Flusso di cassa Verizon Communications, Inc.

Azioni

VZ

US92343V1044

Servizi integrati di telecomunicazione

Tempo reale stimato Cboe BZX Altri mercati azionari 19:06:55 02/12/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
43,90 ^USD	-1,00%		-0,22%	+16,41%

27/11	VERIZON COMMUNICATIONS, INC. : per Redburn Atlantic il titolo è Neutral	ZM
25/11	Verizon migliora la sua rete in fibra per i carichi di lavoro Ai	CI

1fa70fe9b71ba4d9367f980.llWvC5QszyIxElPhN-K0eRTVpYmiqi7qujlUU_cjcik.8zHFcsFC-EZ0KjHQe6bQN2a07tmX3miB4kNsPboVFlDjJ5892hy2ZX1zZw

Dati finanziari pubblicati: VERIZON COMMUNICATIONS, INC.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	132 Mrd	128 Mrd	134 Mrd	137 Mrd	134 Mrd
Ricavi Totali	132 Mrd	128 Mrd	134 Mrd	137 Mrd	134 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	54,73 Mrd	51,2 Mrd	56,3 Mrd	59,13 Mrd	54,8 Mrd
Utile Lordo	77,14 Mrd	77,09 Mrd	77,31 Mrd	77,7 Mrd	79,17 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	28,94 Mrd	28,97 Mrd	26,82 Mrd	29,16 Mrd	31,3 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	16,68 Mrd	16,72 Mrd	16,21 Mrd	17,1 Mrd	17,6 Mrd
Altri Costi Operativi, Totale	45,62 Mrd	45,69 Mrd	43,03 Mrd	46,26 Mrd	48,9 Mrd
Reddito operativo	31,52 Mrd	31,4 Mrd	34,29 Mrd	31,44 Mrd	30,27 Mrd
Spese per interessi, Totale	-4,73 Mrd	-4,25 Mrd	-3,48 Mrd	-3,61 Mrd	-5,52 Mrd
Redditi da interessi e investimenti	121 Mln	65 Mln	48 Mln	146 Mln	354 Mln
Spese per interessi netti	-4,61 Mrd	-4,18 Mrd	-3,44 Mrd	-3,47 Mrd	-5,17 Mrd
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	-15 Mln	-45 Mln	145 Mln	44 Mln	-53 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	-	142 Mln	-62 Mln	-97 Mln	25 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-44 Mln	-199 Mln	82 Mln	15 Mln	-62 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	26,85 Mrd	27,12 Mrd	31,01 Mrd	27,94 Mrd	25,01 Mrd
Costi di ristrutturazione	-	-221 Mln	-209 Mln	-304 Mln	-1,37 Mrd
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-	-	-	-	-
Svalutazione dell'avviamento	-186 Mln	-	-	-16 Mln	-5,87 Mrd
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-	7 Mln	-	-	-
Accordi Legali	-	-	-	-	-100 Mln
Elementi Straordinari	-3,93 Mrd	-2,93 Mrd	-1,38 Mrd	655 Mln	-684 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	22,73 Mrd	23,97 Mrd	29,42 Mrd	28,27 Mrd	16,99 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	2,94 Mrd	5,62 Mrd	6,8 Mrd	6,52 Mrd	4,89 Mrd
Utili da Attività Continuate	19,79 Mrd	18,35 Mrd	22,62 Mrd	21,75 Mrd	12,1 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	19,79 Mrd	18,35 Mrd	22,62 Mrd	21,75 Mrd	12,1 Mrd
Interessi di minoranza	-523 Mln	-547 Mln	-553 Mln	-492 Mln	-481 Mln
Risultato Netto - (CE)	19,26 Mrd	17,8 Mrd	22,06 Mrd	21,26 Mrd	11,61 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	19,26 Mrd	17,8 Mrd	22,06 Mrd	21,26 Mrd	11,61 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	19,26 Mrd	17,8 Mrd	22,06 Mrd	21,26 Mrd	11,61 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	4,66	4,3	5,32	5,06	2,76
Utile di base per azione - Operazioni continuative	4,66	4,3	5,32	5,06	2,76
