Flusso di cassa The Hershey Company

Azioni

HSY

US4278661081

Prodotti alimentari

Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 02/12/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
177,82 ^USD	+0,96%		+1,30%	-4,62%

21/11	THE HERSHEY COMPANY : il rating passa da Buy a Sell secondo Baptista Research	ZM
18/11	THE HERSHEY COMPANY : Redburn Atlantic conferma la valutazione Sell	ZM

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Dati finanziari pubblicati: THE HERSHEY COMPANY

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	7,99 Mrd	8,15 Mrd	8,97 Mrd	10,42 Mrd	11,16 Mrd
Ricavi Totali	7,99 Mrd	8,15 Mrd	8,97 Mrd	10,42 Mrd	11,16 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	4,36 Mrd	4,45 Mrd	4,92 Mrd	5,92 Mrd	6,17 Mrd
Utile Lordo	3,62 Mrd	3,7 Mrd	4,05 Mrd	4,5 Mrd	5 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	1,91 Mrd	1,86 Mrd	1,96 Mrd	2,2 Mrd	2,42 Mrd
Fondo per crediti inesigibili	-	2,94 Mln	-	-	-
Spese di R&S	37,15 Mln	37,58 Mln	40,11 Mln	46,94 Mln	50,03 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	1,94 Mrd	1,9 Mrd	2 Mrd	2,25 Mrd	2,47 Mrd
Reddito operativo	1,68 Mrd	1,8 Mrd	2,06 Mrd	2,25 Mrd	2,53 Mrd
Spese per interessi, Totale	-152 Mln	-153 Mln	-130 Mln	-140 Mln	-162 Mln
Redditi da interessi e investimenti	8 Mln	4,1 Mln	2,43 Mln	2,54 Mln	9,73 Mln
Spese per interessi netti	-144 Mln	-149 Mln	-127 Mln	-138 Mln	-152 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	410.000	-1,58 Mln	-6,6 Mln	362.000	-39.000
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	6,57 Mln	4,75 Mln	5,86 Mln	-4,33 Mln	5,4 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	1,54 Mrd	1,66 Mrd	1,93 Mrd	2,11 Mrd	2,39 Mrd
Costi di ristrutturazione	-9,24 Mln	-31,51 Mln	-16,6 Mln	-4,42 Mln	-3,44 Mln
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-	-	-	-	-
Svalutazione dell'avviamento	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-50,46 Mln	-126 Mln	-114 Mln	-188 Mln	-210 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	8,56 Mln	-	-	-	-
Svalutazione di attività	-110 Mln	-6,2 Mln	-	-	-
Elementi Straordinari	-	-	-	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	1,38 Mrd	1,49 Mrd	1,8 Mrd	1,92 Mrd	2,17 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	234 Mln	220 Mln	314 Mln	272 Mln	310 Mln
Utili da Attività Continuate	1,15 Mrd	1,28 Mrd	1,48 Mrd	1,64 Mrd	1,86 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	1,15 Mrd	1,28 Mrd	1,48 Mrd	1,64 Mrd	1,86 Mrd
Interessi di minoranza	2,94 Mln	3,3 Mln	-5,31 Mln	-	-
Risultato Netto - (CE)	1,15 Mrd	1,28 Mrd	1,48 Mrd	1,64 Mrd	1,86 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	1,15 Mrd	1,28 Mrd	1,48 Mrd	1,64 Mrd	1,86 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	1,15 Mrd	1,28 Mrd	1,48 Mrd	1,64 Mrd	1,86 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	5,49	6,13	7,15	8	9,09
Utile di base per azione - Operazioni continuative	5,49	6,13	7,15	8	9,09
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	209 Mln	208 Mln	207 Mln	206 Mln	205 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	5,46	6,11	7,11	7,96	9,06
EPS diluito - Operazioni continuative	5,46	6,11	7,11	7,96	9,06
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	211 Mln	209 Mln	208 Mln	207 Mln	206 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	4,61	4,99	5,8	6,42	7,28
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	4,59	4,96	5,77	6,38	7,25
Dividendo Per Azione	2,99	3,15	3,41	3,87	4,46
Rapporto di distribuzione	53,08	50,11	46,43	47,12	47,75
Rapporto ADR	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	1,97 Mrd	2,1 Mrd	2,37 Mrd	2,63 Mrd	2,95 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	1,75 Mrd	1,88 Mrd	2,11 Mrd	2,33 Mrd	2,62 Mrd
EBIT	1,68 Mrd	1,8 Mrd	2,06 Mrd	2,25 Mrd	2,53 Mrd
