Gli hedge fund focalizzati sul Giappone hanno subito la più forte perdita giornaliera di performance nei registri di Goldman Sachs, ha dichiarato la banca in una nota di lunedì, a seguito di un crollo delle azioni globali innescato da un rapporto sui posti di lavoro degli Stati Uniti poco incoraggiante e dal rialzo dei tassi della Banca del Giappone della scorsa settimana.

Lo scivolone del 12% di lunedì nelle azioni giapponesi ha portato a "grandi perdite di performance" per gli stock picker che fanno trading sui valori fondamentali delle azioni aziendali, ha detto Goldman.

Alla chiusura dell'Asia, i gestori di hedge fund focalizzati sul Giappone erano in calo del 7,6% nelle ultime tre sessioni di trading. La perdita di lunedì, pari al 3,7%, è stato il più grande calo di performance giornaliero nei registri di Goldman.

Queste ultime tre sessioni di trading hanno cancellato l'intero guadagno annuale di questi hedge fund, portando le loro performance tracciate dalla banca a un livello piatto, ha detto Goldman.

I mercati azionari sono crollati lunedì, con le azioni giapponesi che ad un certo punto hanno superato la perdita del "lunedì nero" del 1987, poiché i timori di una recessione statunitense hanno spinto gli investitori a scaricare gli asset di rischio e a scommettere sui tagli dei tassi della Federal Reserve per salvare la crescita.

FLUSSI DEL VENERDI'

Gli hedge fund, a partire da venerdì, hanno venduto attività legate al Giappone al ritmo più alto dalla COVID, ma l'esposizione alla regione non è diminuita, in quanto gli investitori in fuga dalle posizioni lunghe hanno invertito la rotta e aggiunto posizioni corte.

Un'operazione short scommette che il valore di un asset scenderà.

I prodotti di indici e fondi negoziati in borsa hanno guidato due terzi dell'attività di vendita in Giappone. Al di fuori di questo, i titoli del settore tecnologico e industriale sono stati i più venduti di venerdì, secondo Goldman.

Poco prima della svolta dei mercati, nel mese di luglio, il Giappone ha visto il più alto afflusso di operazioni di hedge fund in nove mesi, ha detto la banca. Le allocazioni lorde totali e nette al Giappone sono rimaste, venerdì, vicine ai massimi di quattro anni, ha aggiunto la banca. (Relazione di Nell Mackenzie; redazione di Dhara Ranasinghe e Sharon Singleton)