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	4,14 Mrd	4,14 Mrd	4,15 Mrd	4,2 Mrd	4,21 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	4,65	4,3	5,32	5,06	2,75
EPS diluito - Operazioni continuative	4,65	4,3	5,32	5,06	2,75
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	4,14 Mrd	4,14 Mrd	4,15 Mrd	4,2 Mrd	4,22 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	3,93	3,96	4,54	4,04	3,6
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	3,93	3,96	4,54	4,04	3,59
Dividendo Per Azione	2,44	2,48	2,54	2,58	2,64
Rapporto di distribuzione	51,99	57,48	47,34	50,83	94,93
Rapporto ADR	0,17	0,17	0,17	0,17	0,17
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	48,2 Mrd	48,12 Mrd	50,49 Mrd	48,54 Mrd	47,87 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	33,83 Mrd	33,84 Mrd	36,37 Mrd	33,95 Mrd	31,13 Mrd
EBIT	31,52 Mrd	31,4 Mrd	34,29 Mrd	31,44 Mrd	30,27 Mrd
EBITDAR	52,93 Mrd	53,16 Mrd	55,88 Mrd	54 Mrd	53,43 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	132 Mrd	128 Mrd	134 Mrd	137 Mrd	134 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	12,95	23,44	23,12	23,07	28,8
Tasse Domestiche Correnti	1,49 Mrd	3,91 Mrd	2,29 Mrd	3,35 Mrd	2,28 Mrd
Tasse Esterne Correnti	221 Mln	159 Mln	248 Mln	201 Mln	219 Mln
Imposte correnti totali	1,71 Mrd	4,07 Mrd	2,54 Mrd	3,55 Mrd	2,5 Mrd
Imposte differite nazionali	1,24 Mrd	1,55 Mrd	4,36 Mrd	3 Mrd	2,36 Mrd
Imposte Estere Differite	-13 Mln	1 Mln	-97 Mln	-22 Mln	28 Mln
Imposte differite totali	1,23 Mrd	1,55 Mrd	4,26 Mrd	2,97 Mrd	2,39 Mrd
Reddito Netto Normalizzato	16,26 Mrd	16,4 Mrd	18,83 Mrd	16,97 Mrd	15,15 Mrd
Interessi Capitalizzati	656 Mln	555 Mln	1,84 Mrd	2,03 Mrd	1,82 Mrd
Interessi sul Debito a Lungo Termine	694 Mln	594 Mln	1,88 Mrd	2,07 Mrd	1,89 Mrd
Spese pensionistiche non monetarie	232 Mln	124 Mln	-2,2 Mrd	1,01 Mrd	117 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese pubblicitarie	3,07 Mrd	3,11 Mrd	3,39 Mrd	3,56 Mrd	3,85 Mrd
Spese di Vendita e Marketing	3,07 Mrd	3,11 Mrd	3,39 Mrd	3,56 Mrd	3,85 Mrd
Totale delle spese di affitto nette	4,73 Mrd	5,04 Mrd	5,38 Mrd	5,46 Mrd	5,56 Mrd
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	1,64 Mrd	1,36 Mrd	1,39 Mrd	1,37 Mrd	1,82 Mrd
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	3,08 Mrd	3,68 Mrd	4 Mrd	4,09 Mrd	3,74 Mrd
Compensazione basata su azioni, netta di tasse (Totale)	872 Mln	780 Mln	625 Mln	609 Mln	533 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	872 Mln	780 Mln	625 Mln	609 Mln	533 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	2,59 Mrd	22,17 Mrd	2,92 Mrd	2,6 Mrd	2,06 Mrd
Investimenti a breve termine	-	-	-	37 Mln	-
Titoli di Attività Negoziable, Totale	-	-	-	63 Mln	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	2,59 Mrd	22,17 Mrd	2,92 Mrd	2,7 Mrd	2,06 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	26,28 Mrd	24,65 Mrd	24,58 Mrd	25,16 Mrd	25,08 Mrd
Crediti Totali	26,28 Mrd	24,65 Mrd	24,58 Mrd	25,16 Mrd	25,08 Mrd
Inventario	1,42 Mrd	1,8 Mrd	3,06 Mrd	2,39 Mrd	2,06 Mrd
Spese pagate in anticipo	3,38 Mrd	2,31 Mrd	2,64 Mrd	1,3 Mrd	2,2 Mrd
Contante Vincolato	1,22 Mrd	1,2 Mrd	1,09 Mrd	1,34 Mrd	1,24 Mrd
Altri Attivi Correnti, Totale	2,58 Mrd	2,47 Mrd	2,43 Mrd	4,96 Mrd	4,16 Mrd
