Finanza Ultrapar Participacoes S.A.

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Mercato chiuso - Sao Paulo Altri mercati azionari 22:07:53 24/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
22,07 ^BRL	-17,06%		+2,32%	-16,75%

10/06	I prezzi dei carburanti brasiliani aumenteranno a causa delle nuove regole sui crediti d'imposta, dice la lobby dell'energia	RE
09/05	Transcript : Ultrapar Participações S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 09, 2024

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	27.672	25.834	15.854	13.732	28.882	24.050	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	36.353	37.349	27.545	13.732	35.003	30.033	28.863	27.898
P/E ratio	74,5 x	29 x	18,6 x	7,69 x	11,9 x	11,4 x	10,1 x	9,12 x
Rendimento	1,73%	1,85%	2,54%	-	2,45%	3,42%	4,22%	4,93%
Capitalizzazione/Fatturato	0,31 x	0,32 x	0,13 x	0,09 x	0,23 x	0,18 x	0,18 x	0,18 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,41 x	0,46 x	0,23 x	0,09 x	0,28 x	0,23 x	0,22 x	0,21 x
Valore dell'impresa/EBITDA	10,5 x	11,3 x	6,79 x	3,44 x	6,23 x	5,26 x	4,87 x	4,47 x
Valore dell'impresa/FCF	14,1 x	17,2 x	20,9 x	17,2 x	13,7 x	10,9 x	14,4 x	11,6 x
FCF Yield	7,08%	5,82%	4,79%	5,81%	7,32%	9,16%	6,93%	8,63%
Price to Book	2,93 x	2,72 x	1,58 x	-	2,19 x	1,63 x	1,53 x	1,42 x
N. Titoli (in migliaia)	1.086.030	1.088.225	1.090.368	1.089.010	1.089.478	1.089.699	-	-
Prezzo di riferimento ²	25,48	23,74	14,54	12,61	26,51	22,07	22,07	22,07
Data di pubblicazione	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	89.298	81.241	118.799	146.902	126.049	132.042	131.189	134.343
EBITDA ¹	3.473	3.311	4.055	3.987	5.615	5.705	5.928	6.245
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	2.328	2.044	2.678	3.255	3.861	4.098	4.122	4.387
Margine operativo	2,61%	2,52%	2,25%	2,22%	3,06%	3,1%	3,14%	3,27%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	781,6	1.499	958,6	2.321	3.579	3.408	3.768	4.154
Risultato netto ¹	373,5	893,4	850,5	1.801	2.440	2.130	2.394	2.675
Margine netto	0,42%	1,1%	0,72%	1,23%	1,94%	1,61%	1,83%	1,99%
EPS ²	0,3422	0,8200	0,7800	1,639	2,230	1,928	2,175	2,421
Free Cash Flow ¹	2.575	2.172	1.320	797,9	2.563	2.750	2.000	2.408
Margine FCF	2,88%	2,67%	1,11%	0,54%	2,03%	2,08%	1,52%	1,79%
FCF Conversion (EBITDA)	74,13%	65,61%	32,55%	20,01%	45,64%	48,2%	33,73%	38,56%
FCF Conversion (Risultato netto)	689,29%	243,16%	155,21%	44,3%	105,03%	129,12%	83,52%	90,02%
Dividendo/Azione ²	0,4400	0,4400	0,3700	-	0,6500	0,7552	0,9308	1,087
Data di pubblicazione	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	34.411	34.036	37.425	39.484	35.957	30.552	29.593	32.484	33.421	30.396	31.990	33.729	33.489	-	-
EBITDA ¹	1.144	1.225	1.119	838,4	750,1	1.023	964,2	2.001	1.666	1.306	1.427	1.530	1.555	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	780,9	772,8	714	449	568,2	754,1	684,9	1.569	1.186	1.028	993,5	1.120	1.117	-	-
Margine operativo	2,27%	2,27%	1,91%	1,14%	1,58%	2,47%	2,31%	4,83%	3,55%	3,38%	3,11%	3,32%	3,33%	-	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	417,3	455,1	579,7	109,7	1.177	366,2	297,9	1.278	1.637	664,6	787,3	946,2	959,3	-	-
Risultato netto ¹	380,2	452,3	452,9	73,1	822,6	262,1	213,9	864,9	1.099	431,5	524,1	603	619,3	-	-
Margine netto	1,1%	1,33%	1,21%	0,19%	2,29%	0,86%	0,72%	2,66%	3,29%	1,42%	1,64%	1,79%	1,85%	-	-
EPS ²	0,3600	0,4100	0,4200	0,0666	0,7476	0,2372	0,1937	0,7832	1,000	0,3881	0,4484	0,5403	0,5523	0,4800	0,5300
Dividendo/Azione ²	0,1700	-	-	0,3506	-	-	0,2500	-	0,4000	-	0,2107	0,1180	0,2614	0,3081	0,3081
Data di pubblicazione	24/02/22	11/05/22	03/08/22	09/11/22	15/02/23	03/05/23	09/08/23	08/11/23	28/02/24	08/05/24	-	-	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	8.681	11.515	11.691	-	6.121	5.984	4.813	3.848
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,499 x	3,478 x	2,883 x	-	1,09 x	1,049 x	0,8119 x	0,6162 x
Free Cash Flow ¹	2.575	2.172	1.320	798	2.563	2.750	2.000	2.408
ROE (utile netto/patrimonio netto)	3,95%	9,41%	8,68%	-	19,4%	15,3%	15,7%	16%
ROA (utile netto/totale attivi)	1,21%	2,65%	2,26%	-	6,53%	4,86%	4,93%	5,39%
Totale attività ¹	30.844	33.726	37.633	-	37.347	43.834	48.574	49.663
Attivo netto per azione ²	8,710	8,740	9,230	-	12,10	13,60	14,40	15,60
Cash Flow per azione ²	2,680	2,880	2,360	1,820	3,480	3,750	4,030	3,630
Capex ¹	1.020	966	1.266	1.207	1.287	2.549	1.913	1.926
Capex/Fatturo	1,14%	1,19%	1,07%	0,82%	1,02%	1,93%	1,46%	1,43%
Data di pubblicazione	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Ultrapar Participacoes S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

22,07 BRL

Prezzo obiettivo medio

27,89 BRL

Differenza / Target Medio

+26,35%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Stazioni di servizio

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A.	-16,75%	4,45 Mrd
ALIMENTATION COUCHE-TARD INC.	+0,50%	54,95 Mrd
VIBRA ENERGIA S.A.	-7,56%	4,16 Mrd
ALDREES PETROLEUM AND TRANSPORT SERVICES COMPANY	-9,06%	3,23 Mrd
SAUDI AUTOMOTIVE SERVICES COMPANY	-13,17%	1,03 Mrd
ARKO CORP.	-23,52%	730 Mln
NATIONAL PETROLEUM CO., LTD.	-5,26%	636 Mln
NORTH-STAR INTERNATIONAL CO., LTD.	+16,83%	616 Mln
PTG ENERGY	-4,57%	381 Mln
DOR ALON ENERGY IN ISRAEL (1988) LTD	+3,27%	312 Mln

Stazioni di servizio