TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Electron Device Business da Communications & Power Industries, Inc. per circa 1,4 miliardi di dollari il 9 novembre 2023. Il corrispettivo sarà pagato in contanti. Si prevede che l'acquisizione sarà finanziata attraverso la liquidità esistente e un nuovo debito a lungo termine. TransDigm Inc. sta pianificando, in base alle condizioni di mercato e ad altre condizioni, di offrire un aumento di 2 miliardi di dollari di nuovo debito garantito. Si prevede che l'offerta sia composta da 1 miliardo di dollari di nuove note garantite senior e da 1 miliardo di dollari di nuovi prestiti a termine da lanciare in contemporanea, che saranno utilizzati per finanziare l'acquisizione. Per l'anno fiscale conclusosi il 29 settembre 2023, Communications & Power Industries LLC ha generato un fatturato di circa 300 milioni di dollari.

La transazione è soggetta alle approvazioni normative negli Stati Uniti e nel Regno Unito e alle consuete condizioni di chiusura. Si prevede che la transazione si concluda entro la fine del terzo trimestre fiscale di TransDigm del 2024. Harris Williams LLC e Goldman Sachs & Co. LLC agiscono come consulenti finanziari di TJC e CPI. Andrew Arons, Ned L. Schultheis, Jared M. Rusman, Adam Arikat, Matthew S. Lovell e Joanna Schlingbaum di Kirkland & Ellis LLP sono consulenti legali di TJC e CPI. Evercore agisce come consulente finanziario e Matt Oliver, Michelle Hervey, Tim Swan, Brian Murray, Nichole Sterling, Meagan Moore e Gretchen Rogge di BakerHostetler come consulenti legali di TransDigm Group.

TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG) ha completato l'acquisizione di Electron Device Business da Communications & Power Industries, Inc. il 6 giugno 2024.