L'affare include 180 milioni di dollari di investimenti privati in finanziamenti pubblici (PIPE) guidati da Fidelity Management & Research Company, con la partecipazione di Lugard Road Capital, Luxor Capital, Park West Asset Management e Morningside.

Packable, che gestisce il rivenditore di terze parti Pharmapacks, è stato valutato a circa 1,1 miliardi di dollari quando Carlyle ha investito 250 milioni di dollari per acquisire la sua partecipazione nel novembre dello scorso anno https://www.reuters.com/article/us-carlyle-group-investment/carlyle-invests-250-million-in-u-s-e-commerce-firm-pharmapacks-idUSKBN27S1KW.

Fondata nel 2010, è uno dei più grandi rivenditori di terze parti negli Stati Uniti, vendendo principalmente prodotti di salute e bellezza attraverso i grandi marketplace online, tra cui Amazon, eBay, Google, Walmart e Target. L'azienda con sede a Hauppauge, New York, ha generato 373 milioni di dollari di entrate nel 2020 e si aspetta che raggiungano i 456 milioni di dollari quest'anno.

"Packable si espanderà geograficamente, investirà in marchi guidati dai fondatori e aggiungerà nuovi verticali come la scienza dei dati, il marketing e i servizi media", ha detto il Chief Executive Andrew Vagenas in un'intervista.

Come parte dell'accordo di fusione, gli azionisti esistenti di Packable riceveranno il 71% della società combinata, i fondatori e gli investitori di Highland Transcend SPAC possiederanno il 19%, mentre gli investitori PIPE otterranno il restante 11%.

Le SPAC sono società di comodo che raccolgono denaro dalle quotazioni in borsa con lo scopo di fondersi con una società privata e renderla pubblica. La Highland Transcend SPAC aveva raccolto 300 milioni di dollari nella sua offerta pubblica iniziale nel dicembre dello scorso anno, compresa l'opzione dei sottoscrittori.

I dirigenti di Highland Transcend SPAC Ian Friedman e Dan Nova dovrebbero unirsi al consiglio di amministrazione di Packable dopo la chiusura dell'affare.

"Il nostro obiettivo è quello di aiutare l'azienda ad espandersi ulteriormente a livello internazionale, aggiungere nuove categorie di prodotti come il cibo a lunga conservazione e gli animali domestici", ha detto Friedman, che è anche amministratore delegato di Highland Transcend Partners.

Packable sarà quotata alla Borsa di New York sotto il simbolo "PKBL".

(Rimuove "società di venture capital" nel 9° paragrafo)