EBITDAR	2,01 Mrd	2,14 Mrd	2,42 Mrd	2,68 Mrd	3 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	16,95	14,69	17,49	14,2	14,28
Tasse Domestiche Correnti	218 Mln	164 Mln	222 Mln	208 Mln	226 Mln
Tasse Esterne Correnti	31,51 Mln	29,16 Mln	78,65 Mln	27,66 Mln	68,29 Mln
Imposte correnti totali	249 Mln	193 Mln	301 Mln	235 Mln	294 Mln
Imposte differite nazionali	16,82 Mln	28,23 Mln	34,98 Mln	38,24 Mln	18,66 Mln
Imposte Estere Differite	-31,9 Mln	-1,35 Mln	-21,6 Mln	-1,35 Mln	-2,43 Mln
Imposte differite totali	-15,07 Mln	26,88 Mln	13,37 Mln	36,89 Mln	16,23 Mln
Reddito Netto Normalizzato	966 Mln	1,04 Mrd	1,2 Mrd	1,32 Mrd	1,49 Mrd
Interessi Capitalizzati	5,58 Mln	6,73 Mln	9,31 Mln	8,13 Mln	14,56 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	10,05 Mln	11,21 Mln	13,67 Mln	12,32 Mln	19,15 Mln
Spese pensionistiche non monetarie	12,15 Mln	6,27 Mln	-272.000	13,96 Mln	21,67 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese pubblicitarie	513 Mln	517 Mln	512 Mln	518 Mln	605 Mln
Spese di Vendita e Marketing	513 Mln	517 Mln	512 Mln	518 Mln	605 Mln
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	37,15 Mln	37,58 Mln	40,11 Mln	46,94 Mln	50,03 Mln
Totale delle spese di affitto nette	42,58 Mln	44,55 Mln	44,44 Mln	48,99 Mln	48,58 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	12,02 Mln	12,28 Mln	9,7 Mln	11,07 Mln	13,36 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	30,56 Mln	32,27 Mln	34,74 Mln	37,92 Mln	35,22 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	51,9 Mln	57,58 Mln	66,71 Mln	65,99 Mln	81,02 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	51,9 Mln	57,58 Mln	66,71 Mln	65,99 Mln	81,02 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	493 Mln	1,14 Mrd	329 Mln	464 Mln	402 Mln
Investimenti a breve termine	-	-	-	-	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	493 Mln	1,14 Mrd	329 Mln	464 Mln	402 Mln
Crediti Commerciali, Totale	569 Mln	615 Mln	671 Mln	711 Mln	824 Mln
Altri Crediti	-	-	-	-	-
Crediti Totali	569 Mln	615 Mln	671 Mln	711 Mln	824 Mln
Inventario	815 Mln	964 Mln	989 Mln	1,17 Mrd	1,34 Mrd
Spese pagate in anticipo	84,06 Mln	95,67 Mln	129 Mln	144 Mln	228 Mln
Attività per Imposte Differite Correnti	-	-	-	-	-
Altri Attivi Correnti, Totale	156 Mln	159 Mln	128 Mln	128 Mln	118 Mln
Totale Attività Correnti	2,12 Mrd	2,98 Mrd	2,25 Mrd	2,62 Mrd	2,91 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	4,96 Mrd	5,19 Mrd	5,75 Mrd	6,04 Mrd	6,76 Mrd
Ammortamento accumulato	-2,58 Mrd	-2,68 Mrd	-2,81 Mrd	-2,94 Mrd	-3,14 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	2,37 Mrd	2,51 Mrd	2,94 Mrd	3,1 Mrd	3,62 Mrd
Investimenti a lungo termine	-	-	93,09 Mln	133 Mln	207 Mln
Avviamento	1,99 Mrd	1,99 Mrd	2,63 Mrd	2,61 Mrd	2,7 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	1,5 Mrd	1,48 Mrd	2,3 Mrd	2,29 Mrd	2,24 Mrd
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	31,03 Mln	29,37 Mln	40,87 Mln	40,5 Mln	44,45 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	137 Mln	144 Mln	163 Mln	165 Mln	186 Mln
Totale Attivo	8,14 Mrd	9,13 Mrd	10,41 Mrd	10,95 Mrd	11,9 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	551 Mln	580 Mln	692 Mln	971 Mln	1,09 Mrd
Spese Maturate, Totale	673 Mln	745 Mln	819 Mln	801 Mln	833 Mln
Prestiti a breve termine	32,28 Mln	74,04 Mln	939 Mln	694 Mln	720 Mln
Parte corrente del debito a lungo termine	699 Mln	434 Mln	-	749 Mln	299 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	33,29 Mln	41,45 Mln	39,14 Mln	36,07 Mln	40,39 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	19,92 Mln	17,05 Mln	3,07 Mln	6,71 Mln	29,46 Mln
Altri Passività Correnti	105.000	-	-	-	-
Totale Passività Correnti	2,01 Mrd	1,89 Mrd	2,49 Mrd	3,26 Mrd	3,01 Mrd
Debito a lungo termine	3,46 Mrd	4,01 Mrd	4,02 Mrd	3,27 Mrd	3,72 Mrd
Locazioni a lungo termine	260 Mln	258 Mln	377 Mln	364 Mln	348 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	270 Mln	294 Mln	231 Mln	175 Mln	120 Mln
