La società di buyout Carlyle Group ha raggiunto un accordo per l'acquisizione dell'unità di cura renale Vantive del produttore di dispositivi medici Baxter per 3,8 miliardi di dollari, hanno dichiarato le società martedì.

Il ricavato dell'operazione, che dovrebbe concludersi all'inizio del 2025, aiuterà Baxter a ridurre il suo debito. Baxter, che ha ridotto il debito di circa 2,8 miliardi di dollari lo scorso anno dopo aver ceduto la sua unità biofarmaceutica, aveva un debito a lungo termine di 13,8 miliardi di dollari alla fine del 2023.

Baxter ha iniziato ad esplorare opzioni per le sue unità di cura dei reni dopo l'acquisizione da 10,5 miliardi di dollari del produttore di apparecchiature mediche Hill-Rom nel 2022. Ha iniziato il processo di separazione di Vantive all'inizio del 2023.

Vantive è un'azienda forte e in crescita, con franchising leader di mercato, e siamo lieti di collaborare con il team di Vantive per perseguire la loro visione strategica attraverso la separazione da Baxter e la trasformazione in un'azienda globale autonoma, ha dichiarato Robert Schmidt, co-responsabile globale del settore sanitario di Carlyles.

Atmas Health, una piattaforma di investimenti nel settore sanitario creata da Carlyle nel 2022, ha collaborato con l'azienda nell'operazione per Vantive.

Le operazioni di cura dei reni di Baxter hanno generato un fatturato di circa 4,5 miliardi di dollari l'anno scorso e hanno più di 23.000 dipendenti.

Il Wall Street Journal ha riportato le trattative di Carlyle per l'acquisizione dell'unità Vantive a luglio.

Il dealmaking del private equity è rimbalzato quest'anno, in quanto le società di buyout hanno impiegato più capitale, dopo che l'anno scorso un'impennata dei costi di finanziamento aveva innescato un rallentamento del dealmaking. I volumi globali di leveraged buyout sono balzati del 41% a 286 miliardi di dollari nella prima metà del 2024, secondo Dealogic.

Carlyle, che è una delle principali società di buyout al mondo con 435 miliardi di dollari di asset in gestione, è stata un'attiva acquirente e venditrice di asset quest'anno.

A luglio, Carlyle si è associata a KKR per concludere un accordo per un portafoglio di prestiti per studenti da 10 miliardi di dollari di Discover Financial Services.

Carlyle sta attualmente esplorando una vendita di StandardAero che potrebbe valutare il fornitore di servizi di manutenzione aeronautica statunitense a circa 10 miliardi di dollari, secondo quanto riportato da Reuters.

Perella Weinberg Partners, JPMorgan e Sullivan & Cromwell hanno assistito Baxter nell'operazione. Barclays, Goldman Sachs e Kirkland & Ellis hanno assistito Carlyle. (Servizio di Echo Wang a New York; Redazione di Michael Perry)