5927
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	42,9 Mln	52 Mln	49,6 Mln	37,1 Mln	34,2 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	757 Mln	786 Mln	789 Mln	857 Mln	885 Mln
Deprezzamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico del Modello)	527 Mln	560 Mln	589 Mln	627 Mln	631 Mln
Ammortamento del Goodwill e degli Attivi Immateriale - (CF)	57,4 Mln	65,9 Mln	66,8 Mln	93,2 Mln	126 Mln
Totale Ammortamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico al Modello)	585 Mln	626 Mln	656 Mln	720 Mln	758 Mln
Ammortamento delle Spese Differite, Totale - (Specifico del Modello)	-	4,1 Mln	-	-	-
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Attività - (CF)	-12,9 Mln	-7,7 Mln	-13,7 Mln	-6,9 Mln	-18 Mln
Svalutazione totale delle attività	2,3 Mln	17,5 Mln	300.000	7 Mln	8,7 Mln
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	-	-	-	-	600.000
Variazione dei crediti - (Specifico del modello)	-112 Mln	3,3 Mln	-1,59 Mrd	286 Mln	228 Mln
Variazione delle scorte	12,5 Mln	5,8 Mln	-19,8 Mln	-20,7 Mln	3,1 Mln
Variazione dei Conti da Pagare - (Specifico al Modello)	-10,5 Mln	-274 Mln	1,17 Mrd	605 Mln	-665 Mln
Variazione degli Altri Attivi Operativi Netto (Raccolti)	179 Mln	-70,7 Mln	-142 Mln	-148 Mln	-76,3 Mln
Altre Attività Operative - (Specifico al Modello)	-106 Mln	-148 Mln	-13,9 Mln	24,7 Mln	-38,8 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	1,3 Mrd	941 Mln	832 Mln	2,32 Mrd	1,08 Mrd
Spesa in capitale - (Specifico del modello)	-1,12 Mrd	-1,19 Mrd	-1,34 Mrd	-1,49 Mrd	-2,05 Mrd
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	19,2 Mln	10,5 Mln	32,9 Mln	15,6 Mln	19,4 Mln
Acquisizioni in Contanti	-	-4,3 Mln	-31,6 Mln	-	-15,8 Mln
Disinvestimenti	-	-	-	157 Mln	-
Acquisto / Vendita di Attivi Immateriale - (Specifico al Modello)	-81,2 Mln	-102 Mln	-131 Mln	-212 Mln	-216 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale - (Specifico al Modello)	-3,3 Mln	-118 Mln	600 Mln	-348 Mln	-121 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale - (Specifico al Modello)	12,1 Mln	10,1 Mln	10,8 Mln	24,8 Mln	48,3 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-1,17 Mrd	-1,39 Mrd	-863 Mln	-1,86 Mrd	-2,33 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	192 Mln	2,61 Mrd	-	-	1,14 Mrd
Debito Totale Emesso - (Specifico al Modello)	192 Mln	2,61 Mrd	-	-	1,14 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-	-	-481 Mln	-289 Mln	-
Totale del Debito Rimborsato - (Specifico al Modello)	-	-	-481 Mln	-289 Mln	-
Emissione di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	-	-	-	989 Mln	-
Riacquisto di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	-	-9,5 Mln	-10 Mln	-10 Mln	-7 Mln
Dividendi Ordinari Pagati	-475 Mln	-526 Mln	-547 Mln	-596 Mln	-672 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-475 Mln	-526 Mln	-547 Mln	-596 Mln	-672 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale - (Specifico al Modello)	-110 Mln	3,6 Mln	-14,3 Mln	-1,7 Mln	-
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-393 Mln	2,08 Mrd	-1,05 Mrd	92,5 Mln	464 Mln
Variazione netta della liquidità	-272 Mln	1,63 Mrd	-1,08 Mrd	561 Mln	-785 Mln
Elementi Supplementari
Interessi Pagati in Contanti	225 Mln	201 Mln	215 Mln	155 Mln	262 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	319 Mln	339 Mln	318 Mln	380 Mln	434 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato - (Specifico al Modello)	192 Mln	2,61 Mrd	-481 Mln	-289 Mln	1,14 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	-31,72 Mln	-310 Mln	-533 Mln	781 Mln	-1,34 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	21,09 Mln	-253 Mln	-476 Mln	852 Mln	-1,22 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	74,6 Mln	294 Mln	390 Mln	-1,01 Mrd	568 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	4,06	3,64	3,41	3,66	3,69
Rendimento sul Capitale Totale	5,13	4,52	4,28	4,79	4,77
Rendimento sul Capitale Proprio %	18,44	18,39	17,33	16,14	14,07
Rendimento sul Capitale Proprio	18,45	18,35	17,44	16,21	14,16
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	86,22	83,85	84,04	82,72	81,7
Margine SG&A	11,6	12,04	11,99	12,14	12,06
Margine di EBITDA %	74,26	70,19	70,88	69,52	66,79
Margine di EBITA	51,77	48	48,35	48,41	47,34
Margine EBIT %	49,29	45,34	45,75	45,22	43,33
Margine % del Risultato Operativo Continuo	33	32,02	30,83	30,02	27,91
Margine Netto di Reddito %	32,71	31,62	30,77	29,31	28,07
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	32,71	31,62	30,77	30	27,99
Margine Netto Normalizzato	28,4	25,59	27,07	26,5	24,86
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	-1,37	-12,46	-20,79	26,72	-42,42
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	0,91	-10,18	-18,55	29,13	-38,71
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,13	0,13	0,12	0,13	0,14
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	0,17	0,17	0,17	0,19	0,19
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	1,86	1,94	1,26	1,13	1,39
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	5,58	6,84	6,01	6,61	6,1
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,99	0,95	0,77	0,75	0,67
Rapporto di liquidità immediata	0,96	0,92	0,7	0,72	0,63
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,43	0,19	0,11	0,34	0,17
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)