USD Partners LP (NYSE:USDP) ha stipulato un Accordo di conferimento, trasferimento e assunzione per acquisire il 100% delle attività del Terminal Hardisty South in Alberta, Canada, da USD Group LLC per circa 110 milioni il 27 marzo 2022. Il corrispettivo consiste in 75 milioni di dollari in contanti e 5,8 milioni di unità comuni. Si prevede che la parte in contanti della transazione sarà finanziata con prestiti nell'ambito della linea di credito garantita senior della partnership, pari a circa 280 milioni di dollari. Si prevede che la transazione fornisca un'accrescimento a due cifre del flusso di cassa distribuibile per unità della partnership nel 2023. Dopo la chiusura, USDG deterrà una partecipazione GP non economica in USD Partners e 17,3 milioni di unità comuni, che rappresentano circa il 52% delle unità totali in circolazione di USD Partners. La Transazione è stata approvata dal consiglio di amministrazione del partner generale di USD Partners, sulla base dell'approvazione e della raccomandazione del suo comitato per i conflitti, composto interamente da amministratori indipendenti. La chiusura delle transazioni è prevista per il secondo trimestre del 2022 ed è soggetta alle consuete condizioni di chiusura. Il comitato per i conflitti ha incaricato Jefferies LLC come consulente finanziario e George Vlahakos, Angela Richards, Heather Palmer ed Edward Sharon di Sidley Austin LLP come consulente legale. Pickering, Holt & Co. ha agito come consulente finanziario e Gibson, Dunn & Crutcher LLP come consulente legale di USD Group.

USD Partners LP (NYSE:USDP) ha completato l'acquisizione del 100% di Hardisty South Terminal Assets in Alberta, Canada da USD Group LLC il 1° aprile 2022.