THE HOME DEPOT, INC. La chiave per la Federal Reserve saranno i prezzi al consumo degli Stati Uniti mercoledì, dove gli economisti prevedono un aumento dello 0,2% sia per il dato principale che per quello core, con il core annuale che rallenterà di un tick al 3,2%.
"Questo probabilmente rafforzerebbe la fiducia della Fed sul fatto che la disinflazione è in corso, consentendo un taglio dei tassi a settembre, ma un tasso di esecuzione core ancora al di sopra dell'obiettivo dovrebbe anche parlare contro un taglio più ampio di 50 pb o un taglio intra-riunione", hanno detto gli analisti di Barclays in una nota.
"Inoltre, ci aspettiamo un robusto aumento dello 0,8% m/m delle vendite al dettaglio headline, che indica la continua resistenza del motore dell'economia, il consumatore, sulla base di solidi fondamentali di reddito e ricchezza".
Oltre alle vendite al dettaglio di luglio, sono previsti i dati sulla produzione industriale e sugli avvii di abitazioni, oltre a diversi sondaggi sulla produzione regionale e sul sentimento dei consumatori.
Il mercato dei futures attualmente implica una probabilità del 49% che la Fed tagli di 50 punti base a settembre, sebbene sia in calo rispetto al 100% di una settimana fa, quando le azioni giapponesi erano in caduta libera.
I futures del Nikkei sono stati scambiati a 35.570 rispetto alla chiusura in contanti di 35.025, anche se non sono tornati ai livelli precedenti al crollo della scorsa settimana.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone ha aggiunto lo 0,3%, guidato da un rimbalzo dell'1,5% a Taiwan. Le blue chip cinesi sono rimaste ferme.
I futures dell'EUROSTOXX 50 sono saliti dello 0,5% e quelli del FTSE dello 0,4%. I futures dell'S&P 500 e quelli del Nasdaq hanno entrambi aggiunto lo 0,1% in un contesto di scambi ridotti. Finora, circa il 91% dell'S&P 500 ha riportato gli utili e il 78% di questi ha battuto la strada.
I risultati di Walmart e Home Depot questa settimana offriranno anche un'istantanea sulla tenuta dei consumatori statunitensi.
Giovedì la Cina pubblicherà i dati relativi alle vendite al dettaglio e alla produzione industriale, che dovrebbero mostrare che l'economia continua a sottoperformare, sottolineando la necessità di maggiori stimoli.
Nei mercati valutari, il dollaro è salito dello 0,3% a 147,08 yen, allontanandosi dal minimo storico della scorsa settimana di 141,68, mentre l'euro è rimasto fermo a 1,0919 dollari.
Shusuke Yamada, stratega di BofA FX, ritiene che la corsa allo scioglimento dei carry trade sullo yen - prendere in prestito a tassi bassi per acquistare attività con rendimenti più elevati - abbia per lo più fatto il suo corso, con le posizioni speculative corte sullo yen che sono diminuite del 60%.
"A lungo termine, i deflussi strutturali dagli investimenti diretti esteri delle aziende e dalla proprietà al dettaglio di titoli azionari internazionali dovrebbero guidare la debolezza dello yen", aggiunge, e vede il dollaro a 155,00 yen entro la fine dell'anno.
I dati della borsa IMM hanno mostrato che le posizioni corte nette in dollari/yen sono scese a 11.354 rispetto alle 184.000 di inizio luglio.
Nei mercati delle materie prime, l'oro si è mantenuto a 2.424 dollari l'oncia, dopo essere sceso leggermente la scorsa settimana.
I prezzi del petrolio sono saliti, dopo aver rimbalzato del 3,5% la scorsa settimana a causa dei timori di un ampliamento del conflitto in Medio Oriente, che ha minacciato le forniture.
Il Ministro della Difesa israeliano Yoav Gallant ha parlato domenica con il Segretario della Difesa statunitense Lloyd Austin e gli ha detto che i preparativi militari dell'Iran suggeriscono che l'Iran si sta preparando per un attacco su larga scala contro Israele.
Il Pentagono ha anche preso la rara decisione di riferire pubblicamente che Austin ha ordinato il dispiegamento di un sottomarino a propulsione nucleare con missili guidati in Medio Oriente.
Il Brent ha guadagnato 22 centesimi a 79,88 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è salito di 38 centesimi a 77,22 dollari al barile.
