Unipol Gruppo S p A : Emissione di un prestito obbligazionario senior unsecured in formato green e offerta volontaria di riacquisto delle obbligazioni in circolazione

EMISSIONE DI UN PRESTITO OBBLIGAZIONARIO SENIOR UNSECURED IN FORMATO GREEN E OFFERTA VOLONTARIA DI RIACQUISTO DI OBBLIGAZIONI IN CIRCOLAZIONE

Bologna, 14 settembre 2020

Il Consiglio di Amministrazione di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società ") ha autorizzato l'emissione, da parte della Società, nell'ambito del proprio Programma EMTN, di un prestito obbligazionario senior unsecured non convertibile, per un importo nominale massimo non superiore ad Euro 750 milioni (il "Prestito"), da collocare esclusivamente presso investitori qualificati italiani ed esteri (con eccezione di quelli USA) e da quotare sul mercato regolamentato del Luxembourg Stock Exchange.

Il Prestito sarà emesso in formato "green", a conferma dell'impegno del Gruppo Unipol per la sostenibilità, e sarà conforme al "Green Bond Framework" definito dalla Società, oggetto di una Second Party Opinion rilasciata da Sustainalytics.

La liquidità riveniente dal Prestito sarà utilizzata, oltre che per le finalità più oltre precisate, per ottimizzare la gestione delle esigenze di tesoreria della Società e del Gruppo, tenuto anche conto delle caratteristiche dell'indebitamento in essere.

L'organo amministrativo ha conferito mandato all'Amministratore Delegato affinché, qualora ravvisi l'idoneità delle condizioni di mercato, dia concreta attuazione all'operazione, in un'unica soluzione, stabilendone i termini e le condizioni definitive, ivi incluse la determinazione dell'ammontare, della data dell'emissione, della durata (non superiore a 10 anni), del prezzo, della valuta e del tasso fisso definitivo alle migliori condizioni di mercato, con facoltà di differire l'effettiva emissione e sottoscrizione del Prestito, tenendo conto del contesto economico esistente al fine di non pregiudicare il buon esito dell'operazione.

BNP Paribas, Intesa Sanpaolo S.p.A., J.P. Morgan Securities plc, Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. e UniCredit Bank AG (che sono arranger del Programma EMTN) saranno i manager dell'emissione.

L'emittente ha in programma nei prossimi giorni diversi incontri con gli investitori istituzionali al fine di presentare l'operazione al mercato.

In aggiunta a quanto sopra, l'organo amministrativo di Unipol ha autorizzato un'offerta volontaria di riacquisto (buyback) del proprio prestito obbligazionario "€500,000,000 4,375 per cent. Notes due 5 March 2021" (l'"Emissione 2021") in circolazione, per un importo nominale complessivo pari ad Euro 317.352.000 (l'"Offerta").

Il riacquisto delle notes dell'Emissione 2021 ancora in circolazione consentirà di ristrutturare il costo dell'indebitamento complessivo di Unipol, il quale risulterà, con l'emissione del Prestito, adeguato per consentire alla Società il raggiungimento dei propri scopi.

L'Offerta avrà per oggetto le seguenti obbligazioni (le "Obbligazioni" e i detentori delle stesse gli "Obbligazionisti"):

Denominazione	ISIN	Tasso	Ammontare in	Prezzo di	Ammontare
di interesse	circolazione	Acquisto	oggetto
					dell'offerta
€500,000,000			Euro		Intera emissione
4.375 per cent.	XS1041042828	4.375%	101.93%	in circolazione
Notes due 5	317,352,000
March 2021

L'Offerta é effettuata secondo i termini e subordinatamente alle condizioni indicate nel documento informativo del 14 settembre 2020, predisposto da Unipol su base volontaria (il "Documento Informativo" o il "Tender Offer Memorandum"). Il presente comunicato deve essere letto congiuntamente al Tender Offer Memorandum.

Il periodo di adesione all'Offerta inizia in data odierna e si conclude il 18 settembre 2020 (incluso) alle ore 17:00 (il "Periodo di Adesione"), salvo Chiusura Anticipata, Proroga ovvero Riapertura dell'Offerta (come definite nel Tender Offer Memorandum). Per ulteriori informazioni in merito alle modalità ed ai termini per l'adesione all'Offerta, si rinvia al Documento Informativo.