Passività fiscale differita non corrente	200 Mln	229 Mln	288 Mln	328 Mln	346 Mln
Altri Passività Non Correnti	202 Mln	207 Mln	246 Mln	250 Mln	264 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	6,4 Mrd	6,89 Mrd	7,66 Mrd	7,65 Mrd	7,8 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	222 Mln	222 Mln	222 Mln	222 Mln	222 Mln
Capitale versato aggiuntivo	1,14 Mrd	1,19 Mrd	1,26 Mrd	1,3 Mrd	1,35 Mrd
Utili non distribuiti	1,29 Mrd	1,93 Mrd	2,72 Mrd	3,59 Mrd	4,56 Mrd
Azioni proprie	-591 Mln	-769 Mln	-1,2 Mrd	-1,56 Mrd	-1,8 Mrd
Reddito Globale ed Altri	-324 Mln	-338 Mln	-249 Mln	-252 Mln	-230 Mln
Capitale Sociale Totale	1,74 Mrd	2,23 Mrd	2,76 Mrd	3,3 Mrd	4,1 Mrd
Interessi di minoranza	5,77 Mln	3,53 Mln	-	-	-
Patrimonio Netto	1,74 Mrd	2,24 Mrd	2,76 Mrd	3,3 Mrd	4,1 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	8,14 Mrd	9,13 Mrd	10,41 Mrd	10,95 Mrd	11,9 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	209 Mln	207 Mln	205 Mln	204 Mln	204 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	209 Mln	208 Mln	206 Mln	205 Mln	204 Mln
Valore Contabile / Azione	8,33	10,73	13,38	16,1	20,05
Valore Contabile Netto	-1,74 Mrd	-1,24 Mrd	-2,17 Mrd	-1,59 Mrd	-836 Mln
Valore Contabile Tangibile per Azione	-8,34	-5,94	-10,55	-7,78	-4,09
Debito Totale	4,48 Mrd	4,82 Mrd	5,38 Mrd	5,12 Mrd	5,13 Mrd
Debito Netto	3,99 Mrd	3,68 Mrd	5,05 Mrd	4,65 Mrd	4,72 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	51,77 Mln	68,59 Mln	-22,01 Mln	-18,15 Mln	-14,81 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	341 Mln	356 Mln	356 Mln	392 Mln	389 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	5,77 Mln	3,53 Mln	-	-	-
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	-	-	93,09 Mln	133 Mln	207 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	4	4	4	4	4
Riserva LIFO, Totale	-169 Mln	-175 Mln	-166 Mln	-192 Mln	-281 Mln
Inventari - Materie Prime, Totale	271 Mln	389 Mln	395 Mln	373 Mln	481 Mln
Inventari - Lavori in Corso, Totale	98,84 Mln	105 Mln	110 Mln	137 Mln	192 Mln
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	615 Mln	646 Mln	649 Mln	855 Mln	949 Mln
Terreno - (BS)	106 Mln	132 Mln	154 Mln	156 Mln	181 Mln
Edifici, Totale	1,3 Mrd	1,39 Mrd	1,51 Mrd	1,55 Mrd	1,76 Mrd
Macchinario, Totale	3,12 Mrd	3,17 Mrd	3,44 Mrd	3,59 Mrd	3,86 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	14.520	15.200	16.620	18.075	18.650
Dipendenti a tempo parziale	1620	1680	2370	1790	1855
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	24,97 Mln	24,98 Mln	28,84 Mln	26 Mln	31,66 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	1,15 Mrd	1,28 Mrd	1,48 Mrd	1,64 Mrd	1,86 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	218 Mln	219 Mln	263 Mln	299 Mln	331 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	73,45 Mln	75,89 Mln	52,12 Mln	79,69 Mln	88,77 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	292 Mln	295 Mln	315 Mln	379 Mln	420 Mln
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	2,72 Mln	6,2 Mln	-	-	-
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	50,46 Mln	126 Mln	114 Mln	188 Mln	210 Mln
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	110 Mln	2,94 Mln	-	-	-
Remunerazione basata su azioni (CF)	51,9 Mln	57,58 Mln	66,71 Mln	65,99 Mln	81,02 Mln
Vantaggio fiscale delle opzioni su azioni	-	-	-	-	-
Altre Attività Operative, Totale	39,41 Mln	137 Mln	115 Mln	158 Mln	120 Mln
Variazione dei crediti commerciali	40,25 Mln	-55,54 Mln	-14,64 Mln	-38,16 Mln	-102 Mln
Variazione delle scorte	-21,19 Mln	-152 Mln	21,46 Mln	-187 Mln	-157 Mln
Variazione dei conti fornitori	41,1 Mln	41,47 Mln	39,73 Mln	216 Mln	50,23 Mln
Cambiamento nelle Imposte sul Reddito	-9,54 Mln	-16,16 Mln	-29,68 Mln	5 Mln	-32,48 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	17,77 Mln	-21,18 Mln	-21,66 Mln	-104 Mln	-128 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	1,76 Mrd	1,7 Mrd	2,08 Mrd	2,33 Mrd	2,32 Mrd
