Con il riavvio di altre centrali nucleari e l'aumento delle energie rinnovabili, le importazioni di GNL in Giappone sono al minimo da oltre un decennio, il che spinge le aziende a rivolgersi all'Asia per scaricare le forniture contratte durante gli shock di mercato del passato, come l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia nel 2022.
La flessibilità energetica e le preoccupazioni per la sicurezza assicurano che il Giappone voglia rimanere un grande attore nel settore del GNL, ma è alla ricerca di mercati per vendere il suo eccesso, in linea con la strategia del Governo di mantenere i volumi a 100 milioni di tonnellate costruendo la domanda di gas in Asia.
Quest'anno, Tokyo Gas ha annunciato uno studio per un progetto di LNG-to-power da 1,5 gigawatt in Vietnam e ha acquistato una partecipazione in un terminale di rigassificazione di LNG nelle Filippine, mentre le case commerciali Marubeni e Sojitz hanno lanciato una centrale elettrica alimentata a LNG da 1,8 GW in Indonesia.
Guidato da JERA, Tokyo Gas, Osaka Gas e Kansai Electric Power, il Giappone è un attore, un fornitore di materie prime o un partecipante agli studi per più di 30 progetti legati al gas, come mostrano i dati dell'Istituto per l'Analisi Economica e Finanziaria dell'Energia e di Reuters.
In funzione o ancora da avviare, questi progetti si trovano in Bangladesh, India, Indonesia, Malesia, Myanmar, Filippine, Singapore, Taiwan, Tailandia e Vietnam.
"La domanda giapponese di GNL è incerta, ma il Governo vuole assicurarsi una fornitura stabile a lungo termine", ha dichiarato Yoko Nobuoka, analista senior per la ricerca sull'energia in Giappone presso LSEG.
"Lo sviluppo di una propria capacità di trading e la creazione di un mercato del gas a livello asiatico contribuirebbero ad aumentare la sicurezza energetica e a coprire i rischi di eccedenza di GNL", ha affermato.
Il Giappone ha incrementato le importazioni di GNL dopo il disastro nucleare di Fukushima del 2011, che ha portato alla chiusura di tutti i suoi reattori nucleari, e Tokyo ha aumentato la partecipazione a progetti di GNL a livello globale per garantire l'approvvigionamento.
Ma il ritorno dell'energia nucleare e il lancio delle energie rinnovabili hanno portato il Giappone, povero di risorse, a tagliare le importazioni di GNL per il proprio fabbisogno, con un calo delle spedizioni dell'8% l'anno scorso, il più basso dal 2009.
Nel 2020, il Ministero dell'Industria ha adottato un piano per mantenere la capacità di movimentazione del GNL, compreso il commercio, a 100 milioni di tonnellate all'anno entro il 2030, la cui caratteristica principale è la costruzione di mercati asiatici del gas.
"Ci sono diversi percorsi per raggiungere la neutralità del carbonio o le emissioni nette zero in Asia", ha dichiarato il METI in un commento inviato via e-mail. "Il gas e il GNL, insieme alle energie rinnovabili e alla conservazione dell'energia, possono svolgere un ruolo in questi percorsi".
Le spedizioni del Giappone, sia per uso domestico che per l'invio a Paesi terzi, sono state di 102 milioni di tonnellate di GNL, nell'anno che si è concluso a marzo 2023.
Tokyo Gas, il principale fornitore di gas urbano del Paese, ha fissato l'obiettivo di commerciare 5 milioni di tonnellate di GNL all'anno entro il 2030, rispetto ai circa 3 milioni attuali.
"Abbiamo la possibilità di vendere GNL a questi progetti e ciò contribuirà ad aumentare il nostro volume di commercio di GNL", hanno dichiarato i funzionari di Tokyo Gas a Reuters in un commento inviato via e-mail.
Dal 2019, le aziende giapponesi hanno investito in nuovi terminali di importazione di GNL con una capacità combinata di 16,2 milioni di tonnellate in Bangladesh, Indonesia e Filippine, secondo i calcoli di Reuters basati sui dati dell'International Gas Union.