Totale Attività Correnti	37,47 Mrd	54,59 Mrd	36,73 Mrd	37,86 Mrd	36,81 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	288 Mrd	302 Mrd	318 Mrd	334 Mrd	345 Mrd
Ammortamento accumulato	-174 Mrd	-185 Mrd	-190 Mrd	-200 Mrd	-212 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	115 Mrd	117 Mrd	128 Mrd	134 Mrd	133 Mrd
Investimenti a lungo termine	1,57 Mrd	1,84 Mrd	1,78 Mrd	1,45 Mrd	1,21 Mrd
Avviamento	24,39 Mrd	24,77 Mrd	28,6 Mrd	28,67 Mrd	22,84 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	105 Mrd	106 Mrd	159 Mrd	161 Mrd	167 Mrd
Crediti a lungo termine	5,82 Mrd	5,17 Mrd	7,6 Mrd	12,11 Mrd	14,39 Mrd
Costi differiti a lungo termine	1,91 Mrd	2,07 Mrd	2,26 Mrd	2,48 Mrd	2,64 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	1,4 Mrd	5,17 Mrd	2,75 Mrd	2,3 Mrd	2,59 Mrd
Totale Attivo	292 Mrd	316 Mrd	367 Mrd	380 Mrd	380 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	7,72 Mrd	6,67 Mrd	8,04 Mrd	8,75 Mrd	10,02 Mrd
Spese Maturate, Totale	12,31 Mrd	12,56 Mrd	15,17 Mrd	13,35 Mrd	10,82 Mrd
Prestiti a breve termine	-	320 Mln	-	-	-
Parte corrente del debito a lungo termine	10,44 Mrd	5,2 Mrd	7,35 Mrd	10,19 Mrd	12,22 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	3,6 Mrd	3,85 Mrd	4,26 Mrd	4,7 Mrd	5,02 Mrd
Imposte sul reddito correnti da pagare	1,77 Mrd	1,43 Mrd	1,62 Mrd	1,88 Mrd	2,61 Mrd
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	4,65 Mrd	4,84 Mrd	6,05 Mrd	6,58 Mrd	6,96 Mrd
Altri Passività Correnti	4,37 Mrd	4,78 Mrd	4,67 Mrd	4,72 Mrd	5,58 Mrd
Totale Passività Correnti	44,87 Mrd	39,66 Mrd	47,16 Mrd	50,17 Mrd	53,22 Mrd
Debito a lungo termine	101 Mrd	123 Mrd	143 Mrd	143 Mrd	140 Mrd
Locazioni a lungo termine	19,17 Mrd	18,92 Mrd	24,13 Mrd	22,72 Mrd	21,34 Mrd
Ricavi non acquisiti non correnti	656 Mln	755 Mln	1,18 Mrd	1,65 Mrd	1,95 Mrd
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	17,95 Mrd	18,66 Mrd	15,41 Mrd	12,97 Mrd	13,19 Mrd
Passività fiscale differita non corrente	34,7 Mrd	35,71 Mrd	40,68 Mrd	43,44 Mrd	45,78 Mrd
Altri Passività Non Correnti	10,83 Mrd	10,56 Mrd	11,63 Mrd	12,81 Mrd	10,96 Mrd
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	229 Mrd	247 Mrd	283 Mrd	287 Mrd	286 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	429 Mln	429 Mln	429 Mln	429 Mln	429 Mln
Capitale versato aggiuntivo	13,42 Mrd	13,4 Mrd	13,86 Mrd	13,42 Mrd	13,63 Mrd
Utili non distribuiti	53,15 Mrd	60,46 Mrd	71,99 Mrd	82,38 Mrd	82,92 Mrd
Azioni proprie	-6,82 Mrd	-6,72 Mrd	-4,1 Mrd	-4,01 Mrd	-3,82 Mrd
Reddito Globale ed Altri	1,22 Mrd	264 Mln	-389 Mln	-1,07 Mrd	-724 Mln
Capitale Sociale Totale	61,4 Mrd	67,84 Mrd	81,79 Mrd	91,14 Mrd	92,43 Mrd
Interessi di minoranza	1,44 Mrd	1,43 Mrd	1,41 Mrd	1,32 Mrd	1,37 Mrd
Patrimonio Netto	62,84 Mrd	69,27 Mrd	83,2 Mrd	92,46 Mrd	93,8 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	292 Mrd	316 Mrd	367 Mrd	380 Mrd	380 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	4,14 Mrd	4,14 Mrd	4,2 Mrd	4,2 Mrd	4,2 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	4,14 Mrd	4,14 Mrd	4,2 Mrd	4,2 Mrd	4,2 Mrd
Valore Contabile / Azione	14,84	16,39	19,48	21,7	21,98
