Il volume delle opzioni su Credit Suisse è balzato a 597.000 contratti, più di 27 volte la sua media giornaliera, ed era destinato a raggiungere il record di 792.000 contratti entro la fine della sessione, secondo i dati della società di analisi delle opzioni Trade Alert. Ciò ha reso Credit Suisse il quarto nome di un singolo titolo più scambiato nel mercato delle opzioni degli Stati Uniti mercoledì.

L'impennata delle contrattazioni ha fatto seguito al crollo di quasi il 31% delle azioni di Credit Suisse, avvenuto mercoledì dopo che la Saudi National Bank (SNB), che detiene il 9,88% di Credit Suisse, ha dichiarato che non avrebbe acquistato altre azioni per motivi normativi.

Il trading di opzioni put di Credit Suisse ha superato quello delle opzioni call di 1,7 a 1. Le put trasmettono il diritto di vendere azioni a un prezzo fisso in futuro e sono tipicamente utilizzate per esprimere un sentimento ribassista, mentre le call offrono il diritto di acquistare azioni a un prezzo fisso in futuro e di solito esprimono un orientamento rialzista.

"C'è così tanta attività in corso che sarebbe difficile individuare una tendenza... ma c'è più acquisto di put che altro", ha detto Chris Murphy, co-responsabile della strategia dei derivati presso Susquehanna International Group.

Tuttavia, i partecipanti al mercato hanno detto che il volume massiccio e le varie correnti incrociate hanno reso difficile capire da che parte sta puntando la maggior parte degli investitori.

"Ci sono molte parti in movimento nell'operazione Credit Suisse in questo momento, in relazione a un evento creditizio importante, al contagio bancario europeo e alla possibilità di un intervento della BCE", ha detto Steven Place, un trader di opzioni indipendente di Destin, Florida.

"Questo significa che vedremo diversi tipi di scommesse in gioco", ha detto, notando che alcuni trader potrebbero cercare di trarre vantaggio dall'aumento della volatilità, mentre altri potrebbero anche cercare di piazzare scommesse su un rapido rimbalzo delle azioni martoriate della banca.

Anche le opzioni quotate negli Stati Uniti su altre banche europee, Deutsche Bank e UBS Group, hanno registrato un'impennata, con gran parte del flusso di trading che si è orientato verso contratti put difensivi, secondo i dati di Trade Alert.

I guai di Credit Suisse hanno riacceso le preoccupazioni sulle prospettive dei titoli bancari statunitensi, che sono stati messi sotto pressione negli ultimi giorni dopo il fallimento di Silicon Valley Bank e Signature Bank.

L'indice S&P 500 Banks è sceso del 4,2% mercoledì e le negoziazioni delle opzioni sul Financial Select Sector SPDR Fund hanno mostrato un orientamento ribassista, secondo i dati di Trade Alert.

Per quanto riguarda l'ETF bancario regionale SPDR S&P, l'azione di trading sulle opzioni è stata un mix di investitori che hanno preso profitti sulle coperture esistenti e hanno assunto nuove posizioni difensive, ha detto Murphy di Susquehanna.