Altri 13 milioni di tonnellate all'anno di capacità di importazione di GNL arriveranno in Vietnam e in India con l'investimento del Giappone prima del 2030, portando il volume totale a 29,2 milioni di tonnellate - quasi quanto il Giappone ha commercializzato nell'anno terminato a marzo 2023.
Le vendite di GNL del Giappone a Paesi terzi sono raddoppiate a 31,6 milioni di tonnellate nell'anno fiscale 2022 rispetto all'anno fiscale 2018, grazie alla partecipazione a progetti upstream a livello globale e ai contratti di fornitura, afferma la Japan Organization for Metals and Energy Security (JOGMEC).
Dei 102 milioni di tonnellate di importazioni di GNL del Giappone nell'anno fiscale 2022, l'uso domestico rappresenterà 71 milioni di tonnellate.
Con la previsione di un calo di un altro quarto della domanda di GNL del Giappone entro la fine del decennio, a circa 50 milioni di tonnellate, le principali società di servizi JERA, Tokyo Gas, Osaka Gas e Kansai Electric potrebbero avere un eccesso di offerta di GNL di 12 milioni di tonnellate, secondo le stime dell'IEEFA.
CLAUSOLE DI DESTINAZIONE
Le crescenti ambizioni di Tokyo in materia di GNL stanno rimodellando la sua strategia di approvvigionamento.
Nell'anno fiscale 2021, il 53% del gas acquistato dalle aziende giapponesi, pari a 45 milioni di tonnellate, era oggetto di contratti che vietavano la rivendita, una condizione imposta da produttori come il Qatar, secondo il JOGMEC.
Questa quota è scesa al 42% lo scorso anno fiscale, secondo il sondaggio, in parte anche perché Tokyo ha concluso più accordi con produttori più flessibili, come gli Stati Uniti e l'Australia.
"Tuttavia, entro il 2030, il 60% dei contratti non avrà restrizioni di destinazione, il che significa che la capacità del Giappone di commerciare GNL aumenterà probabilmente in questo decennio", ha dichiarato Christopher Doleman, specialista di GNL presso l'IEEFA.
Anche la concorrenza commerciale con la Cina, che l'anno scorso ha superato il Giappone come maggiore acquirente di GNL e si sta espandendo nel commercio globale, gioca un ruolo.
Si prevede che le importazioni di GNL della Cina cresceranno fino al 12% quest'anno, fino a 80 milioni di tonnellate, secondo PetroChina, e Pechino sta rivendendo parte del GNL a Paesi terzi.
"Nel medio termine fino al 2030, la concorrenza commerciale potrebbe diventare feroce, poiché il prossimo ciclo ribassista inizia con un'ondata di nuove forniture", ha detto Nobuoka di LSEG, riferendosi ai nuovi progetti di GNL che entreranno in funzione nei prossimi anni e che hanno bisogno di acquirenti.
SPINTA ALLA TRANSIZIONE
Gli attivisti per il clima sostengono sempre più che il Giappone, con un quarto della sua energia generata da energie rinnovabili non nucleari, dovrebbe evitare il gas, che l'industria considera un combustibile 'di transizione', e aiutare altri Paesi a decarbonizzarsi passando direttamente alle energie rinnovabili dal carbone.
Australian Market Forces, un gruppo di attivisti per il clima che detiene azioni di Chubu Electric Power e Tokyo Electric Power, comproprietari della principale utility JERA, ha esortato il Giappone a ripensare i piani per l'Asia e a concentrarsi invece sulle energie rinnovabili.
"Una delle maggiori minacce all'azione per il clima a livello globale è la proposta di costruire un'infrastruttura LNG-to-power nell'Asia emergente", ha dichiarato Will van de Pol, amministratore delegato di Market Forces.
Come combustibile di transizione, l'LNG è 'indispensabile per raggiungere la decarbonizzazione', ha detto a Reuters via e-mail JERA, che ha progetti di gas e di energia rinnovabile in Asia.