Valore Contabile Netto	-67,55 Mrd	-62,44 Mrd	-106 Mrd	-98,78 Mrd	-97,14 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	-16,33	-15,09	-25,28	-23,52	-23,1
Debito Totale	134 Mrd	151 Mrd	179 Mrd	181 Mrd	179 Mrd
Debito Netto	131 Mrd	129 Mrd	176 Mrd	178 Mrd	177 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	1,8 Mrd	2,11 Mrd	80 Mln	1,63 Mrd	1,6 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	37,83 Mrd	40,34 Mrd	43,06 Mrd	43,7 Mrd	44,51 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	1,44 Mrd	1,43 Mrd	1,41 Mrd	1,32 Mrd	1,37 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	-	-	-	-	-
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	3	3	3	3	3
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	1,42 Mrd	1,8 Mrd	3,06 Mrd	2,39 Mrd	2,06 Mrd
Terreno - (BS)	594 Mln	608 Mln	673 Mln	747 Mln	751 Mln
Edifici, Totale	31,22 Mrd	32,93 Mrd	33,36 Mrd	35,38 Mrd	36,94 Mrd
Macchinario, Totale	163 Mrd	171 Mrd	173 Mrd	173 Mrd	182 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	135.000	132.200	118.400	117.100	105.400
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	733 Mln	1,25 Mrd	896 Mln	826 Mln	1,02 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	19,26 Mrd	17,8 Mrd	22,06 Mrd	21,26 Mrd	11,61 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	14,37 Mrd	14,28 Mrd	14,12 Mrd	14,59 Mrd	16,74 Mrd
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	2,31 Mrd	2,44 Mrd	2,09 Mrd	2,51 Mrd	865 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	16,68 Mrd	16,72 Mrd	16,21 Mrd	17,1 Mrd	17,6 Mrd
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	94 Mln	-	-	-	-
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	186 Mln	-	-	-	5,86 Mrd
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	74 Mln	91 Mln	36 Mln	-10 Mln	84 Mln
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	1,59 Mrd	1,38 Mrd	789 Mln	1,61 Mrd	2,21 Mrd
Altre Attività Operative, Totale	4,57 Mrd	5,72 Mrd	1,33 Mrd	-2,36 Mrd	365 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-1,47 Mrd	189 Mln	-1,59 Mrd	-1,98 Mrd	-2,2 Mrd
Variazione delle scorte	-76 Mln	-369 Mln	-905 Mln	627 Mln	287 Mln
Variazione dei conti fornitori	-2,36 Mrd	-966 Mln	1,46 Mrd	-33 Mln	2,08 Mrd
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-2,81 Mrd	1,2 Mrd	150 Mln	928 Mln	-435 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	35,75 Mrd	41,77 Mrd	39,54 Mrd	37,14 Mrd	37,48 Mrd
Spesa per investimenti	-17,94 Mrd	-18,19 Mrd	-20,29 Mrd	-23,09 Mrd	-18,77 Mrd
Acquisizioni in Contanti	-29 Mln	-520 Mln	-4,06 Mrd	248 Mln	-30 Mln
Disinvestimenti	28 Mln	-	4,12 Mrd	33 Mln	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-898 Mln	-2,13 Mrd	-47,6 Mrd	-3,65 Mrd	-5,8 Mrd
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-	-	-	-	-
Altre Attività di Investimento, Totale	1,26 Mrd	-2,67 Mrd	672 Mln	-2,2 Mrd	1,16 Mrd
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-17,58 Mrd	-23,51 Mrd	-67,15 Mrd	-28,66 Mrd	-23,43 Mrd
Debito a breve termine emesso, Totale	-	-	-	106 Mln	-
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	18,66 Mrd	31,46 Mrd	41,42 Mrd	17,81 Mrd	8,61 Mrd
Debito Totale Emesso	18,66 Mrd	31,46 Mrd	41,42 Mrd	17,91 Mrd	8,61 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-	-	-	-	-150 Mln