Spesa per investimenti	-318 Mln	-442 Mln	-496 Mln	-519 Mln	-771 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	28,13 Mln	1,11 Mln	-	-	-
Acquisizioni in Contanti	-402 Mln	-	-1,6 Mrd	-	-166 Mln
Disinvestimenti	-	-	-	-	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-	-	-	-	-
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-80,23 Mln	-87,21 Mln	-128 Mln	-276 Mln	-257 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	-8,03 Mln	-3,55 Mln	2,54 Mln	7,64 Mln	-4,93 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-780 Mln	-531 Mln	-2,22 Mrd	-787 Mln	-1,2 Mrd
Debito a breve termine emesso, Totale	-	41,76 Mln	869 Mln	-	26,05 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	990 Mln	990 Mln	-	-	744 Mln
Debito Totale Emesso	990 Mln	1,03 Mrd	869 Mln	-	770 Mln
Rimborso del debito a breve termine, totale	-1,17 Mrd	-	-	-246 Mln	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-6,15 Mln	-704 Mln	-439 Mln	-4,74 Mln	-755 Mln
Totale del Debito Rimborsato	-1,17 Mrd	-704 Mln	-439 Mln	-250 Mln	-755 Mln
Emissione di Azioni Ordinarie	241 Mln	25,53 Mln	33,21 Mln	34,16 Mln	26,02 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-527 Mln	-211 Mln	-458 Mln	-424 Mln	-300 Mln
Dividendi Ordinari Pagati	-610 Mln	-641 Mln	-686 Mln	-775 Mln	-889 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-610 Mln	-641 Mln	-686 Mln	-775 Mln	-889 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-	-	-	-	-
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-1,08 Mrd	-499 Mln	-681 Mln	-1,42 Mrd	-1,15 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	3,33 Mln	-6,99 Mln	-5,08 Mln	9,89 Mln	-38,25 Mln
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-	-11,43 Mln	11,43 Mln	-	-
Variazione netta della liquidità	-94,74 Mln	651 Mln	-815 Mln	135 Mln	-61,99 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	140 Mln	151 Mln	128 Mln	132 Mln	161 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	238 Mln	215 Mln	275 Mln	221 Mln	304 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	1,04 Mrd	831 Mln	1,18 Mrd	1,27 Mrd	1,03 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	1,13 Mrd	927 Mln	1,26 Mrd	1,36 Mrd	1,13 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	-56 Mln	112 Mln	-89,44 Mln	-23,67 Mln	183 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-185 Mln	327 Mln	430 Mln	-250 Mln	14,73 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	13,25	13,06	13,15	13,17	13,85
Rendimento sul Capitale Totale	17,36	16,98	16,91	17	17,94
Rendimento sul Capitale Proprio %	72,76	64,04	59,37	54,31	50,33
Rendimento sul Capitale Proprio	73,28	64,36	59,2	54,31	50,33
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	45,36	45,44	45,19	43,18	44,77
Margine SG&A	23,87	22,8	21,82	21,12	21,64
Margine di EBITDA %	24,67	25,76	26,43	25,24	26,44
Margine di EBITA	21,94	23,07	23,5	22,37	23,48
Margine EBIT %	21,02	22,14	22,91	21,61	22,68
Margine % del Risultato Operativo Continuo	14,36	15,65	16,53	15,79	16,68
Margine Netto di Reddito %	14,4	15,69	16,47	15,79	16,68
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	14,4	15,69	16,47	15,79	16,68
Margine Netto Normalizzato	12,1	12,76	13,37	12,66	13,36
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	12,97	10,2	13,14	12,18	9,21
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	14,16	11,37	14,05	13,02	10,12
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	1,01	0,94	0,92	0,98	0,98
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	3,55	3,34	3,29	3,45	3,33
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	13,74	13,77	13,94	15,07	14,55
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	5,45	5	5,04	5,48	4,91
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	1,05	1,57	0,9	0,8	0,97