Trinseo PLC ha annunciato di aver stipulato, insieme ad alcune sue consociate, un Accordo di Supporto alla Transazione (il "TSA") con alcuni titolari e finanziatori (collettivamente, i "Creditori Sostenitori") delle note senior e dei prestiti a termine in essere di Trinseo. Ai sensi del TSA, i Creditori Sostenitori hanno accettato di sostenere una serie di transazioni per rifinanziare le scadenze a breve termine, fornire ulteriore liquidità operativa, estendere la scadenza più vicina del debito della Società al 2028 e catturare lo sconto da uno scambio delle sue note senior del 2029. Le operazioni contemplate dal TSA comprendono: Riscattare e rifinanziare le note senior 2025 da 115 milioni di dollari esistenti attraverso l'emissione di un rifinanziamento supplementare di 115 milioni di dollari 2028 di prestiti a termine, a condizioni sostanzialmente simili a quelle della linea di credito esistente firmata nel settembre 2023.

Stipula di una nuova linea di credito revolving da 300 milioni di dollari con un covenant springing azzerato e una data di scadenza a febbraio 2028. La nuova linea di credito revolving può essere utilizzata immediatamente e sostituirà la linea di credito revolving esistente con scadenza a maggio 2026. Scambio di almeno 330 milioni di dollari di Obbligazioni Senior 2029 con nuove Obbligazioni Second Lien Senior Secured 2029 con uno sconto alla pari, fornendo almeno 49 milioni di dollari di cattura dello sconto da parte dei Creditori Sostenitori.

Al termine delle transazioni contemplate dal TSA, la Società non avrà debiti in scadenza fino al 2028.