L'Offerta è soggetta ai termini e alle condizioni previsti nel Tender Offer Memorandum (inclusa la sezione "Invitation and Distribution Restrictions"). La Società si riserva il diritto, a sua esclusiva discrezione, di rinunciare ad alcune o a tutte le condizioni, in tutto o in parte.

In particolare, si segnala che l'Offerta è subordinata al fatto che il perfezionamento dell'emissione del Prestito avvenga a condizioni ritenute soddisfacenti da Unipol, secondo la propria esclusiva discrezione. Tale emissione avrà luogo successivamente al lancio dell'Offerta ma prima della data di pagamento dell'Offerta stessa, ferma restando la facoltà della Società di rinunciare a tale condizione.

La tabella riportata di seguito contiene le informazioni con riferimento alle date e agli orari previsti per l'Offerta. La tabella potrà essere soggetta a modifiche e le date e gli orari potranno essere estesi, modificati o conclusi in anticipo dalla Società, come descritto nel Tender Offer Memorandum.

Evento	Data e ora attesi (CET)
Inizio del Periodo di Offerta	14 Settembre 2020
Comunicato relativo all'Offerta e all'intenzione
dell'Offerente di emettere le Nuove Notes,
subordinatamente alle condizioni di mercato. Copie
del Tender Offer Memorandum sono a disposizione
dei portatori delle Obbligazioni presso il Tender
Agent (alle condizioni indicate nella sezione
"Invitation and Distribution Restrictions").
Fine del Periodo di Offerta
Termine ultimo per la ricezione delle Istruzioni	ore 17.00 del 18 Settembre 2020
Elettroniche per permettere ai portatori delle
Obbligazioni di partecipare all'Offerta.
Termine del Periodo di Offerta.
Annuncio dei risultati dell'Offerta

Comunicato dell'Offerente circa l'intenzione di accettare (subordinatamente all'avveramento della, o alla rinuncia alla, Condizione della Nuova Emissione entro la Data di Pagamento) le adesioni validamente effettuate ai sensi dell'Offerta e, laddove accettate, indicazione dell'ammontare nominale complessivo delle Obbligazioni acquistate ai sensi dell'Offerta e degli interessi maturati sulle Obbligazioni.

Data di Pagamento

Appena possibile entro il 21 Settembre 2020

Pagamento del corrispettivo dell'Offerta e degli interessi maturati sulle Obbligazioni conferite dai portatori ed accettate dall'Offerente.

Intorno al 25 Settembre 2020.

BNP Paribas, Intesa Sanpaolo S.p.A., J.P. Morgan Securities plc, Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. e UniCredit Bank AG agiscono in qualità di "Dealer Manager" per l'Offerta (congiuntamente, i "Dealer Manager").

Lucid Issuer Services Limited è stato nominato tender agent e information agent (il "Tender Agent"). Gli Obbligazionisti che intendono conferire i propri titoli all'Offerta e che avessero domande relative all'Offerta possono contattare i Dealer Manager o il Tender Agent. Qualsiasi estensione, modifica o conclusione dell'Offerta dovrà essere pubblicata da Unipol tramite un comunicato stampa o un avviso al relativo Sistema di Gestione Accentrata per la comunicazione ai diretti partecipanti.

Né i Dealer Manager, né il Tender Agent (né i rispettivi amministratori, dirigenti, dipendenti, agenti o soggetti affiliati) forniscono alcuna dichiarazione o raccomandazione in relazione all'Offerta, o alcun suggerimento agli Obbligazionisti in merito alla scelta di aderire o meno all'Offerta medesima.

Gli Obbligazionisti registrati in nome di un broker, dealer, banca commerciale, società fiduciaria o altro intestatario devono contattare tali soggetti al fine di portare in adesione le Obbligazioni, impartendo all'uopo apposite istruzioni. Le scadenze fissate dai Sistemi di Gestione Accentrata per l'invio delle Istruzioni per l'Offerta possono essere anteriori alle date di scadenza indicate nel Tender Offer Memorandum.

Gli Obbligazionisti possono richiedere al Tender Agent copie del Tender Offer Memorandum, contattandolo al numero di telefono di seguito indicato. Qualsiasi richiesta di informazioni relative alle modalità di adesione all'Offerta e l'invio delle relative istruzioni dovrà essere inviata al Tender Agent:

TENDER AGENT

Lucid Issuer Services Limited

Tankerton Works

12 Argyle Walk

London WC1H 8HA

United Kingdom

Telephone: [phone]

Attention: Arlind Bytyqi

Email: [e-mail]