Toyota Motor e due affiliate hanno in programma di vendere circa il 10% del produttore di componenti Denso entro la fine dell'anno, una quota che probabilmente vale circa 4,7 miliardi di dollari, hanno detto fonti familiari con la questione.

La vendita di azioni di Denso segnerebbe l'ultimo passo della casa automobilistica più venduta al mondo per incassare partecipazioni in società del gruppo, mentre aumenta la produzione di veicoli completamente elettrici, un'impresa ad alta intensità di capitale che va dalla ricerca e sviluppo alla revisione della fabbrica.

Toyota, Toyota Industries e Aisin venderanno azioni Denso per un valore totale di circa 700 miliardi di yen (4,7 miliardi di dollari) ai prezzi di mercato attuali, hanno detto le due fonti.

La parte di Toyota Motor nella vendita rappresenterà poco più della metà del 10% circa, mentre Toyota Industries e Aisin costituiranno il resto, hanno aggiunto le fonti. Denso, un fornitore chiave di Toyota, è il secondo produttore mondiale di componenti automobilistici.

Denso prevede anche di riacquistare alcune delle proprie azioni sul mercato aperto per compensare il potenziale impatto sul prezzo delle azioni, secondo le fonti, che hanno rifiutato di essere nominate perché la questione rimane riservata.

In una dichiarazione, Denso ha detto che sta valutando una vendita di azioni, un riacquisto e altre misure di capitale, ma che non è stato ancora deciso nulla. Un portavoce di Toyota ha detto che l'azienda non è in grado di commentare Denso, mentre un portavoce di Toyota Industries ha detto che non è stato deciso nulla. Un portavoce di Aisin ha rifiutato di commentare.

Con un valore di 4,7 miliardi di dollari, sarebbe la seconda più grande offerta azionaria di questo tipo in Giappone quest'anno, dopo la vendita di oltre 9 miliardi di dollari di azioni di Japan Post Bank a marzo, secondo i dati LSEG.

Si tratterebbe anche della più grande offerta azionaria nel settore automobilistico in oltre un decennio, evidenziando la posta in gioco nel passaggio alle batterie elettriche.

PARTECIPAZIONI INCROCIATE

Le aziende giapponesi tradizionalmente detengono partecipazioni nei loro gruppi affiliati o partner commerciali, una pratica nota come partecipazione incrociata che, secondo i critici, ostacola la governance aziendale.

Le aziende hanno lentamente eliminato queste partecipazioni per anni, ma la tendenza ha guadagnato slancio dopo che la Borsa di Tokyo ha recentemente esortato le aziende a migliorare l'uso del capitale.

Si prevede che Toyota Motor, che deteneva circa il 24,2% di Denso alla fine di settembre, rimarrà il primo azionista.

Gli acquirenti delle azioni dovrebbero essere in gran parte investitori nazionali e il prezzo non è ancora stato determinato, hanno detto le fonti.

A luglio, Toyota ha dichiarato che avrebbe venduto una partecipazione del valore di circa 250 miliardi di yen nell'azienda di telecomunicazioni KDDI Corp, dopo aver presentato un vasto piano per migliorare l'autonomia e ridurre i costi dei veicoli elettrici a batteria.

Le azioni Denso, che erano in calo di quasi il 4% prima della notizia, hanno esteso le perdite dopo il rapporto Reuters e sono scese fino al 6,8% nella giornata, chiudendo con un calo del 4,9%. Le azioni Toyota sono rimaste invariate, così come il Nikkei 225. (1 dollaro = 148,2400 yen) (Relazioni di Miho Uranaka, Daniel Leussink e Maki Shiraki; Redazione di Nobuhiro Kubo, David Dolan e Jamie Freed, Miral Fahmy e Louise Heavens)