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-23,89 Mrd	-17,19 Mrd	-18,86 Mrd	-13,56 Mrd	-10,62 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-23,89 Mrd	-17,19 Mrd	-18,86 Mrd	-13,56 Mrd	-10,77 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie	-	-	-	-	-
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-	-	-	-	-
Dividendi Ordinari Pagati	-10,02 Mrd	-10,23 Mrd	-10,44 Mrd	-10,8 Mrd	-11,02 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-10,02 Mrd	-10,23 Mrd	-10,44 Mrd	-10,8 Mrd	-11,02 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-2,92 Mrd	-2,71 Mrd	-3,83 Mrd	-2,07 Mrd	-1,47 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-18,16 Mrd	1,32 Mrd	8,28 Mrd	-8,53 Mrd	-14,66 Mrd
Variazione netta della liquidità	1 Mln	19,58 Mrd	-19,34 Mrd	-50 Mln	-614 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	4,71 Mrd	4,42 Mrd	3,44 Mrd	3,32 Mrd	4,38 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	3,58 Mrd	2,72 Mrd	3,04 Mrd	2,74 Mrd	2,34 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	12,56 Mrd	16,06 Mrd	-27,51 Mrd	6,53 Mrd	9,45 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	15,52 Mrd	18,72 Mrd	-25,33 Mrd	8,79 Mrd	12,9 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	2,9 Mrd	-1,91 Mrd	-4,29 Mrd	1,83 Mrd	-413 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-5,23 Mrd	14,27 Mrd	22,55 Mrd	4,35 Mrd	-2,16 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	7,08	6,45	6,27	5,27	4,98
Rendimento sul Capitale Totale	10,78	9,41	8,87	7,34	6,94
Rendimento sul Capitale Proprio %	33,67	27,78	29,67	24,76	12,99
Rendimento sul Capitale Proprio	33,64	27,55	29,49	24,58	12,65
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	58,5	60,09	57,86	56,79	59,09
Margine SG&A	21,95	22,58	20,07	21,31	23,36
Margine di EBITDA %	36,55	37,51	37,79	35,47	35,73
Margine di EBITA	25,66	26,38	27,22	24,81	23,24
Margine EBIT %	23,9	24,47	25,66	22,98	22,59
Margine % del Risultato Operativo Continuo	15,01	14,3	16,93	15,89	9,03
Margine Netto di Reddito %	14,61	13,88	16,51	15,53	8,67
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	14,61	13,88	16,51	15,53	8,67
Margine Netto Normalizzato	12,33	12,78	14,09	12,4	11,31
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	9,53	12,52	-20,59	4,78	7,05
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	11,77	14,59	-18,96	6,43	9,63
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,47	0,42	0,39	0,37	0,35
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	1,29	1,11	1,09	1,05	1,01
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	5,06	5,04	5,43	5,5	5,4
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	39,69	31,82	23,21	21,73	24,66
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,84	1,38	0,78	0,75	0,69
Rapporto di liquidità immediata	0,64	1,18	0,58	0,56	0,51
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,8	1,05	0,84	0,74	0,7
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	72,15	72,64	67,25	66,35	67,55
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	9,2	11,5	15,72	16,8	14,8
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso