Bridgewater Associates ha investito in sei delle cosiddette Magnificent Seven, le azioni megacap statunitensi, nel primo trimestre, facendo una scommessa da 800 milioni di dollari su Alphabet, la società madre di Google, ma evitando le azioni in difficoltà del produttore di auto elettriche Tesla, come risulta dai documenti depositati.

L'hedge fund fondato dal leggendario investitore Ray Dalio ha chiuso il mese di marzo con 5,4 milioni di azioni di Alphabet per un valore di 810,3 milioni di dollari alla fine del primo trimestre, più che raddoppiando la sua partecipazione nella società da dicembre. La partecipazione è stata la più grande partecipazione azionaria del fondo alla fine del primo trimestre, secondo i documenti.

Le azioni di Alphabet sono aumentate di circa il 23% quest'anno, tuttavia non è possibile determinare se Bridgewater detiene ancora una posizione nell'azienda o la sua dimensione. Le informazioni trimestrali, conosciute come depositi 13-F, vengono presentate alla Securities and Exchange Commission circa 45 giorni dopo la fine di ogni trimestre e potrebbero non riflettere le posizioni attuali.

Lo shopping di Big Tech di Bridgewater ha anche visto il fondo triplicare la sua partecipazione in Microsoft a 579.525 azioni nel primo trimestre, pari a 243,8 milioni di dollari. Le azioni dell'azienda sono in rialzo del 12,5% da un anno all'altro.

L'hedge fund ha aggiunto oltre 1,8 milioni di azioni di Apple nel trimestre, acquistando anche circa un milione di azioni di Amazon. Le azioni di Apple sono scese dell'1,3% e Amazon è salita del 21,6% da un anno all'altro.

La società, guidata da Nir Bar Dea, ha anche aumentato le sue azioni di Meta Platforms del 49%, a 994.051, pari a 482,7 milioni di dollari. Le azioni della società madre di Facebook sono in rialzo del 35,9% quest'anno.

Il gigante dei chip Nvidia - le cui azioni sono in rialzo del 91,2% da un anno all'altro - è stata un'altra grande scommessa di Bridgewater nel trimestre, che ha quasi triplicato le partecipazioni nella società, portandole a 704.599 azioni, pari a 636,6 milioni di dollari.

I grandi guadagni dei Magnifici Sette - che hanno un peso maggiore nell'S&P 500 - hanno contribuito a far salire i mercati quest'anno e nel 2023.

Dal portafoglio di Bridgewater sono assenti le azioni di Tesla, che hanno subito un calo di quasi il 30% quest'anno, in quanto l'azienda deve affrontare una forte concorrenza e un rallentamento delle vendite.

In qualità di fondo hedge macro globale, Bridgewater scommette su attività basate su tendenze più ampie in settori e aree geografiche, non come selezionatore di azioni long/short.

Bridgewater ha anche aumentato le sue partecipazioni in società finanziarie. La sua partecipazione in Citigroup è salita del 23%, a 664.458, mentre sono aumentate anche le partecipazioni in Wells Fargo e Bank of New York Mellon.