MILANO (MF-DJ)--La maggior parte delle grandi banche del mondo, i loro principali investitori e regolatori finanziari hanno firmato per la prima volta un impegno coordinato per incorporare le emissioni di carbonio nelle loro decisioni più importanti.

I finanziatori e gli investitori affermano che contribuiranno a finanziare un cambiamento che ridurrà le emissioni di carbonio da parte delle imprese e stimolerà la crescita dei settori che possono aiutare a limitare il cambiamento climatico. I regolatori metteranno in atto nuove regole per supervisionare tale cambiamento.

La Glasgow Financial Alliance for Net Zero delle Nazioni Unite ha affermato che gruppi finanziari con un patrimonio di 130.000 miliardi di dollari si sono impegnati nel suo programma per ridurre le emissioni. E' una scala sufficiente per generare 100.000 miliardi di dollari fino al 2050 per finanziare gli investimenti necessari per le nuove tecnologie e una portata sufficiente per imporre percorsi alle società e alle istituzioni finanziarie per ristrutturarsi, ha affermato il gruppo.

Il finanziamento può assumere la forma di prestiti bancari e investimenti da parte di venture capitalist, società di private equity, fondi comuni di investimento e altri grandi investitori che acquistano azioni e obbligazioni. Questi sarebbero tutti usati per spostare i fondi verso investimenti che aiutano a ridurre le emissioni di carbonio, pur continuando a guadagnare.

Le autorità di regolamentazione finanziaria, tra cui la Federal Reserve degli Stati Uniti, la Bank of England e l'organizzazione globale per gli standard contabili hanno concordato di supervisionare il sistema attraverso revisioni e principi in materia di informativa.

"Ora abbiamo l'impianto essenziale per far sì che il cambiamento climatico passi dai margini all'avanguardia della finanza in modo che ogni decisione finanziaria tenga conto del cambiamento climatico", ha detto Mark Carney, ex governatore della Banca d'Inghilterra e del Canada che ha guidato l'iniziativa per la Cop26.

I diplomatici a Glasgow stanno discutendo sugli impegni dei Governi del mondo per ridurre le emissioni di carbonio. Questo sta mettendo il settore privato in prima linea per affrontare il cambiamento climatico. Sebbene gli accordi presentati questa settimana siano in gran parte volontari, sono più specifici e trasformativi e includono impegni finanziari che i Governi sono riluttanti a fornire.

Le promesse rappresentano una brusca svolta nel modo di pensare della maggior parte delle istituzioni finanziarie globali. Sei anni fa, quando i leader mondiali si sono riuniti a Parigi, le istituzioni finanziarie e le banche non erano una parte seria della discussione. L'idea di un asset manager o di una banca che si impegnasse a rispettare gli accordi di Parigi non sarebbe venuta prima di molti anni e si sarebbe diffusa fino in fondo solo negli ultimi due.

All'inizio del 2020, la somma totale del capitale finanziario impegnato per azzerare le emissioni nette era di 5.000 miliardi, rispetto ai 130.000 miliardi di questa settimana. Per ottenere risultati, i dirigenti finanziari ammettono che avranno bisogno di una maggiore coesione dei Governi a livello globale sui regolamenti.

"Sarà difficile raggiungere questi impegni senza i Governi", ha affermato Joseph Amato, presidente e chief investment officer di Neuberger Berman, gestore degli investimenti da 400 miliardi di dollari, che fa parte del gruppo Net-Zero, aggiungendo che "la politica locale influenzerà il ritmo".

I piani del settore privato sono tutt'altro che concreti. Quelli che hanno aderito non hanno tutti la stessa urgenza sui tempi; si concentrano su diversi settori da ritenere utili o dannosi; non hanno intenzione di seguire gli stessi percorsi. Poche banche o investitori hanno, inoltre, una vera comprensione del loro attuale impatto ambientale, poiché i dati delle aziende che sostengono sono incoerenti o inesistenti.

