Oben Holding Group S.A.C. ha accettato di acquisire Terphane LLC da Tredegar Corporation (NYSE:TG) per circa 120 milioni di dollari il 1° settembre 2023. Per i 12 mesi conclusi il 30 giugno 2023, Terphane ha registrato un fatturato netto di 152 milioni di dollari e un EBITDA di 16,4 milioni di dollari. La transazione è soggetta al soddisfacimento di condizioni consuete, tra cui l'autorizzazione da parte delle autorità della concorrenza in Brasile e in Colombia, l'accuratezza delle dichiarazioni e delle garanzie di ciascuna parte (fatte salve alcune eccezioni) e l'adempimento di tutti gli aspetti materiali da parte di ciascuna delle parti dei suoi patti e accordi. Il Closing non è soggetto a una condizione di finanziamento. Il Contratto di Acquisto include anche le consuete disposizioni di risoluzione, tra cui il caso in cui la chiusura della Transazione non sia avvenuta entro il 1° settembre 2024, prorogabile in determinate circostanze specifiche fino al 1° dicembre 2024. Il 27 ottobre 2023, la Società ha depositato i moduli necessari per la concorrenza presso il Consiglio Amministrativo per la Difesa Economica (?CADE?) in Brasile. Il processo di revisione normativa è in corso e in linea con le aspettative della Società. La scadenza massima per il completamento della revisione da parte di CADE è entro il 18 novembre 2024. La revisione della fusione relativa alla transazione è stata autorizzata dall'autorità colombiana all'inizio di febbraio 2024. Il 16 maggio 2024, la Sovrintendenza Generale del Consiglio Amministrativo per la Difesa Economica (?SG-CADE?) ha emesso un parere non vincolante (?SG Opinion?) raccomandando il rifiuto della transazione. Dopo questa prima fase del processo di revisione delle fusioni brasiliane in due fasi per le transazioni complesse, il caso sarà ora sottoposto al Tribunale CADE, in conformità con il consueto processo di revisione delle fusioni brasiliane. Una volta che il caso viene sottoposto al Tribunale, le parti hanno la possibilità di presentare prove a favore dell'autorizzazione della transazione. L'opinione di SG non è vincolante e la decisione finale sulla transazione sarà presa dal Tribunale, che inizierà ora la sua analisi indipendente. La scadenza massima di CADE per completare la revisione, l'analisi e la consegna della decisione finale sulla transazione rimane entro il 18 novembre 2024. La revisione della fusione relativa alla transazione è stata autorizzata dall'autorità colombiana all'inizio di febbraio 2024. Il 16 ottobre 2024, il Consiglio Amministrativo per la Difesa Economica del Brasile (?CADE?) ha approvato un accordo di controllo della fusione che consente a Tredegar di procedere con la vendita di Terphane a Oben Group. Si prevede che le condizioni contenute nell'accordo di controllo della fusione, che comprendono principalmente impegni successivi alla chiusura per Oben Group per risolvere alcuni problemi di concorrenza, saranno soddisfatte e la chiusura della transazione è prevista per il 1° novembre 2024.

J.P. Morgan Securities LLC ha agito come consulente finanziario di Tredegar e Richard Warren di Hunton Andrews Kurth LLP ha agito come consulente aziendale statunitense di Tredegar. Muniz Ramirez Perez-Taiman & Olaya, NASSER Sociedade de Advogados e Holland & Knight LLP hanno agito come consulenti legali di Oben.

Oben Holding Group S.A.C. ha completato l'acquisizione di Terphane LLC da Tredegar Corporation (NYSE:TG) il 1° novembre 2024.