Ciò ha portato a chiedersi se le loro promesse siano reali o se avranno il peso che le società finanziarie affermano di avere. I critici hanno messo in dubbio le banche per aver rifiutato di tagliare più velocemente il sostegno ai produttori di petrolio e gas e per concentrarsi su riduzioni nette che consentano un supporto continuo ai più grandi emettitori.

Quelli del gruppo di Glasgow - che comprende banche, assicuratori, investitori, borse, società di rating - si stanno impegnando a fissare obiettivi "basati sulla scienza" per ridurre drasticamente le emissioni entro il 2030 e arrivare a emissioni zero entro il 2050 e hanno detto che riferiranno ogni anno i loro progressi.

Lo stesso gruppo delle Nazioni Unite ha un potere limitato per far rispettare le sue regole, ma i regolatori si stanno muovendo nella stessa direzione. Il gruppo creerà un nuovo organismo internazionale che stabilirà standard contabili internazionali per sviluppare regole standardizzate su come le aziende dovrebbero divulgare le informazioni sul clima.

La Securities and Exchange Commission (Sec) statunitense ha in programma di annunciare regole sulla divulgazione dei dati relativi al carbonio nel prossimo futuro in linea con i piani in atto nel Regno Unito e nell'Unione europea. Le banche centrali di decine di Paesi, inclusa la Fed, hanno affermato che stanno lavorando su controlli relativi al clima per le istituzioni finanziarie per esercitare ulteriore pressione sul settore affinché rifletta sui propri rischi.

Ieri il Cancelliere dello Scacchiere britannico, Rishi Sunak, ha affermato che il Regno Unito stabilirà i requisiti per le aziende per pubblicare piani di transizione verso emissioni zero, stabilendo come si decarbonizzeranno da qui al 2050.

Oltre a ottenere pressione da parte dei regolatori, le banche stanno sentendo il sostegno dei loro investitori, che hanno spinto in modo più aggressivo per affrontare il cambiamento climatico.

Il lavoro non è del tutto altruistico; enormi somme di denaro saranno raccolte da coloro che avranno le risposte giuste. Per gli investitori, si tratta di trovare e sostenere la prossima Tesla. Per le banche, si tratta di diventare i finanziatori e i consulenti più intelligenti nel bel mezzo di una rivoluzione industriale. Coloro che scommetteranno in modo sbagliato o si atterranno a tecnologie da evitare, potrebbero subire forti perdite.

Carney ha convinto rapidamente le società finanziarie a firmare per il suo piano per Glasgow ma ci sono voluti mesi di lusinghe per ottenere il sostegno di JPMorgan Chase&Co. e Goldman Sachs Group.

Alcuni degli oppositori si sono convinti che le normative sulle emissioni di carbonio fossero in arrivo e che avrebbero comunque dovuto affrontare presto il cambiamento climatico. I critici affermano che unendosi al gruppo, le banche possono ottenere crediti immeritati per aver adottato misure ecologiche prima di aver fatto qualsiasi cosa. Sostengono che le banche come JPMorgan, che sono grandi prestatori di società di combustibili fossili, dovrebbero essere costrette ad agire prima di iscriversi. JPMorgan ha affermato di aver compiuto progressi sui suoi impegni e di puntare a finanziare 2.500 miliardi di dollari per tale obiettivo.

Carney ha anche affrontato critiche per il suo lavoro di vicepresidente di Brookfield Asset Management, una società di investimento canadese. Brookfield è un membro dell'alleanza, ma è anche un investitore di lunga data in infrastrutture per i combustibili fossili. Ieri, prima dell'annuncio finanziario a Glasgow, un fondo gestito da Brookfield ha chiuso l'acquisto da 13 miliardi di dollari di Inter Pipeline, una società canadese di trasporto e lavorazione di petrolio e gas naturale. "La transizione verso lo zero netto riguarda la transizione delle aziende che emettono più emissioni di carbonio verso operazioni più sostenibili, non semplicemente la dismissione di attività che attualmente hanno emissioni più elevate", ha affermato un portavoce di Brookfield.

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(END) Dow Jones Newswires

November 03, 2021 04:48 ET (08:48 GMT)